XML 59 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Loan Quality
 9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Loan Quality [Abstract]  
Loan Quality

Note 7. Loan Quality

The following table presents, by class, the activity in the Allowance for Loan Losses (ALL) for the periods ended:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 Family

 

Residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

Real Estate

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2015

 

$
1,293 

 

$
359 

 

$
220 

 

$
5,686 

 

$
1,771 

 

$
121 

 

$
9,450 

Charge-offs

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(51)

 

 
(71)

 

 
(122)

Recoveries

 

 
1 

 

 

 -

 

 
18 

 

 

 -

 

 
104 

 

 
22 

 

 
145 

Provision

 

 
(43)

 

 
16 

 

 
(29)

 

 
387 

 

 
29 

 

 
40 

 

 
400 

Allowance at September 30, 2015

 

$
1,251 

 

$
375 

 

$
209 

 

$
6,073 

 

$
1,853 

 

$
112 

 

$
9,873 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2014

 

$
1,225 

 

$
334 

 

$
226 

 

$
5,417 

 

$
1,773 

 

$
136 

 

$
9,111 

Charge-offs

 

 
(43)

 

 

 -

 

 
(21)

 

 

 -

 

 
(269)

 

 
(149)

 

 
(482)

Recoveries

 

 
4 

 

 

 -

 

 
18 

 

 
14 

 

 
118 

 

 
55 

 

 
209 

Provision

 

 
65 

 

 
41 

 

 
(14)

 

 
642 

 

 
231 

 

 
70 

 

 
1,035 

Allowance at September 30, 2015

 

$
1,251 

 

$
375 

 

$
209 

 

$
6,073 

 

$
1,853 

 

$
112 

 

$
9,873 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2014

 

$
1,079 

 

$
266 

 

$
261 

 

$
5,412 

 

$
2,366 

 

$
135 

 

$
9,519 

Charge-offs

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(611)

 

 
(67)

 

 
(678)

Recoveries

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
49 

 

 
23 

 

 
20 

 

 
94 

Provision

 

 
48 

 

 
56 

 

 
(27)

 

 
33 

 

 
(149)

 

 
39 

 

 

 -

Allowance at September 30, 2014

 

$
1,129 

 

$
322 

 

$
234 

 

$
5,494 

 

$
1,629 

 

$
127 

 

$
8,935 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2013

 

$
1,108 

 

$
278 

 

$
291 

 

$
5,571 

 

$
2,306 

 

$
148 

 

$
9,702 

Charge-offs

 

 
(257)

 

 

 -

 

 
(27)

 

 
(348)

 

 
(623)

 

 
(147)

 

 
(1,402)

Recoveries

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
49 

 

 
56 

 

 
61 

 

 
171 

Provision

 

 
273 

 

 
44 

 

 
(30)

 

 
222 

 

 
(110)

 

 
65 

 

 
464 

Allowance at September 30, 2014

 

$
1,129 

 

$
322 

 

$
234 

 

$
5,494 

 

$
1,629 

 

$
127 

 

$
8,935 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table presents, by class, loans that were evaluated for the ALL under the specific reserve (individually) and those that were evaluated under the general reserve (collectively) and the amount of the ALL established in each class as of September 30, 2015 and December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1-4 Family

 

Residential

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

Real Estate

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
942 

 

$
51 

 

$
507 

 

$
14,523 

 

$
231 

 

$

 -

 

$
16,254 

Collectively

 

 
162,022 

 

 
48,987 

 

 
7,538 

 

 
323,074 

 

 
207,526 

 

 
5,274 

 

 
754,421 

Total

 

$
162,964 

 

$
49,038 

 

$
8,045 

 

$
337,597 

 

$
207,757 

 

$
5,274 

 

$
770,675 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
9 

 

$

 -

 

$
9 

Collectively

 

 
1,251 

 

 
375 

 

 
209 

 

 
6,073 

 

 
1,844 

 

 
112 

 

 
9,864 

Allowance at September 30, 2015

 

$
1,251 

 

$
375 

 

$
209 

 

$
6,073 

 

$
1,853 

 

$
112 

 

$
9,873 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
1,171 

 

$
51 

 

$
931 

 

$
22,307 

 

$
1,298 

 

$

 -

 

$
25,758 

Collectively

 

 
160,143 

 

 
43,744 

 

 
8,784 

 

 
304,175 

 

 
177,773 

 

 
6,154 

 

 
700,773 

Total

 

$
161,314 

 

$
43,795 

 

$
9,715 

 

$
326,482 

 

$
179,071 

 

$
6,154 

 

$
726,531 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
60 

 

$
171 

 

$

 -

 

$
231 

Collectively

 

 
1,225 

 

 
334 

 

 
226 

 

 
5,357 

 

 
1,602 

 

 
136 

 

 
8,880 

Allowance at December 31, 2014

 

$
1,225 

 

$
334 

 

$
226 

 

$
5,417 

 

$
1,773 

 

$
136 

 

$
9,111 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table shows additional information about those loans considered to be impaired at September 30, 2015 and December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans

 

 

With No Allowance

 

With Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Principal

 

Related

September 30, 2015

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
1,565 

 

$
1,763 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 
180 

 

 
208 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
1,745 

 

 
1,971 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 
507 

 

 
548 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
14,645 

 

 
15,185 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial

 

 
364 

 

 
427 

 

 
9 

 

 
10 

 

 
9 

Total

 

$
17,261 

 

$
18,131 

 

$
9 

 

$
10 

 

$
9 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
1,804 

 

$
2,002 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 
169 

 

 
195 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
1,973 

 

 
2,197 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 
931 

 

 
977 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
21,487 

 

 
25,744 

 

 
862 

 

 
1,001 

 

 
60 

 Commercial

 

 
78 

 

 
80 

 

 
1,274 

 

 
1,990 

 

 
171 

Total

 

$
24,469 

 

$
28,998 

 

$
2,136 

 

$
2,991 

 

$
231 

 

 

The following table shows the average of impaired loans and related interest income for the three and nine months ended September 30, 2015 and 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

 

September 30, 2015

 

September 30, 2015

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
1,600 

 

$
9 

 

$
2,474 

 

$
26 

Junior liens and lines of credit

 
181 

 

 
2 

 

 
157 

 

 
4 

Total

 
1,781 

 

 
11 

 

 
2,631 

 

 
30 

 Residential real estate - construction

 
510 

 

 

 -

 

 
651 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
14,836 

 

 
126 

 

 
21,774 

 

 
452 

 Commercial

 
380 

 

 

 -

 

 
1,181 

 

 

 -

Total

$
17,507 

 

$
137 

 

$
26,237 

 

$
482 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

 

September 30, 2014

 

September 30, 2014

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
2,026 

 

$
11 

 

$
2,666 

 

$
35 

Junior liens and lines of credit

 
131 

 

 

 -

 

 
127 

 

 

 -

Total

 
2,157 

 

 
11 

 

 
2,793 

 

 
35 

 Residential real estate - construction

 
1,155 

 

 

 -

 

 
739 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
20,488 

 

 
83 

 

 
23,395 

 

 
257 

 Commercial

 
1,930 

 

 

 -

 

 
2,032 

 

 
1 

Total

$
25,730 

 

$
94 

 

$
28,959 

 

$
293 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table presents the aging of payments of the loan portfolio:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Loans Past Due and Still Accruing

 

 

 

 

Total

 

 

Current

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days+

 

Total

 

Non-Accrual

 

Loans

September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
161,123 

 

$
429 

 

$
123 

 

$
427 

 

$
979 

 

$
862 

 

$
162,964 

Junior liens and lines of credit

 

 
48,764 

 

 
50 

 

 
44 

 

 
64 

 

 
158 

 

 
116 

 

 
49,038 

Total

 

 
209,887 

 

 
479 

 

 
167 

 

 
491 

 

 
1,137 

 

 
978 

 

 
212,002 

Residential real estate - construction

 

 
7,538 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
507 

 

 
8,045 

Commercial real estate

 

 
327,850 

 

 
5,837 

 

 
99 

 

 

 -

 

 
5,936 

 

 
3,811 

 

 
337,597 

Commercial

 

 
207,113 

 

 
141 

 

 
130 

 

 

 -

 

 
271 

 

 
373 

 

 
207,757 

Consumer

 

 
5,230 

 

 
27 

 

 
14 

 

 
3 

 

 
44 

 

 

 -

 

 
5,274 

Total

 

$
757,618 

 

$
6,484 

 

$
410 

 

$
494 

 

$
7,388 

 

$
5,669 

 

$
770,675 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
158,197 

 

$
1,531 

 

$
297 

 

$
165 

 

$
1,993 

 

$
1,124 

 

$
161,314 

Junior liens and lines of credit

 

 
43,424 

 

 
174 

 

 
28 

 

 

 -

 

 
202 

 

 
169 

 

 
43,795 

Total

 

 
201,621 

 

 
1,705 

 

 
325 

 

 
165 

 

 
2,195 

 

 
1,293 

 

 
205,109 

Residential real estate - construction

 

 
8,784 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
931 

 

 
9,715 

Commercial real estate

 

 
317,576 

 

 
336 

 

 

 -

 

 
140 

 

 
476 

 

 
8,430 

 

 
326,482 

Commercial

 

 
177,407 

 

 
12 

 

 
15 

 

 

 -

 

 
27 

 

 
1,637 

 

 
179,071 

Consumer

 

 
6,056 

 

 
59 

 

 
22 

 

 
17 

 

 
98 

 

 

 -

 

 
6,154 

Total

 

$
711,444 

 

$
2,112 

 

$
362 

 

$
322 

 

$
2,796 

 

$
12,291 

 

$
726,531 

The following table reports the internal credit rating for the loan portfolio.  Consumer purpose loans (mortgage, home equity and installment) are assigned a rating of either pass or substandard.  Substandard consumer loans are comprised of loans 90 days or more past due and still accruing, and nonaccrual loans.  Commercial purpose loans may be assigned any rating in accordance with the Bank’s internal risk rating system.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Pass

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
159,117 

 

$
2,182 

 

$
1,665 

 

$

 -

 

$
162,964 

Junior liens and lines of credit

 
48,698 

 

 
28 

 

 
312 

 

 

 -

 

 
49,038 

Total

 
207,815 

 

 
2,210 

 

 
1,977 

 

 

 -

 

 
212,002 

Residential real estate - construction

 
7,538 

 

 

 -

 

 
507 

 

 

 -

 

 
8,045 

Commercial real estate

 
316,439 

 

 
5,829 

 

 
15,329 

 

 

 -

 

 
337,597 

Commercial

 
203,881 

 

 
2,532 

 

 
1,344 

 

 

 -

 

 
207,757 

Consumer

 
5,271 

 

 

 -

 

 
3 

 

 

 -

 

 
5,274 

Total

$
740,944 

 

$
10,571 

 

$
19,160 

 

$

 -

 

$
770,675 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
155,676 

 

$
1,919 

 

$
3,719 

 

$

 -

 

$
161,314 

Junior liens and lines of credit

 
43,559 

 

 
29 

 

 
207 

 

 

 -

 

 
43,795 

Total

 
199,235 

 

 
1,948 

 

 
3,926 

 

 

 -

 

 
205,109 

Residential real estate - construction

 
8,784 

 

 

 -

 

 
931 

 

 

 -

 

 
9,715 

Commercial real estate

 
301,149 

 

 
10,578 

 

 
14,755 

 

 

 -

 

 
326,482 

Commercial

 
170,774 

 

 
5,413 

 

 
2,884 

 

 

 -

 

 
179,071 

Consumer

 
6,137 

 

 

 -

 

 
17 

 

 

 -

 

 
6,154 

Total

$
686,079 

 

$
17,939 

 

$
22,513 

 

$

 -

 

$
726,531 

 

The following table presents information on the Bank’s Troubled Debt Restructuring (TDR) loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Troubled Debt Restructurings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

That Have Defaulted on

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Modified Terms in the

(Dollars in thousands)

 

Troubled Debt Restructurings

 

Last Twelve Months

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

Contracts

 

Investment

 

Performing*

 

Nonperforming*

 

Contracts

 

Investment

September 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
507 

 

$
507 

 

$

 -

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
4 

 

 
657 

 

 
657 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
10 

 

 
12,231 

 

 
12,231 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

  Total

 
15 

 

$
13,395 

 

$
13,395 

 

$
0 

 

 -

 

$

 -

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
521 

 

$

 -

 

$
521 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
5 

 

 
699 

 

 
673 

 

 
26 

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
12 

 

 
15,748 

 

 
14,283 

 

 
1,465 

 

 -

 

 

 -

  Total

 
18 

 

$
16,968 

 

$
14,956 

 

$
2,012 

 

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*The performing status is determined by the loan’s compliance with the modified terms.

 

There were no new TDR loans made in the first nine months of 2015 or 2014.