XML 13 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Loans And Related Allowances For Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Loans And Related Allowances For Loan Losses [Abstract]  
Loan Portfolio Segments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Total

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 3,179 

 

$

 8,570 

 

$

 30 

 

$

 3,391 

 

$

 4 

 

$

 15,174 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 332,325 

 

$

 109,320 

 

$

 122,322 

 

$

 436,782 

 

$

 36,195 

 

$

 1,036,944 

Total loans

 

$

 335,504 

 

$

 117,890 

 

$

 122,352 

 

$

 440,173 

 

$

 36,199 

 

$

 1,052,118 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 5,239 

 

$

 693 

 

$

 17 

 

$

 4,616 

 

$

 10 

 

$

 10,575 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 301,682 

 

$

 117,667 

 

$

 111,449 

 

$

 432,291 

 

$

 34,050 

 

$

 997,139 

Total loans

 

$

 306,921 

 

$

 118,360 

 

$

 111,466 

 

$

 436,907 

 

$

 34,060 

 

$

 1,007,714 



Changes in Dollar Amount of Loans Outstanding to Officers, Directors and their Associates



 

 

 



 

 

 

(in thousands)

 

2019

Balance at January 1

 

$

 8,949 

Loans or advances

 

 

 5,046 

Repayments

 

 

 (4,518)

Balance at December 31

 

$

 9,477 



Classes of the Loan Portfolio Summarized by the Aggregate Risk Rating



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Pass

 

Special
Mention

 

Substandard

 

Total

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 164,584 

 

$

 2,765 

 

$

 1,864 

 

$

 169,213 

All other CRE

 

 

 157,407 

 

 

 6,556 

 

 

 2,328 

 

 

 166,291 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 10,781 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10,781 

All other A&D

 

 

 98,823 

 

 

 18 

 

 

 8,268 

 

 

 107,109 

Commercial and industrial

 

 

 116,221 

 

 

 2,896 

 

 

 3,235 

 

 

 122,352 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 365,899 

 

 

 59 

 

 

 5,597 

 

 

 371,555 

Residential mortgage – home equity

 

 

 67,143 

 

 

 139 

 

 

 1,336 

 

 

 68,618 

Consumer

 

 

 36,047 

 

 

 4 

 

 

 148 

 

 

 36,199 

Total

 

$

 1,016,905 

 

$

 12,437 

 

$

 22,776 

 

$

 1,052,118 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 145,260 

 

$

 2,904 

 

$

 2,348 

 

$

 150,512 

All other CRE

 

 

 149,076 

 

 

 1,752 

 

 

 5,581 

 

 

 156,409 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 16,003 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 16,003 

All other A&D

 

 

 94,428 

 

 

 7,378 

 

 

 551 

 

 

 102,357 

Commercial and industrial

 

 

 107,174 

 

 

 3,703 

 

 

 589 

 

 

 111,466 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 359,305 

 

 

 —

 

 

 4,703 

 

 

 364,008 

Residential mortgage – home equity

 

 

 71,666 

 

 

 143 

 

 

 1,090 

 

 

 72,899 

Consumer

 

 

 33,952 

 

 

 4 

 

 

 104 

 

 

 34,060 

Total

 

$

 976,864 

 

$

 15,884 

 

$

 14,966 

 

$

 1,007,714 



Loan Portfolio Summarized by the Past Due Status



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Current

 

30-59 Day
Past Due

 

60-89 Days
Past Due

 

90 Days+
Past Due

 

Total
Past Due
and still
accruing

 

Non-
Accrual

 

Total Loans

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 169,180 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 33 

 

$

 169,213 

All other CRE

 

 

 165,289 

 

 

 —

 

 

 355 

 

 

 —

 

 

 355 

 

 

 647 

 

 

 166,291 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 10,781 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10,781 

All other A&D

 

 

 98,916 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 135 

 

 

 135 

 

 

 8,058 

 

 

 107,109 

Commercial and industrial

 

 

 122,050 

 

 

 272 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 272 

 

 

 30 

 

 

 122,352 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 368,631 

 

 

 267 

 

 

 967 

 

 

 471 

 

 

 1,705 

 

 

 1,219 

 

 

 371,555 

Residential mortgage – home equity

 

 

 67,121 

 

 

 288 

 

 

 286 

 

 

 65 

 

 

 639 

 

 

 858 

 

 

 68,618 

Consumer

 

 

 35,834 

 

 

 261 

 

 

 46 

 

 

 54 

 

 

 361 

 

 

 4 

 

 

 36,199 

Total

 

$

 1,037,802 

 

$

 1,088 

 

$

 1,654 

 

$

 725 

 

$

 3,467 

 

$

 10,849 

 

$

 1,052,118 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 150,339 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 173 

 

$

 150,512 

All other CRE

 

 

 153,977 

 

 

 464 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 464 

 

 

 1,968 

 

 

 156,409 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 16,003 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 16,003 

All other A&D

 

 

 94,540 

 

 

 197 

 

 

 7,411 

 

 

 62 

 

 

 7,670 

 

 

 147 

 

 

 102,357 

Commercial and industrial

 

 

 111,436 

 

 

 29 

 

 

 1 

 

 

 —

 

 

 30 

 

 

 —

 

 

 111,466 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 360,073 

 

 

 302 

 

 

 1,359 

 

 

 363 

 

 

 2,024 

 

 

 1,911 

 

 

 364,008 

Residential mortgage – home equity

 

 

 71,611 

 

 

 461 

 

 

 114 

 

 

 —

 

 

 575 

 

 

 713 

 

 

 72,899 

Consumer

 

 

 33,832 

 

 

 140 

 

 

 73 

 

 

 5 

 

 

 218 

 

 

 10 

 

 

 34,060 

Total

 

$

 991,811 

 

$

 1,593 

 

$

 8,958 

 

$

 430 

 

$

 10,981 

 

$

 4,922 

 

$

 1,007,714 



Primary Segments of the Allowance for Loan Loss



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 9 

 

$

 2,142 

 

$

 —

 

$

 22 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 2,173 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 2,873 

 

$

 1,532 

 

$

 1,341 

 

$

 3,806 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 10,364 

Total ALL

 

$

 2,882 

 

$

 3,674 

 

$

 1,341 

 

$

 3,828 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 12,537 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 13 

 

$

 25 

 

$

 —

 

$

 106 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 144 

Collectively evaluated for impairment

 

$

 2,767 

 

$

 1,696 

 

$

 1,187 

 

$

 4,438 

 

$

 315 

 

$

 500 

 

$

 10,903 

Total ALL

 

$

 2,780 

 

$

 1,721 

 

$

 1,187 

 

$

 4,544 

 

$

 315 

 

$

 500 

 

$

 11,047 



Impaired Loans and Related Interest Income by Loan Portfolio Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Impaired Loans
with Specific Allowance

 

Impaired Loans
with No Specific
Allowance

 

Total Impaired Loans

(in thousands)

 

Recorded
Investment

 

Related
Allowances

 

Recorded
Investment

 

Recorded
Investment

 

Unpaid
Principal
Balance

December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 116 

 

$

 9 

 

$

 33 

 

$

 149 

 

$

 8,224 

All other CRE

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 3,030 

 

 

 3,030 

 

 

 3,030 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 291 

 

 

 291 

 

 

 291 

All other A&D

 

 

 8,219 

 

 

 2,142 

 

 

 60 

 

 

 8,279 

 

 

 8,340 

Commercial and industrial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 30 

 

 

 30 

 

 

 2,266 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 865 

 

 

 22 

 

 

 1,668 

 

 

 2,533 

 

 

 2,724 

Residential mortgage – home equity

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 858 

 

 

 858 

 

 

 986 

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4 

 

 

 4 

 

 

 4 

Total impaired loans

 

$

 9,200 

 

$

 2,173 

 

$

 5,974 

 

$

 15,174 

 

$

 25,865 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 121 

 

$

 13 

 

$

 173 

 

$

 294 

 

$

 8,488 

All other CRE

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 4,945 

 

 

 4,945 

 

 

 4,945 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 316 

 

 

 316 

 

 

 316 

All other A&D

 

 

 230 

 

 

 25 

 

 

 147 

 

 

 377 

 

 

 525 

Commercial and industrial

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 17 

 

 

 17 

 

 

 2,231 

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 993 

 

 

 106 

 

 

 2,910 

 

 

 3,903 

 

 

 4,130 

Residential mortgage – home equity

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 713 

 

 

 713 

 

 

 726 

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 10 

 

 

 10 

 

 

 10 

Total impaired loans

 

$

 1,344 

 

$

 144 

 

$

 9,231 

 

$

 10,575 

 

$

 21,371 



Allowance for Loan Losses Summarized by Loan Portfolio Segments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

Commercial
Real Estate

 

Acquisition
and
Development

 

Commercial
and
Industrial

 

Residential
Mortgage

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

ALL balance at
  January 1, 2019

 

$

 2,780 

 

$

 1,721 

 

$

 1,187 

 

$

 4,544 

 

$

 315 

 

$

 500 

 

$

 11,047 

Charge-offs

 

 

 (41)

 

 

 (29)

 

 

 (126)

 

 

 (200)

 

 

 (320)

 

 

 —

 

 

 (716)

Recoveries

 

 

 150 

 

 

 165 

 

 

 77 

 

 

 347 

 

 

 147 

 

 

 —

 

 

 886 

Provision

 

 

 (7)

 

 

 1,817 

 

 

 203 

 

 

 (863)

 

 

 170 

 

 

 —

 

 

 1,320 

ALL balance at
  December 31, 2019

 

$

 2,882 

 

$

 3,674 

 

$

 1,341 

 

$

 3,828 

 

$

 312 

 

$

 500 

 

$

 12,537 

ALL balance at
  January 1, 2018

 

$

 3,699 

 

$

 1,257 

 

$

 869 

 

$

 3,444 

 

$

 203 

 

$

 500 

 

$

 9,972 

Charge-offs

 

 

 (1,298)

 

 

 (170)

 

 

 (32)

 

 

 (368)

 

 

 (422)

 

 

 —

 

 

 (2,290)

Recoveries

 

 

 319 

 

 

 344 

 

 

 89 

 

 

 353 

 

 

 149 

 

 

 —

 

 

 1,254 

Provision

 

 

 60 

 

 

 290 

 

 

 261 

 

 

 1,115 

 

 

 385 

 

 

 —

 

 

 2,111 

ALL balance at
  December 31, 2018

 

$

 2,780 

 

$

 1,721 

 

$

 1,187 

 

$

 4,544 

 

$

 315 

 

$

 500 

 

$

 11,047 



Average of Impaired Loans and Related Interest Income by Loan Portfolio Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

2019

 

2018

(in thousands)

 

Average
investment

 

Interest income
recognized on
an accrual basis

 

Interest income
recognized on
a cash basis

 

Average
investment

 

Interest income
recognized on
an accrual basis

 

Interest income
recognized on
a cash basis

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

$

 222 

 

$

 12 

 

$

 —

 

$

 1,432 

 

$

 12 

 

$

 66 

All other CRE

 

 

 4,322 

 

 

 149 

 

 

 73 

 

 

 5,385 

 

 

 195 

 

 

 59 

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 

 244 

 

 

 11 

 

 

 —

 

 

 443 

 

 

 24 

 

 

 —

All other A&D

 

 

 6,505 

 

 

 19 

 

 

 —

 

 

 355 

 

 

 12 

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 

 26 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 265 

 

 

 13 

 

 

 —

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage - term

 

 

 2,971 

 

 

 96 

 

 

 10 

 

 

 3,632 

 

 

 124 

 

 

 2 

Residential mortgage – home equity

 

 

 870 

 

 

 —

 

 

 4 

 

 

 611 

 

 

 —

 

 

 7 

Consumer

 

 

 10 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 22 

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

 15,170 

 

$

 287 

 

$

 87 

 

$

 12,145 

 

$

 380 

 

$

 134 



Modification of Troubled Debt Restructuring by Class



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Temporary Rate
Modification

 

Extension of Maturity

 

Modification of Payment
and Other Terms

(Dollars in thousands)

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

 

Number of
Contracts

 

Recorded
Investment

For the year ended December 31, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

All other CRE

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

All other A&D

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 227 

Commercial and industrial

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage – term

 

 2 

 

 

 244 

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 243 

Residential mortgage – home equity

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Total

 

 2 

 

$

 244 

 

 —

 

$

 —

 

 2 

 

$

 470 

For the year ended December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non owner-occupied

 

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

 —

 

 3 

 

$

 358 

All other CRE

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 179 

 

 —

 

 

 —

Acquisition and development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 family residential construction

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 387 

 

 —

 

 

 —

All other A&D

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Commercial and industrial

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Residential mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage – term

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 1 

 

 

 435 

Residential mortgage – home equity

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Consumer

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

Total

 

 —

 

$

 —

 

 2 

 

$

 566 

 

 4 

 

$

 793