XML 50 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Loan Quality (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Loan Quality [Abstract]  
Internal Credit Rating For The Loan Portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Pass

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 157,514 

 

$

 2,122 

 

$

 1,842 

 

$

 -

 

$

 161,478 

Junior liens and lines of credit

 

 

 50,685 

 

 

 28 

 

 

 200 

 

 

 -

 

 

 50,913 

Total

 

 

 208,199 

 

 

 2,150 

 

 

 2,042 

 

 

 -

 

 

 212,391 

Residential real estate - construction

 

 

 7,386 

 

 

 -

 

 

 502 

 

 

 -

 

 

 7,888 

Commercial real estate

 

 

 319,985 

 

 

 6,175 

 

 

 14,535 

 

 

 -

 

 

 340,695 

Commercial

 

 

 213,492 

 

 

 1,978 

 

 

 472 

 

 

 -

 

 

 215,942 

Consumer

 

 

 5,100 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 5,100 

Total

 

$

 754,162 

 

$

 10,303 

 

$

 17,551 

 

$

 -

 

$

 782,016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 155,676 

 

$

 1,919 

 

$

 3,719 

 

$

 -

 

$

 161,314 

Junior liens and lines of credit

 

 

 43,559 

 

 

 29 

 

 

 207 

 

 

 -

 

 

 43,795 

Total

 

 

 199,235 

 

 

 1,948 

 

 

 3,926 

 

 

 -

 

 

 205,109 

Residential real estate - construction

 

 

 8,784 

 

 

 -

 

 

 931 

 

 

 -

 

 

 9,715 

Commercial real estate

 

 

 301,149 

 

 

 10,578 

 

 

 14,755 

 

 

 -

 

 

 326,482 

Commercial

 

 

 170,774 

 

 

 5,413 

 

 

 2,884 

 

 

 -

 

 

 179,071 

Consumer

 

 

 6,137 

 

 

 -

 

 

 17 

 

 

 -

 

 

 6,154 

Total

 

$

 686,079 

 

$

 17,939 

 

$

 22,513 

 

$

 -

 

$

 726,531 

 

Aging Of Payments Of The Loan Portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Loans Past Due and Still Accruing

 

 

 

 

Total

 

 

Current

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days+

 

Total

 

Non-Accrual

 

Loans

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 159,998 

 

$

 44 

 

$

 416 

 

$

 214 

 

$

 674 

 

$

 806 

 

$

 161,478 

Junior liens and lines of credit

 

 

 50,541 

 

 

 217 

 

 

 50 

 

 

 -

 

 

 267 

 

 

 105 

 

 

 50,913 

Total

 

 

 210,539 

 

 

 261 

 

 

 466 

 

 

 214 

 

 

 941 

 

 

 911 

 

 

 212,391 

Residential real estate - construction

 

 

 7,209 

 

 

 177 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 177 

 

 

 502 

 

 

 7,888 

Commercial real estate

 

 

 330,953 

 

 

 5,713 

 

 

 196 

 

 

 152 

 

 

 6,061 

 

 

 3,681 

 

 

 340,695 

Commercial

 

 

 215,449 

 

 

 210 

 

 

 5 

 

 

 2 

 

 

 217 

 

 

 276 

 

 

 215,942 

Consumer

 

 

 5,041 

 

 

 55 

 

 

 4 

 

 

 -

 

 

 59 

 

 

 -

 

 

 5,100 

Total

 

$

 769,191 

 

$

 6,416 

 

$

 671 

 

$

 368 

 

$

 7,455 

 

$

 5,370 

 

$

 782,016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 158,197 

 

$

 1,531 

 

$

 297 

 

$

 165 

 

$

 1,993 

 

$

 1,124 

 

$

 161,314 

Junior liens and lines of credit

 

 

 43,424 

 

 

 174 

 

 

 28 

 

 

 -

 

 

 202 

 

 

 169 

 

 

 43,795 

Total

 

 

 201,621 

 

 

 1,705 

 

 

 325 

 

 

 165 

 

 

 2,195 

 

 

 1,293 

 

 

 205,109 

Residential real estate - construction

 

 

 8,784 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 931 

 

 

 9,715 

Commercial real estate

 

 

 317,576 

 

 

 336 

 

 

 -

 

 

 140 

 

 

 476 

 

 

 8,430 

 

 

 326,482 

Commercial

 

 

 177,407 

 

 

 12 

 

 

 15 

 

 

 -

 

 

 27 

 

 

 1,637 

 

 

 179,071 

Consumer

 

 

 6,056 

 

 

 59 

 

 

 22 

 

 

 17 

 

 

 98 

 

 

 -

 

 

 6,154 

Total

 

$

 711,444 

 

$

 2,112 

 

$

 362 

 

$

 322 

 

$

 2,796 

 

$

 12,291 

 

$

 726,531 

 

Impaired Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans

 

 

With No Allowance

 

With Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Principal

 

Related

December 31, 2015

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 1,523 

 

$

 1,725 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 

 105 

 

 

 133 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 1,628 

 

 

 1,858 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 

 502 

 

 

 546 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 

 14,431 

 

 

 15,007 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial

 

 

 267 

 

 

 330 

 

 

 9 

 

 

 10 

 

 

 9 

 Consumer

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

$

 16,828 

 

$

 17,741 

 

$

 9 

 

$

 10 

 

$

 9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$

 1,804 

 

$

 2,002 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 

 169 

 

 

 195 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 1,973 

 

 

 2,197 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 

 931 

 

 

 977 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 

 21,487 

 

 

 25,744 

 

 

 862 

 

 

 1,001 

 

 

 60 

 Commercial

 

 

 78 

 

 

 80 

 

 

 1,274 

 

 

 1,990 

 

 

 171 

 Consumer

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

$

 24,469 

 

$

 28,998 

 

$

 2,136 

 

$

 2,991 

 

$

 231 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Twelve Months Ended

 

Twelve Months Ended

 

Twelve Months Ended

 

December 31, 2015

 

December 31, 2014

 

December 31, 2013

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$

 1,531 

 

$

 13 

 

$

 2,619 

 

$

 4 

 

$

 3,365 

 

$

 4 

Junior liens and lines of credit

 

 105 

 

 

 -

 

 

 136 

 

 

 -

 

 

 417 

 

 

 -

Total

 

 1,636 

 

 

 13 

 

 

 2,755 

 

 

 4 

 

 

 3,782 

 

 

 4 

 Residential real estate - construction

 

 505 

 

 

 -

 

 

 686 

 

 

 -

 

 

 544 

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 14,509 

 

 

 122 

 

 

 23,801 

 

 

 118 

 

 

 31,730 

 

 

 118 

 Commercial

 

 278 

 

 

 -

 

 

 1,890 

 

 

 -

 

 

 2,112 

 

 

 -

 Consumer

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

$

 16,928 

 

$

 135 

 

$

 29,132 

 

$

 122 

 

$

 38,168 

 

$

 122 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Troubled Debt Restructuring Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trouble Debt

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restructurings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

That Have Defaulted on

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Modified Terms in the

(Dollars in thousands)

 

 

Troubled Debt Restructurings

 

 

Last Twelve Months

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

 

Contracts

 

Investment

 

 

Performing*

 

 

Nonperforming*

 

 

Contracts

 

Investment

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 

 

 1 

 

$

 502 

 

$

 502 

 

$

 -

 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 

 

 4 

 

 

 654 

 

 

 503 

 

 

 151 

 

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 

 

 10 

 

 

 12,125 

 

 

 12,125 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 15 

 

$

 13,281 

 

$

 13,130 

 

$

 151 

 

 

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 

 

 1 

 

$

 521 

 

$

 -

 

$

 521 

 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 

 

 5 

 

 

 699 

 

 

 673 

 

 

 26 

 

 

 -

 

 

 -

Commercial

 

 

 12 

 

 

 15,748 

 

 

 14,283 

 

 

 1,465 

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 

 18 

 

$

 16,968 

 

$

 14,956 

 

$

 2,012 

 

 

 -

 

$

 -

 

*The performing status is determined by the loan’s compliance with the modified terms.

There were no new TDR loans made during the year ended December 31, 2015.

 

 

The following table reports new TDR loans made during 2014, concession granted and the recorded investment as of December 31, 2014.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

New During Period

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Pre-TDR

 

After-TDR

 

Recorded

 

 

Twelve Months Ended December 31, 2014

Contracts

 

Modification

 

Modification

 

Investment

 

Concession

Residential real estate

 1 

 

$

 168 

 

$

 168 

 

$

 168 

 

multiple

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance For Loan Losses, By Loan Segment

The following table shows, by loan class, the activity in the ALL, for the years ended December 31, 2015, 2014 and 2013.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First

 

& Lines

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Liens

 

of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2012

 

$

 744 

 

$

 260 

 

$

 882 

 

$

 6,078 

 

$

 1,437 

 

$

 181 

 

$

 797 

 

$

 10,379 

Charge-offs

 

 

 (547)

 

 

 (45)

 

 

 -

 

 

 (2,855)

 

 

 (363)

 

 

 (162)

 

 

 -

 

 

 (3,972)

Recoveries

 

 

 13 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 203 

 

 

 100 

 

 

 59 

 

 

 -

 

 

 375 

Provision

 

 

 703 

 

 

 13 

 

 

 (606)

 

 

 1,770 

 

 

 925 

 

 

 60 

 

 

 55 

 

 

 2,920 

Allowance at December 31, 2013

 

$

 913 

 

$

 228 

 

$

 276 

 

$

 5,196 

 

$

 2,099 

 

$

 138 

 

$

 852 

 

$

 9,702 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2013

 

$

 913 

 

$

 228 

 

$

 276 

 

$

 5,196 

 

$

 2,099 

 

$

 138 

 

$

 852 

 

$

 9,702 

Charge-offs

 

 

 (291)

 

 

 -

 

 

 (41)

 

 

 (408)

 

 

 (644)

 

 

 (189)

 

 

 -

 

 

 (1,573)

Recoveries

 

 

 21 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 50 

 

 

 65 

 

 

 82 

 

 

 -

 

 

 218 

Provision

 

 

 351 

 

 

 43 

 

 

 (21)

 

 

 140 

 

 

 (5)

 

 

 96 

 

 

 160 

 

 

 764 

Allowance at December 31, 2014

 

$

 994 

 

$

 271 

 

$

 214 

 

$

 4,978 

 

$

 1,515 

 

$

 127 

 

$

 1,012 

 

$

 9,111 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2014

 

$

 994 

 

$

 271 

 

$

 214 

 

$

 4,978 

 

$

 1,515 

 

$

 127 

 

$

 1,012 

 

$

 9,111 

Charge-offs

 

 

 (43)

 

 

 (39)

 

 

 (21)

 

 

 -

 

 

 (270)

 

 

 (198)

 

 

 -

 

 

 (571)

Recoveries

 

 

 7 

 

 

 -

 

 

 18 

 

 

 14 

 

 

 148 

 

 

 74 

 

 

 -

 

 

 261 

Provision

 

 

 31 

 

 

 76 

 

 

 (17)

 

 

 657 

 

 

 126 

 

 

 99 

 

 

 313 

 

 

 1,285 

Allowance at December 31, 2015

 

$

 989 

 

$

 308 

 

$

 194 

 

$

 5,649 

 

$

 1,519 

 

$

 102 

 

$

 1,325 

 

$

 10,086 

 

The following table shows, by loan class, the loans that were evaluated for the ALL under a specific reserve (individually) and those that were evaluated under a general reserve (collectively), and the amount of the allowance established in each category as of December 31, 2015 and 2014.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First

 

& Lines

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Liens

 

of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 930 

 

$

 51 

 

$

 502 

 

$

 14,309 

 

$

 230 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 16,022 

Collectively

 

 

 160,548 

 

 

 50,862 

 

 

 7,386 

 

 

 326,386 

 

 

 215,712 

 

 

 5,100 

 

 

 -

 

 

 765,994 

Total

 

$

 161,478 

 

$

 50,913 

 

$

 7,888 

 

$

 340,695 

 

$

 215,942 

 

$

 5,100 

 

$

 -

 

$

 782,016 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 9 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 9 

Collectively

 

 

 989 

 

 

 308 

 

 

 194 

 

 

 5,649 

 

 

 1,510 

 

 

 102 

 

 

 1,325 

 

 

 10,077 

Allowance at December 31, 2015

 

$

 989 

 

$

 308 

 

$

 194 

 

$

 5,649 

 

$

 1,519 

 

$

 102 

 

$

 1,325 

 

$

 10,086 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 1,171 

 

$

 51 

 

$

 931 

 

$

 22,307 

 

$

 1,298 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 25,758 

Collectively

 

 

 160,143 

 

 

 43,744 

 

 

 8,784 

 

 

 304,175 

 

 

 177,773 

 

 

 6,154 

 

 

 -

 

 

 700,773 

Total

 

$

 161,314 

 

$

 43,795 

 

$

 9,715 

 

$

 326,482 

 

$

 179,071 

 

$

 6,154 

 

$

 -

 

$

 726,531 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 60 

 

$

 171 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 231 

Collectively

 

 

 994 

 

 

 271 

 

 

 214 

 

 

 4,918 

 

 

 1,344 

 

 

 127 

 

 

 1,012 

 

 

 8,880 

Allowance at December 31, 2014

 

$

 994 

 

$

 271 

 

$

 214 

 

$

 4,978 

 

$

 1,515 

 

$

 127 

 

$

 1,012 

 

$

 9,111