EX-99.2 3 a13-11129_1ex99d2.htm EX-99.2

Exhibit 99.2

 

 

Last Updated              5/3/2013

 

 

 

Pinnacle West Capital Corporation

 

 

Quarterly Consolidated Statistical Summary

 

Periods Ended March 31, 2013 and 2012

 

 

 

 

 

 

3 Months Ended March

Line

 

 

 

2013

 

2012

 

Incr (Decr)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EARNINGS CONTRIBUTION BY SUBSIDIARY ($Millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

Arizona Public Service

 

 $

33

 

 

 $

4

 

 

 $

29

 

2

 

El Dorado

 

 

 

 

-

 

 

-

 

3

 

Parent Company

 

(1

)

 

(4

)

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

Income From Continuing Operations

 

32

 

 

-

 

 

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Income (Loss) From Discontinued Operations - Net of Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

SunCor

 

-

 

 

(1

)

 

1

 

6

 

Other

 

-

 

 

1

 

 

(1

)

7

 

Total

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8

 

Net Income

 

32

 

 

-

 

 

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9

 

Less: Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interests

 

8

 

 

8

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10

 

Net Income Attributable to Common Shareholders

 

 $

24

 

 

 $

(8

)

 

 $

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EARNINGS PER SHARE BY SUBSIDIARY - DILUTED

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11

 

Arizona Public Service

 

 $

0.31

 

 

 $

0.03

 

 

 $

0.28

 

12

 

El Dorado

 

-

 

 

-

 

 

-

 

13

 

Parent Company

 

(0.01

)

 

(0.03

)

 

0.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14

 

Income From Continuing Operations

 

0.30

 

 

-

 

 

0.30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Income (Loss) From Discontinued Operations - Net of Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15

 

SunCor

 

-

 

 

(0.01

)

 

0.01

 

16

 

Other

 

-

 

 

-

 

 

-

 

17

 

Total

 

-

 

 

(0.01

)

 

0.01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

Net Income

 

0.30

 

 

(0.01

)

 

0.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

Less: Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interests

 

0.08

 

 

0.07

 

 

0.01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20

 

Net Income Attributable to Common Shareholders

 

 $

0.22

 

 

 $

(0.08

)

 

 $

0.30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21

 

BOOK VALUE PER SHARE

 

 $

36.51

 

 

 $

34.24

 

 

 $

2.27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

COMMON SHARES OUTSTANDING (Thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22

 

Average - Diluted

 

110,835

 

 

109,299

 

 

1,536

 

23

 

End of Period

 

109,946

 

 

109,372

 

 

574

 

 

 

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Pinnacle West Capital Corporation

 

 

Quarterly Consolidated Statistical Summary

 

Periods Ended March 31, 2013 and 2012

 

 

 

 

 

 

3 Months Ended March

Line

 

 

 

2013

 

2012

 

Incr (Decr)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ELECTRIC OPERATING REVENUES (Dollars in Millions)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

REGULATED ELECTRICITY SEGMENT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Retail

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

 

Residential

 

 $

307

 

 

 $

273

 

 

 $

34

 

25

 

Business

 

329

 

 

292

 

 

37

 

26

 

Total retail

 

636

 

 

565

 

 

71

 

 

 

Wholesale revenue on delivered electricity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

Traditional contracts

 

11

 

 

12

 

 

(1

)

28

 

Off-system sales

 

23

 

 

20

 

 

3

 

29

 

Native load hedge liquidation

 

1

 

 

-

 

 

1

 

30

 

Transmission for others

 

7

 

 

6

 

 

1

 

31

 

Other miscellaneous services

 

8

 

 

17

 

 

(9

)

32

 

Total electric operating revenue

 

686

 

 

620

 

 

66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ELECTRIC SALES (GWH)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Retail sales

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33

 

Residential

 

2,730

 

 

2,553

 

 

177

 

34

 

Business

 

3,271

 

 

3,189

 

 

82

 

35

 

Total retail

 

6,001

 

 

5,742

 

 

259

 

 

 

Wholesale electricity delivered

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36

 

Traditional contracts

 

130

 

 

163

 

 

(33

)

37

 

Off-system sales

 

816

 

 

866

 

 

(50

)

38

 

Retail load hedge management

 

-

 

 

31

 

 

(31

)

39

 

Total electric sales

 

6,947

 

 

6,802

 

 

145

 

 

 

See Glossary of Terms.

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Last Updated              5/3/2013

 

 

Pinnacle West Capital Corporation

 

 

Quarterly Consolidated Statistical Summary

 

Periods Ended March 31, 2013 and 2012

 

 

 

 

 

 

3 Months Ended March

Line

 

 

 

2013

 

2012

 

Incr (Decr)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AVERAGE ELECTRIC CUSTOMERS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Retail customers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

40

 

Residential

 

1,021,817

 

 

1,007,582

 

 

14,235

 

41

 

Business

 

127,895

 

 

126,631

 

 

1,264

 

42

 

Total

 

1,149,712

 

 

1,134,213

 

 

15,499

 

43

 

Wholesale customers

 

53

 

 

47

 

 

6

 

44

 

Total customers

 

1,149,765

 

 

1,134,260

 

 

15,505

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45

 

Customer growth (% over prior year)

 

1.4% 

 

0.8% 

 

0.6% 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RETAIL SALES (GWH) - WEATHER NORMALIZED

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

46

 

Residential

 

2,580

 

 

2,563

 

 

17

 

47

 

Business

 

3,225

 

 

3,206

 

 

19

 

48

 

Total

 

5,805

 

 

5,769

 

 

36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RETAIL USAGE (KWh/Average Customer)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49

 

Residential

 

2,672

 

 

2,534

 

 

138

 

50

 

Business

 

25,577

 

 

25,185

 

 

392

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RETAIL USAGE - WEATHER NORMALIZED (KWh/Average Customer)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51

 

Residential

 

2,525

 

 

2,543

 

 

(18

)

52

 

Business

 

25,214

 

 

25,322

 

 

(108

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ELECTRICITY DEMAND (MW)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53

 

Native load peak demand

 

4,825

 

 

4,113

 

 

712

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

WEATHER INDICATORS - RESIDENTIAL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Actual

 

 

 

 

 

 

 

 

 

54

 

Cooling degree-days

 

-

 

 

-

 

 

-

 

55

 

Heating degree-days

 

613

 

 

417

 

 

196

 

56

 

Average humidity

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10-Year Averages

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57

 

Cooling degree-days

 

-

 

 

-

 

 

-

 

58

 

Heating degree-days

 

496

 

 

496

 

 

-

 

59

 

Average humidity

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

 

See Glossary of Terms.

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Pinnacle West Capital Corporation

 

 

Quarterly Consolidated Statistical Summary

 

Periods Ended March 31, 2013 and 2012

 

 

 

 

 

 

3 Months Ended March

Line

 

 

 

2013

 

2012

 

Incr (Decr)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ENERGY SOURCES (GWH)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Generation production

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60

 

Nuclear

 

2,456

 

 

2,360

 

 

96

 

61

 

Coal

 

2,753

 

 

2,571

 

 

182

 

62

 

Gas, oil and other

 

1,250

 

 

1,244

 

 

6

 

63

 

Total generation production

 

6,459

 

 

6,175

 

 

284

 

 

 

Purchased power

 

 

 

 

 

 

 

 

 

64

 

Firm load

 

692

 

 

1,169

 

 

(477

)

65

 

Marketing and trading

 

113

 

 

71

 

 

42

 

66

 

Total purchased power

 

805

 

 

1,240

 

 

(435

)

67

 

Total energy sources

 

7,264

 

 

7,415

 

 

(151

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

POWER PLANT PERFORMANCE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capacity Factors

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68

 

Nuclear

 

99% 

 

94% 

 

5% 

69

 

Coal

 

73% 

 

67% 

 

6% 

70

 

Gas, oil and other

 

16% 

 

17% 

 

(1)% 

71

 

System average

 

47% 

 

45% 

 

2% 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ECONOMIC INDICATORS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Building Permits

 

 

 

 

 

 

 

 

 

72

 

Housing Permits - Metro Phoenix (a)

 

3,276

 

 

2,868

 

 

408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arizona Job Growth (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

73

 

Payroll job growth (% over prior year)

 

1.8% 

 

1.9% 

 

(0.1)% 

74

 

Unemployment rate
(%, seasonally adjusted)

 

7.9% 

 

8.5% 

 

(0.6)% 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sources:

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

 

U.S. Census Bureau

 

 

 

 

 

 

 

 

(b) 

 

Arizona Department of Economic Security

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

See Glossary of Terms.

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