EX-99.1 5 v51742exv99w1.htm EX-99.1 exv99w1
Exhibit 99.1
DEBT COVENANT COMPLIANCE
AS OF JANUARY 31, 2009
Consolidated Adjusted EBITDA:
                                         
(in 000s)   LTM*     Q4 FY08     Q1 FY09     Q2 FY09     Q3 FY09  
   
Net Income
   $ (6,013 )   $ 13,335     $ 1,603     $ 412     $ (21,363 )
Add Back:
                                        
Depreciation and Amortization
     4,549       1,339       1,050       1,047       1,113  
Income Tax Provision (Benefit)
     (14,671 )     (8,391 )     2,664       2,162       (11,106 )
Interest Income (Expense)
     276       (60 )     (49 )     37       348  
Non-Cash Charges
     9,945       3,566       526       1,672       4,181  
Allowable Add backs Pursuant to Credit Facility Agreement, as amended
     31,400       —       1,696       404       29,300  
 
                              
Consolidated Adjusted EBITDA
   $ 25,486     $ 9,789     $ 7,491     $ 5,734     $ 2,473  
 
                              
 
                                        
Minimum Required
   $ 20,000                                  
 
*   Last Twelve Months (Most Recent Four Fiscal Quarters)
Consolidated Leverage Ratio:
                                         
Long-Term Obligations and Notes Payable
   $ 5,444                                  
Letters of Credit
     2,066                                  
 
                                      
Consolidated Debt
   $ 7,510                                  
 
                                      
 
                                        
Consolidated Adjusted EBITDA
   $ 25,486                                  
 
                                        
Consolidated Leverage Ratio
     0.3                                  
 
                                        
Maximum Permitted
   2.5 to 1.0                                  
Consolidated Interest Coverage Ratio:
                                         
Consolidated Adjusted EBITDA
   $ 25,486                                  
Interest Expense
   $ 729                                  
 
                                        
Interest Coverage
     35.0                                  
 
                                        
Minimum Interest Coverage Required
     3.5