XML 64 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
CONVERTIBLE NOTES - Narrative (Details)
3 Months Ended 6 Months Ended
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 09, 2023
USD ($)
material
$ / shares
shares
Mar. 13, 2023
USD ($)
Mar. 21, 2022
USD ($)
tranche
Apr. 04, 2018
USD ($)
Mar. 27, 2018
USD ($)
day
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
shares
Jun. 30, 2023
Jun. 30, 2023
shares
Jun. 30, 2023
$ / shares
Jun. 30, 2023
material
Apr. 21, 2023
Mar. 31, 2023
USD ($)
Mar. 24, 2023
shares
Mar. 15, 2023
Dec. 31, 2022
USD ($)
Aug. 15, 2022
Mar. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Equity Option                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Derivative liability $ 42,786,000 $ 38,200,000         $ 42,786,000 $ 0 $ 42,786,000 $ 0           $ 0     $ 0   $ 0 $ 0
Level 3 | Equity Option                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Derivative liability 42,800,000           42,800,000   42,800,000                          
Prepaid Forward                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Funded prepaid forward                 45,100,000                          
Stock underlying the prepaid forward (in shares) | shares                       200,000                    
Share price (in usd per share) | $ / shares                         $ 24.25                  
Stock underlying the prepaid forward (in shares) | shares                                 200,000          
Restructuring Support Agreement | Common stock | Plan                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Purchase price   $ 10,000,000                                        
Affiliated Entity | Schuler Trust | March 2022 Securities Purchase Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Agreement to purchase shares (in shares) | shares   500,000                                        
Affiliated Entity | Schuler Trust | Restructuring Support Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Purchase price   $ 10,000,000                                        
Public offering backstop   10,000,000                                        
Affiliated Entity | Schuler Trust | Restructuring Support Agreement | Common stock                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Purchase price   10,000,000                                        
Liabilities, Outstanding Notes | Lender Concentration Risk | Ad Hoc Noteholder Group                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Risk concentration     85.00%                                      
Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Outstanding principal 67,619,000           67,619,000   67,619,000                   56,595,000      
Debt premium 5,936,000           5,936,000   5,936,000                   0      
Carrying amount 33,015,000           33,015,000   33,015,000                   $ 56,413,000      
Convertible Notes | Exchange Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
(Loss) gain on extinguishment of debt             (6,550,000) $ 199,000 (6,550,000) $ 3,565,000                        
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount   $ 10,000,000       $ 150,000,000                                
Interest rate   2.50% 2.50% 2.50%   2.50%   2.50%   2.50% 2.50%       2.50%     2.50% 2.50% 2.50%    
Over-allotment option, term           13 days                                
Over-allotment option, amount           $ 22,500,000                                
Proceeds from over-allotment option         $ 21,500,000                                  
Proceeds from issuance of debt         $ 171,500,000                                  
Outstanding principal 726,000           726,000   726,000                   $ 56,595,000      
Effective interest rate           3.20%                                
Debt term           5 years                                
Repurchase principal balance           100.00%                                
Debt outstanding, not converted and in default $ 700,000           700,000   700,000                          
Interest rate 2.50%                                          
Carrying amount $ 726,000 $ 66,900,000         726,000   726,000                   56,413,000      
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | Restructuring Support Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Notes exchanged   55,900,000                                        
Accrued interest related-party   1,000,000                                        
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | June 2023 Exchange Transaction                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Notes exchanged   55,900,000                                        
Accrued interest related-party   $ 1,000,000                                        
(Loss) gain on extinguishment of debt             (6,600,000)   (6,600,000)                          
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | March 2022 Exchange Transaction                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Notes exchanged       $ 14,000,000                                    
Number of tranches | tranche       8                                    
Conversion numerator       15.567                                    
Shares issued (in shares)       0.00226                                    
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | Exchange Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Notes exchanged                   $ 14,000,000                        
(Loss) gain on extinguishment of debt                   3,600,000                        
Convertible notes value                   $ 10,200,000                        
Shares issued (in shares) | shares                   1,100,000                        
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | Option one                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Stock price conversion threshold, percentage           130.00%                                
Consecutive trading days | day           20                                
Threshold trading days | day           30                                
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Convertible Notes | Option two                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Consecutive trading days | day           5                                
Threshold trading days | day           5                                
Trading price threshold, percentage           98.00%                                
2.50% Convertible Notes Due 2023 | Senior Notes | Affiliated Entity                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Carrying amount 700,000           700,000   700,000                          
Forbearance Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Default indebtedness outstanding     $ 15,000,000                                      
Fee per $1,000 principal amount     0.005                                      
Forbearance Agreement | Ad Hoc Noteholder Group                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Forbearance premium                 200,000                          
Forbearance Agreement | Other Holders                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Amortization of premium                 200,000                          
Debt premium     $ 200,000                                      
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate   5.00%                 5.00%                      
Outstanding principal 66,893,000           66,893,000   66,893,000                   0      
Effective interest rate   27.30%                                        
Debt term   3 years 6 months                                        
Debt premium 5,936,000 $ 6,000,000         5,936,000   5,936,000                   0      
Accrued interest related-party 300,000           300,000   300,000                          
Paid in kind interest rate semi-annually   5.00%                                        
Initial conversion price (in usd per share) | $ / shares   $ 7.20                                        
Issuance costs   $ 3,000,000                                        
Carrying amount $ 32,289,000           32,289,000   32,289,000                   $ 0      
Conversion premium percent   50.00%                                        
Shares issued (in shares)   0.13889                                        
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Initial conversion price (in usd per share) | $ / shares   $ 8.30                                        
Shares issued (in shares)   0.12048                                        
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Plan                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Common stock issuable upon conversion (in shares) 9,300,000                                          
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Discount factor                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Significant input   0.4400                 0.25     0.4400                
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Level 3                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value $ 35,200,000 $ 34,800,000         $ 35,200,000   $ 35,200,000                          
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Restructuring Support Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount   10,000,000                                        
Notes exchanged   56,900,000                                        
Convertible notes value   56,900,000                                        
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | June 2023 Exchange Transaction                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Notes exchanged   $ 56,900,000                                        
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Option one                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Percentage of principal amount redeemed   100.00%                                        
5.00% Convertible Notes Due 2026 | Convertible Notes | Option one | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Shares issued (in shares)   0.12048193                                        
Restructuring Support Agreement | Senior Notes | Series A Preferred Stock                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Shares issued (in shares) | shares   400,000                                        
Restructuring Support Agreement | Senior Notes | Affiliated Entity                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Shares issued (in shares) | shares   3,400,000