EX-99.1 2 ex99_1.htm RECONCILIATION OF SEGMENT CONTRIBUTION TO CONSOLIDATED OPERATING INCOME AND CONSOLIDATED INCOME BEFORE INCOME TAXES
Financial Data
                                      
EX 99.1
  
AT&T Inc.
                                          
Reconciliation of Segment Contribution to consolidated Operating Income and consolidated Income Before Income Taxes
  
Dollars in millions
                                          
Unaudited
                                          
                                           
                                           
For the three months ended June 30, 2018
                                
   
Revenues
  
Operations and Support Expenses
  
EBITDA
  
Depreciation and Amortization
  
Operating Income (Loss)
  
Equity in Net Income (Loss) of Affiliates
  
Segment Contribution
Communications
                                          
Mobility
  
$
17,282
    
$
9,663
    
$
7,619
    
$
2,113
    
$
5,506
    
$
-
    
$
5,506
  
Entertainment Group
    
11,478
      
8,657
      
2,821
      
1,345
      
1,476
      
(1
)
    
1,475
  
Business Wireline
    
6,650
      
4,038
      
2,612
      
1,180
      
1,432
      
1
      
1,433
  
Total Communications
    
35,410
      
22,358
      
13,052
      
4,638
      
8,414
      
-
      
8,414
  
WarnerMedia
                                                        
Turner
    
667
      
372
      
295
      
11
      
284
      
5
      
289
  
Warner Bros.
    
507
      
403
      
104
      
14
      
90
      
(1
)
    
89
  
Home Box Office
    
281
      
171
      
110
      
5
      
105
      
(1
)
    
104
  
Eliminations and other1
    
(62
)
    
(35
)
    
(27
)
    
1
      
(28
)
    
(29
)
    
(57
)
Total WarnerMedia
    
1,393
      
911
      
482
      
31
      
451
      
(26
)
    
425
  
Latin America
                                                        
Vrio
    
1,254
      
1,016
      
238
      
186
      
52
      
15
      
67
  
Mexico
    
697
      
787
      
(90
)
    
127
      
(217
)
    
-
      
(217
)
Total Latin America
    
1,951
      
1,803
      
148
      
313
      
(165
)
    
15
      
(150
)
Advertising & Analytics
    
392
      
59
      
333
      
-
      
333
      
-
      
333
  
Segment Total
    
39,146
      
25,131
      
14,015
      
4,982
      
9,033
    
$
(11
)
  
$
9,022
  
Corporate and Other
                                                        
Corporate
    
320
      
661
      
(341
)
    
118
      
(459
)
                
Acquisition-related items
    
-
      
321
      
(321
)
    
1,278
      
(1,599
)
                
Certain significant items
    
-
      
152
      
(152
)
    
-
      
(152
)
                
Eliminations and consolidation2
    
(480
)
    
(123
)
    
(357
)
    
-
      
(357
)
                
AT&T Inc.
  
$
38,986
    
$
26,142
    
$
12,844
    
$
6,378
    
$
6,466
                  
                                                         
                                                         
For the six months ended June 30, 2018
                                          
   
Revenues
  
Operations and Support Expenses
  
EBITDA
  
Depreciation and Amortization
  
Operating Income (Loss)
  
Equity in Net Income (Loss) of Affiliates
  
Segment Contribution
Communications
                                                        
Mobility
  
$
34,637
    
$
19,765
    
$
14,872
    
$
4,208
    
$
10,664
    
$
-
    
$
10,664
  
Entertainment Group
    
22,909
      
17,468
      
5,441
      
2,655
      
2,786
      
(2
)
    
2,784
  
Business Wireline
    
13,397
      
8,054
      
5,343
      
2,350
      
2,993
      
-
      
2,993
  
Total Communications
    
70,943
      
45,287
      
25,656
      
9,213
      
16,443
      
(2
)
    
16,441
  
WarnerMedia
                                                        
Turner
    
779
      
446
      
333
      
12
      
321
      
32
      
353
  
Warner Bros.
    
507
      
403
      
104
      
14
      
90
      
(1
)
    
89
  
Home Box Office
    
281
      
171
      
110
      
5
      
105
      
(1
)
    
104
  
Eliminations and other1
    
(62
)
    
(27
)
    
(35
)
    
1
      
(36
)
    
(46
)
    
(82
)
Total WarnerMedia
    
1,505
      
993
      
512
      
32
      
480
      
(16
)
    
464
  
Latin America
                                                        
Vrio
    
2,608
      
2,017
      
591
      
391
      
200
      
15
      
215
  
Mexico
    
1,368
      
1,590
      
(222
)
    
254
      
(476
)
    
-
      
(476
)
Total Latin America
    
3,976
      
3,607
      
369
      
645
      
(276
)
    
15
      
(261
)
Advertising & Analytics
    
729
      
109
      
620
      
1
      
619
      
-
      
619
  
Segment Total
    
77,153
      
49,996
      
27,157
      
9,891
      
17,266
    
$
(3
)
  
$
17,263
  
Corporate and Other
                                                        
Corporate
    
653
      
1,396
      
(743
)
    
141
      
(884
)
                
Acquisition-related items
    
-
      
388
      
(388
)
    
2,340
      
(2,728
)
                
Certain significant items
    
-
      
332
      
(332
)
    
-
      
(332
)
                
Eliminations and consolidation2
    
(782
)
    
(127
)
    
(655
)
    
-
      
(655
)
                
AT&T Inc.
  
$
77,024
    
$
51,985
    
$
25,039
    
$
12,372
    
$
12,667
                  
                                                         
 
                                                         
For the year ended December 31, 2017
                                          
   
Revenues
  
Operations and Support Expenses
  
EBITDA
  
Depreciation and Amortization
  
Operating Income (Loss)
  
Equity in Net Income (Loss) of Affiliates
  
Segment Contribution
Communications
                                                        
Mobility
  
$
71,090
    
$
42,871
    
$
28,219
    
$
8,015
    
$
20,204
    
$
-
    
$
20,204
  
Entertainment Group
    
49,995
      
38,903
      
11,092
      
5,621
      
5,471
      
-
      
5,471
  
Business Wireline
    
29,293
      
18,492
      
10,801
      
4,789
      
6,012
      
(2
)
    
6,010
  
Total Communications
    
150,378
      
100,266
      
50,112
      
18,425
      
31,687
      
(2
)
    
31,685
  
WarnerMedia
                                                        
Turner
    
430
      
331
      
99
      
4
      
95
      
45
      
140
  
Warner Bros.
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Home Box Office
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Eliminations and other1
    
-
      
4
      
(4
)
    
-
      
(4
)
    
(74
)
    
(78
)
Total WarnerMedia
    
430
      
335
      
95
      
4
      
91
      
(29
)
    
62
  
Latin America
                                                        
Vrio
    
5,456
      
4,172
      
1,284
      
849
      
435
      
87
      
522
  
Mexico
    
2,813
      
3,232
      
(419
)
    
369
      
(788
)
    
-
      
(788
)
Total Latin America
    
8,269
      
7,404
      
865
      
1,218
      
(353
)
    
87
      
(266
)
Advertising & Analytics
    
1,373
      
169
      
1,204
      
2
      
1,202
      
-
      
1,202
  
Segment Total
    
160,450
      
108,174
      
52,276
      
19,649
      
32,627
    
$
56
    
$
32,683
  
Corporate and Other
                                                        
Corporate
    
1,522
      
3,306
      
(1,784
)
    
97
      
(1,881
)
                
Acquisition-related items
    
-
      
798
      
(798
)
    
4,608
      
(5,406
)
                
Certain significant items
    
(243
)
    
3,880
      
(4,123
)
    
33
      
(4,156
)
                
Eliminations and consolidation2
    
(1,183
)
    
31
      
(1,214
)
    
-
      
(1,214
)
                
AT&T Inc.
  
$
160,546
    
$
116,189
    
$
44,357
    
$
24,387
    
$
19,970
                  
 
 
 
Reconciliation to consolidated Income Before Income Taxes
   
Three Months Ended
  
Six Months Ended
  
Year Ended
   
June 30, 2018
  
June 30, 2018
  
December 31, 2017
Communications
  
$
8,414
    
$
16,441
    
$
31,685
  
WarnerMedia
    
425
      
464
      
62
  
Latin America
    
(150
)
    
(261
)
    
(266
)
Advertising & Analytics
    
333
      
619
      
1,202
  
Segment Contribution
    
9,022
      
17,263
      
32,683
  
Reconciling Items:
                        
Corporate
    
(459
)
    
(884
)
    
(1,881
)
Merger and integration charges
    
(321
)
    
(388
)
    
(798
)
Amortization of intangibles acquired
    
(1,278
)
    
(2,340
)
    
(4,608
)
Employee separation costs
    
(133
)
    
(184
)
    
(445
)
Tax reform special bonus
    
-
      
-
      
(220
)
Gain on wireless spectrum transactions
    
-
      
-
      
181
  
Foreign currency devaluation
    
(19
)
    
(44
)
    
-
  
Natural disaster costs and revenue credits
    
-
      
(104
)
    
(626
)
Asset abandonments and impairments
    
-
      
-
      
(3,046
)
Segment equity in net income of affiliates
    
11
      
3
      
(56
)
Eliminations and consolidation2
    
(357
)
    
(655
)
    
(1,214
)
AT&T Operating Income
    
6,466
      
12,667
      
19,970
  
Interest expense
    
2,023
      
3,794
      
6,300
  
Equity in net income (loss) of affiliates
    
(16
)
    
(7
)
    
(128
)
Other income (expense) - net
    
2,353
      
4,055
      
1,597
  
Income Before Income Taxes
  
$
6,780
    
$
12,921
    
$
15,139
  
1 Eliminations within the WarnerMedia segment and other operations.
              
2 Eliminations and consolidation removes transactions that either involve dealings between AT&T companies, including content licensing with
  WarnerMedia, or relate to advertising arrangements recorded in both the Communications and Advertising & Analytics segments. This
  reconciling item also includes conforming adjustment to the historical presentation of our advertising business.