XML 81 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments [Abstract]  
Schedule Of Fair Value, Assets And Liabilities Measured On Recurring Basis







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands

 

Fair Value at December 31, 2019

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities, at fair Value

 

$

440 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

440 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

8,428 

 

 

 —

 

 

8,428 

  Municipal securities

 

 

 —

 

 

91,286 

 

 

 —

 

 

91,286 

  Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

3,967 

 

 

 —

 

 

3,967 

  Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

58,704 

 

 

 —

 

 

58,704 

  Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

429 

 

 

 —

 

 

429 

  Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

24,619 

 

 

 —

 

 

24,619 

Total assets

 

$

440 

 

$

187,433 

 

$

 —

 

$

187,873 



The fair value of derivative liabilities measured at fair value at December 31, 2019 is $19 thousand and is considered immaterial.





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2018

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities, at fair value

 

$

374 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

374 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available for sale"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  U.S. Government and Agency securities

 

 

 —

 

 

9,076 

 

 

 —

 

 

9,076 

  Municipal securities

 

 

 —

 

 

67,647 

 

 

 —

 

 

67,647 

  Trust Preferred Securities

 

 

 —

 

 

3,758 

 

 

 —

 

 

3,758 

  Agency mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

44,658 

 

 

 —

 

 

44,658 

  Private-label mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

488 

 

 

 —

 

 

488 

  Asset-backed securities

 

 

 —

 

 

5,845 

 

 

 —

 

 

5,845 

Total assets

 

$

374 

 

$

131,472 

 

$

 —

 

$

131,846 



Schedule Of Fair Value On A Nonrecurring Basis



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2019

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Impaired Loans (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,080 

 

$

1,080 

Total assets

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,080 

 

$

1,080 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2018

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Other real estate owned (1)

 

$

 —

 

$

 —

 

$

71 

 

$

71 

Total assets

 

 

 —

 

$

 —

 

$

71 

 

$

71 



(1) Includes assets directly charged-down to fair value during the year-to-date period.



Fair Value Inputs, Assets, Quantitative Information



 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements Range

December 31, 2019

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Impaired Loans

 

$

1,080 

 

Appraisal

 

Appraisal Adjustment

 

0% - 100% (48%)



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

Range

December 31, 2018

 

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Other real estate owned

 

$

71 

 

Appraisal

 

Cost to sell

 

8% (8%)



 

 

 

 

 

 

 

 

 



Fair Value, By Balance Sheet Grouping



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2019



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets, carried at cost:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

83,828 

 

$

83,828 

 

$

83,828 

 

$

 —

 

$

 —

Long-term interest-bearing deposits in other banks

 

8,746 

 

 

8,746 

 

 

8,746 

 

 

 

 

 

 

Loans held for sale

 

2,040 

 

 

2,040 

 

 

 —

 

 

2,040 

 

 

 —

Net loans

 

922,609 

 

 

918,640 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

918,640 

Accrued interest receivable

 

3,845 

 

 

3,845 

 

 

 —

 

 

3,845 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, available for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt securities

 

187,433 

 

 

187,433 

 

 

 —

 

 

187,433 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, fair value:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity securities

 

440 

 

 

440 

 

 

440 

 

 

 —

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

1,125,392 

 

$

1,125,887 

 

$

 —

 

$

1,125,887 

 

$

 —

Accrued interest payable

 

436 

 

 

436 

 

 

 —

 

 

436 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2018



Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Financial assets, carried at cost:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

52,957 

 

$

52,957 

 

$

52,957 

 

$

 —

 

$

 —

Loans held for sale

 

118 

 

 

118 

 

 

 —

 

 

118 

 

 

 —

Net loans

 

960,960 

 

 

941,930 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

941,930 

Accrued interest receivable

 

4,103 

 

 

4,103 

 

 

 —

 

 

4,103 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, available for sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt securities

 

131,472 

 

 

131,472 

 

 

 —

 

 

131,472 

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets, fair value:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Equity securities

 

374 

 

 

374 

 

 

374 

 

 

 —

 

 

 —



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

1,082,629 

 

$

1,082,425 

 

$

 —

 

$

1,082,425 

 

$

 —

Accrued interest payable

 

193 

 

 

193 

 

 

 —

 

 

193 

 

 

 —