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Exhibit 99.2
         
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Financial Trends
Fourth Quarter 2009
February 1, 2010 		   
Please direct inquiries to:
Christopher A. Wolking, Senior Executive Vice President & Chief Financial Officer (812) 464-1322 or Joan M. Kissel, Senior Vice President & Corporate Controller (812) 465-7290
Notes: -Summations may not equal due to rounding.

 

 

 

Old National Bancorp
Financial Summary
Fourth Quarter 2009
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
                               
Profitability (in millions)
                                                                
$ 79.4     $ 74.9     $ 62.5     $ 13.7    
Net Income (Loss)
   $ 19.3     $ 19.5     $ 17.0     $ 6.6     $ 9.4     $ 9.6     $ 4.0     $ (9.3 )
  —       —       0.3       3.9    
Preferred Dividend and Amort on Preferred Stock
     —       —       —       0.3       3.9       —       —       —  
  79.4       74.9       62.2       9.8    
Net Income (Loss) Avail. to Common Shareholders
     19.3       19.5       17.0       6.3       5.5       9.6       4.0       (9.3 )
                               
 
                                                                
                               
Diluted EPS
                                                                
$ 1.20     $ 1.14     $ 0.95     $ 0.14    
Net Income (Loss) Avail. to Common Shareholders
   $ 0.29     $ 0.30     $ 0.26     $ 0.10     $ 0.08     $ 0.15     $ 0.06     $ (0.11 )
                               
 
                                                                
                               
Ratios — Net Income
                                                                
  12.43 %     11.67 %     9.49 %     1.41 %  
Return on Average Common Equity
     11.51 %     11.58 %     10.50 %     4.05 %     3.43 %     6.02 %     2.53 %     -4.23 %
  0.97 %     0.94 %     0.82 %     0.17 %  
Return on Average Assets
     1.01 %     1.03 %     0.90 %     0.35 %     0.47 %     0.47 %     0.21 %     -0.47 %
  68.54 %     71.01 %     69.18 %     81.54 %  
Efficiency Ratio
     63.87 %     68.37 %     70.03 %     74.79 %     72.20 %     77.50 %     83.39 %     94.78 %
  3.15 %     3.28 %     3.82 %     3.52 %  
Net Interest Margin (FTE)
     3.68 %     3.85 %     3.79 %     3.96 %     3.63 %     3.59 %     3.53 %     3.33 %
                               
 
                                                                
                               
Capital Ratios:
                                                                
                               
Risk-Based Capital Ratios (EOP):
                                                                
  11.1 %     10.6 %     12.7 %     14.2 %  
Tier 1
     11.0 %     11.2 %     11.4 %     12.7 %     9.9 %     10.2 %     14.1 %     14.2 %
  14.5 %     13.3 %     15.1 %     16.0 %  
Total
     13.8 %     14.1 %     14.3 %     15.1 %     12.2 %     12.6 %     16.5 %     16.0 %
  8.0 %     7.7 %     9.5 %     9.5 %  
Leverage Ratio (to Average Assets)
     8.0 %     8.2 %     8.3 %     9.5 %     7.3 %     7.1 %     10.0 %     9.5 %
                               
 
                                                                
  7.81 %     8.04 %     8.67 %     9.06 %  
Total Equity to Assets (Averages)
     8.75 %     8.86 %     8.57 %     8.48 %     9.32 %     7.79 %     8.11 %     11.03 %
  6.34 %     6.03 %     5.81 %     8.25 %  
Tangible Common Equity to Tangible Assets (3)
     6.44 %     6.21 %     6.06 %     5.81 %     5.23 %     5.51 %     8.53 %     8.25 %
                               
 
                                                                
                               
Per Common Share Data:
                                                                
  0.84       1.11       0.69       0.44    
Cash Dividends Declared (1)
     —       0.23       0.23       0.23       0.23       0.07       0.07       0.07  
  70 %     97 %     73 %     309 %  
Dividend Payout Ratio (1)
     —       77 %     89 %     228 %     274 %     48 %     117 %     N/M  
  9.66       9.86       9.56       9.68    
Common Book Value (EOP)
     10.20       9.80       9.59       9.56       9.51       9.55       9.93       9.68  
  18.92       14.96       18.16       12.43    
Market Value (EOP)
     18.00       14.26       20.02       18.16       11.17       9.82       11.20       12.43  
  7.64       6.98       6.74       7.38    
Tangible Common Book Value (3)
     7.33       6.95       6.75       6.74       6.42       6.48       7.61       7.38  
                               
 
                                                                
                               
Other Statistics
                                                                
  2,568       2,494       2,507       2,812    
Full Time Equivalent Employees (2)
     2,478       2,499       2,489       2,507       2,513       2,875       2,828       2,812  
FTE — Fully taxable equivalent basis
EOP — End of period actual balances
     
(1)   The 1st Qtr 2008 dividend was declared in December 2007 and is included in the 2007 totals.
 
(2)   1st quarter 2009 doesn’t include Charter associates who joined on March 20, 2009.
 
(3)   See Non-GAAP Reconciliation on Page 8.

 

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Old National Bancorp
INCOME STATEMENT
($ In Millions except EPS information)
                                                                 
Twelve Months     Change         Fourth Quarter     Change  
2009     2008     $     %         2009     2008     $     %  
$ 361.5     $ 411.8     $ (50.3 )     -12.2 %  
Interest Income (FTE)
   $ 84.2     $ 100.8     $ (16.6 )     -16.4 %
  109.3       149.2       (39.9 )     -26.8 %  
Less: Interest Expense
     25.1       32.7       (7.7 )     -23.5 %
                       
 
                        
  252.2       262.7       (10.4 )     -4.0 %  
Net Interest Income (FTE)
     59.2       68.0       (8.9 )     -13.1 %
                               
 
                                
  16.0       17.4       (1.4 )     -8.1 %  
Wealth Management Fees
     4.0       3.7       0.3       8.3 %
  55.2       45.2       10.0       22.2 %  
Service Charges on Deposit Accounts
     13.8       11.8       1.9       16.4 %
  20.5       17.2       3.2       18.8 %  
ATM Fees
     5.5       4.2       1.3       30.3 %
  6.2       5.1       1.1       22.3 %  
Mortgage Banking Revenue
     1.2       1.1       0.1       10.3 %
  37.9       39.2       (1.3 )     -3.3 %  
Insurance Premiums and Commissions
     8.7       9.0       (0.2 )     -2.8 %
  8.5       9.5       (1.0 )     -10.3 %  
Investment Product Fees
     1.7       2.0       (0.4 )     -18.6 %
  2.4       9.2       (6.8 )     -74.3 %  
Company-owned Life Insurance
     0.8       0.7       0.0       0.6 %
  13.7       17.9       (4.2 )     -23.3 %  
Other Income
     3.7       4.0       (0.2 )     -5.9 %
                       
 
                        
  160.3       160.6       (0.3 )     -0.2 %  
Total Fees, Service Charges & Other Rev.
     39.4       36.6       2.8       7.6 %
                               
 
                                
  2.5       7.6       (5.1 )     -67.5 %  
Gains (Losses) Sales of Securities (1)
     (3.2 )     0.9       (4.1 )     N/M  
  0.7       (1.1 )     1.9       N/M    
Gains (Losses) Derivatives
     0.4       0.0       0.4       N/M  
                       
 
                        
  163.5       167.0       (3.5 )     -2.1 %  
Total Noninterest Income
     36.6       37.6       (1.0 )     -2.6 %
                               
 
                                
  415.7       429.6       (13.9 )     -3.2 %  
Total Revenues (FTE)
     95.8       105.6       (9.9 )     -9.3 %
                               
 
                                
  181.4       167.8       13.6       8.1 %  
Salaries and Employee Benefits
     47.0       41.8       5.2       12.4 %
  47.1       39.7       7.4       18.6 %  
Occupancy
     12.4       10.6       1.8       16.5 %
  10.4       9.5       1.0       10.3 %  
Equipment
     2.5       2.0       0.5       23.4 %
  9.6       9.6       0.0       0.2 %  
Marketing
     2.7       1.8       0.9       51.4 %
  20.7       19.0       1.7       8.8 %  
Data Processing
     5.1       4.7       0.4       9.2 %
  10.9       9.3       1.7       17.9 %  
Communication
     2.8       2.4       0.3       13.8 %
  9.5       7.2       2.3       32.0 %  
Professional Fees
     2.7       1.9       0.8       40.3 %
  4.3       6.6       (2.3 )     -34.5 %  
Loan Expenses
     1.1       1.7       (0.6 )     -34.7 %
  4.3       3.3       1.0       30.8 %  
Supplies
     0.9       0.9       0.1       5.9 %
  12.4       1.5       10.9       N/M    
FDIC Assessment
     2.3       0.6       1.6       N/M  
  28.3       23.9       4.4       18.5 %  
Other Expense
     11.3       10.5       0.9       8.1 %
                       
 
                        
  339.0       297.2       41.7       14.0 %  
Total Noninterest Expense
     90.8       79.0       11.8       14.9 %
                               
 
                                
  63.3       51.5       11.8       23.0 %  
Provision for loan losses
     21.8       17.0       4.8       28.2 %
                       
 
                        
  13.5       80.9       (67.5 )     -83.4 %  
Income (loss) before Income Taxes (FTE)
     (16.8 )     9.6       (26.4 )     N/M  
                       
 
                        
  (21.1 )     (0.9 )     (20.2 )     N/M    
Income Taxes
     (11.6 )     (2.5 )     (9.2 )     N/M  
  20.8       19.3       1.5       7.8 %  
FTE Adjustment
     4.1       5.5       (1.3 )     -24.1 %
                       
 
                        
  (0.3 )     18.4       (18.7 )     -101.5 %  
Total Taxes (FTE)
     (7.5 )     3.0       (10.5 )     N/M  
                       
 
                        
$ 13.7     $ 62.5     $ (48.7 )     -78.0 %  
Net Income (Loss)
   $ (9.3 )   $ 6.6     $ (16.0 )     N/M  
                       
 
                        
                               
 
                                
                               
Diluted EPS
                                
$ 0.14     $ 0.95     $ (0.81 )     -84.9 %  
Net Income (Loss) Avail to Common
   $ (0.11 )   $ 0.10     $ (0.21 )     N/M  
                               
 
                                
                               
Average Common Shares Outstanding (000’s)
                                
  71,314       65,660       5,655       8.6 %  
Basic
     86,701       65,730       20,971       31.9 %
  71,367       65,776       5,591       8.5 %  
Diluted
     86,701       65,922       20,779       31.5 %
                               
 
                                
  87,182       66,321       20,861       31.5 %  
Common Shares Outstanding (EOP) (000’s)
     87,182       66,321       20,861       31.5 %
     
(1)   Includes $6.3 million of net gains and $9.5 million of OTTI in 4Q09 and $27.3 million of net gains and $24.8 million of OTTI in YTD09, respectively.
 
OTTI —   Other Than Temporary Impairment
 
FTE —   Fully taxable equivalent basis
 
EOP —   End of period actual balances
 
N/M =   Not meaningful

 

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Old National Bancorp
NET INCOME TRENDS
Fourth Quarter 2009
($ In Millions except EPS information)
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
$ 471.2     $ 478.5     $ 411.8     $ 361.5    
Interest Income (FTE)
   $ 108.5     $ 102.0     $ 100.6     $ 100.8     $ 93.8     $ 94.7     $ 88.7     $ 84.2  
  239.0       242.2       149.2       109.3    
Less: Interest Expense
     44.3       36.0       36.1       32.7       28.8       28.4       27.0       25.1  
                       
 
                                                
  232.2       236.4       262.7       252.2    
Net Interest Income (FTE)
     64.2       65.9       64.5       68.0       65.1       66.3       61.7       59.2  
                               
 
                                                                
  19.5       18.7       17.4       16.0    
Wealth Management Fees
     4.6       4.9       4.2       3.7       3.8       4.3       3.9       4.0  
  42.3       44.8       45.2       55.2    
Service Charges on Deposit Accounts
     10.2       11.3       11.8       11.8       10.7       15.7       15.1       13.8  
  12.1       14.5       17.2       20.5    
ATM Fees
     4.0       4.5       4.5       4.2       4.1       5.4       5.4       5.5  
  4.1       4.4       5.1       6.2    
Mortgage Banking Revenue
     1.2       1.4       1.4       1.1       1.7       1.8       1.5       1.2  
  41.5       39.0       39.2       37.9    
Insurance Premiums and Commissions
     12.1       9.3       8.8       9.0       11.4       8.9       8.8       8.7  
  8.7       10.7       9.5       8.5    
Investment Product Fees
     2.7       2.4       2.3       2.0       2.2       2.2       2.4       1.7  
  9.0       9.8       9.2       2.4    
Company-owned Life Insurance
     2.8       2.8       2.9       0.7       0.7       0.4       0.5       0.8  
  13.8       16.1       17.9       13.7    
Other Income
     5.3       5.2       3.2       4.0       3.8       4.0       2.1       3.7  
                       
 
                                                
  150.9       158.0       160.6       160.3    
Total Fees, Service Charges & Other Rev.
     43.0       41.7       39.1       36.6       38.6       42.7       39.6       39.4  
                               
 
                                                                
  1.5       (3.0 )     7.6       2.5    
Gains (Losses) Sales of Securities (1)
     4.5       2.1       0.0       0.9       3.2       2.4       0.0       (3.2 )
  1.5       0.2       (1.1 )     0.7    
Gains (Losses) Derivatives
     (0.6 )     (0.3 )     (0.2 )     0.0       0.5       0.5       (0.7 )     0.4  
                       
 
                                                
  153.9       155.1       167.0       163.5    
Total Noninterest Income
     46.9       43.5       39.0       37.6       42.2       45.6       39.0       36.6  
                               
 
                                                                
  386.2       391.5       429.6       415.7    
Total Revenues (FTE)
     111.1       109.5       103.5       105.6       107.3       111.9       100.7       95.8  
                               
 
                                                                
  157.6       163.7       167.8       181.4    
Salaries and Employee Benefits
     42.3       43.2       40.5       41.8       42.7       45.2       46.5       47.0  
  19.9       26.5       39.7       47.1    
Occupancy
     9.6       9.6       9.8       10.6       10.6       12.0       12.0       12.4  
  12.7       11.1       9.5       10.4    
Equipment
     2.6       2.5       2.4       2.0       2.3       2.7       2.9       2.5  
  10.4       8.4       9.6       9.6    
Marketing
     2.0       2.7       3.1       1.8       2.0       2.6       2.3       2.7  
  18.0       19.2       19.0       20.7    
Data Processing
     4.6       4.9       4.8       4.7       4.9       5.4       5.3       5.1  
  9.2       9.3       9.3       10.9    
Communication
     2.3       2.2       2.3       2.4       2.6       2.9       2.7       2.8  
  7.6       7.7       7.2       9.5    
Professional Fees
     1.7       1.9       1.7       1.9       2.6       2.1       2.1       2.7  
  5.7       6.0       6.6       4.3    
Loan Expenses
     1.3       1.7       1.9       1.7       0.9       1.2       1.2       1.1  
  3.4       3.5       3.3       4.3    
Supplies
     0.9       0.7       0.8       0.9       1.3       1.2       0.9       0.9  
  0.9       0.9       1.5       12.4    
FDIC Assessment
     0.3       0.3       0.3       0.6       2.1       6.3       1.8       2.3  
  19.3       21.7       23.9       28.3    
Other Expense
     3.3       5.1       5.0       10.5       5.5       5.2       6.3       11.3  
                       
 
                                                
  264.7       278.0       297.2       339.0    
Total Noninterest Expense
     70.9       74.8       72.5       79.0       77.5       86.8       84.0       90.8  
                               
 
                                                                
  7.0       4.1       51.5       63.3    
Provision for Loan Losses
     21.9       5.7       6.8       17.0       17.3       12.0       12.2       21.8  
                       
 
                                                
  114.5       109.4       80.9       13.5    
Income (loss) before Income Taxes (FTE)
     18.2       28.9       24.2       9.6       12.5       13.2       4.5       (16.8 )
                       
 
                                                
  15.6       17.3       (0.9 )     (21.1 )  
Income Taxes
     (5.5 )     4.8       2.3       (2.5 )     (2.7 )     (2.0 )     (4.8 )     (11.6 )
  19.5       17.2       19.3       20.8    
FTE Adjustment
     4.4       4.6       4.9       5.5       5.9       5.6       5.3       4.1  
                       
 
                                                
  35.1       34.5       18.4       (0.3 )  
Total Taxes (FTE)
     (1.1 )     9.4       7.1       3.0       3.1       3.6       0.5       (7.5 )
                       
 
                                                
 
$ 79.4     $ 74.9     $ 62.5     $ 13.7    
Net Income (Loss)
   $ 19.3     $ 19.5     $ 17.0     $ 6.6     $ 9.4     $ 9.6     $ 4.0     $ (9.3 )
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Diluted EPS
                                                                
$ 1.20     $ 1.14     $ 0.95     $ 0.14    
Net Income (Loss) Avail to Common
   $ 0.29     $ 0.30     $ 0.26     $ 0.10     $ 0.08     $ 0.15     $ 0.06     $ (0.11 )
                               
 
                                                                
  66,226       65,684       65,660       71,314    
Average Basic Common Shares (000’s)
     65,623       65,640       65,645       65,730       65,793       65,950       66,635       86,701  
  66,261       65,750       65,776       71,367    
Average Diluted Common Shares (000’s)
     65,754       65,812       65,790       65,922       65,882       65,999       66,706       86,701  
     
FTE —   Fully taxable equivalent basis
 
(1)   Includes $2.4 million, $7.9 million, $5.1 million and $9.5 million in 1Q09, 2Q09, 3Q09 and 4Q09, respectively, for OTTI.

 

PAGE 3

 

Old National Bancorp
Balance Sheet (EOP)
Fourth Quarter 2009
($ in Millions)
                                                                         
                                            Change from Prior Year              
    12/31/2009     9/30/2009     6/30/2009     3/31/2009     12/31/2008     12/31/2009 vs. 12/31/2008     12/31/2007     12/31/2006  
                                            $     %                  
Assets
                                                                        
Investments:
                                                                        
Treasury & Gov’t Sponsored Agencies
   $ 1,142.7     $ 1,305.7     $ 831.6     $ 1,019.6     $ 389.3     $ 753.4       N/M     $ 688.9     $ 680.2  
Mortgage-backed Securities
     1,048.4       941.7       1,029.7       1,131.2       1,172.6       (124.2 )     -10.6 %     1,048.8       1,147.0  
States & Political Subdivisions
     534.6       494.2       522.7       485.1       482.2       52.4       10.9 %     294.9       273.3  
Other Securities
     192.7       218.9       215.6       208.5       221.7       (29.0 )     -13.1 %     275.9       275.7  
Fed Funds Sold & Resell Agreements
     —       —       —       —       0.0       (0.0 )     -100.0 %     —       283.5  
Money Market Investments
     35.6       28.8       62.5       42.6       30.1       5.5       18.3 %     8.5       4.1  
 
                                                      
Total Investments
     2,953.9       2,989.3       2,662.2       2,887.0       2,295.9       658.0       28.7 %     2,317.0       2,663.7  
 
                                                      
Residential Real Estate Loans Held for Sale
     17.5       11.4       25.2       19.6       17.2       0.4       2.2 %     13.0       16.6  
Leases Held for Sale
     55.3       58.4       370.2       —       —       55.3       N/M       —       —  
Loans:
                                                                        
Commercial Loans & Leases
     1,287.2       1,397.0       1,422.6       1,809.4       1,898.0       (610.8 )     -32.2 %     1,694.7       1,629.9  
Commercial & Agriculture Real Estate
     1,062.9       1,091.5       1,124.4       1,133.9       1,154.9       (92.0 )     -8.0 %     1,270.4       1,386.4  
Consumer:
                                                                
Home Equity
     274.8       275.6       271.9       270.5       270.0       4.8       1.8 %     250.1       284.8  
Other Consumer Loans
     807.2       849.9       883.9       919.2       941.0       (133.7 )     -14.2 %     937.6       914.1  
 
                                                      
Subtotal of Commercial & Consumer Loans
     3,432.1       3,614.0       3,702.8       4,133.0       4,263.8       (831.7 )     -19.5 %     4,152.9       4,215.1  
Residential Real Estate
     403.4       421.7       448.4       488.5       496.5       (93.1 )     -18.8 %     533.4       484.9  
 
                                                      
Total Loans
     3,835.5       4,035.7       4,151.2       4,621.5       4,760.4       (924.9 )     -19.4 %     4,686.4       4,700.0  
 
                                                      
Total Earning Assets
     6,862.2       7,094.7       7,208.9       7,528.1       7,073.4       (211.2 )     -3.0 %     7,016.3       7,380.3  
 
                                                      
 
                                                                        
Allowance for Loan Losses
     (69.5 )     (69.6 )     (70.1 )     (71.8 )     (67.1 )     2.5       3.7 %     (56.5 )     (67.8 )
Nonearning Assets:
                                                                        
Cash and Due from Banks
     461.7       196.9       146.7       131.5       162.9       298.8       N/M       255.2       210.3  
Premises & Equipment
     52.4       56.5       58.7       58.6       44.6       7.8       17.4 %     48.7       122.9  
Goodwill & Intangible Assets
     200.2       202.4       204.0       205.6       186.8       13.4       7.2 %     191.0       134.2  
Company-owned Life Insurance
     224.7       223.9       224.2       223.8       223.1       1.5       0.7 %     214.5       198.0  
Other Assets
     273.8       268.6       239.7       280.2       250.1       23.7       9.5 %     176.9       171.6  
 
                                                      
Total Nonearning Assets
     1,212.7       948.4       873.4       899.7       867.6       345.1       39.8 %     886.3       837.0  
 
                                                      
Total Assets
   $ 8,005.3     $ 7,973.5     $ 8,012.2     $ 8,356.1     $ 7,873.9     $ 131.4       1.7 %   $ 7,846.1     $ 8,149.5  
 
                                                      
 
                                                                        
Liabilities & Equity
                                                                        
Noninterest-bearing Demand Deposits
   $ 1,188.3     $ 1,045.9     $ 1,045.6     $ 1,039.3     $ 888.6     $ 299.8       33.7 %   $ 855.4     $ 877.9  
NOW Accounts
     1,354.3       1,220.2       1,297.2       1,257.5       1,292.6       61.8       4.8 %     1,410.7       1,449.2  
Savings Accounts
     972.2       971.5       928.9       918.8       874.6       97.6       11.2 %     774.1       437.7  
Money Market Accounts
     381.1       418.8       452.0       522.8       420.8       (39.7 )     -9.4 %     562.1       925.3  
Other Time under $100,000
     1,284.3       1,298.7       1,340.3       1,335.2       1,224.2       60.1       4.9 %     1,283.0       1,369.0  
Other Time $100,000 & over
     653.3       669.2       664.7       671.7       550.0       103.3       18.8 %     562.1       932.6  
 
                                                      
Total Core Deposits
     5,833.5       5,624.4       5,728.6       5,745.4       5,250.8       582.7       11.1 %     5,447.4       5,991.6  
Brokered CD’s
     69.9       69.9       69.9       109.4       171.5       (101.5 )     -59.2 %     216.0       329.9  
 
                                                      
Total Deposits
     5,903.5       5,694.4       5,798.5       5,854.7       5,422.3       481.2       8.9 %     5,663.4       6,321.5  
 
                                                                        
Short-term Borrowings
     331.1       326.1       542.4       827.1       649.6       (318.5 )     -49.0 %     638.2       312.9  
Long-term Borrowings
     699.1       808.6       810.3       810.0       834.9       (135.8 )     -16.3 %     656.7       747.5  
 
                                                      
Total Borrowed Funds
     1,030.2       1,134.7       1,352.7       1,637.0       1,484.5       (454.3 )     -30.6 %     1,295.0       1,060.5  
Accrued Expenses & Other Liabilities
     227.8       279.0       226.4       232.5       236.2       (8.4 )     -3.6 %     234.9       125.2  
 
                                                      
Total Liabilities
     7,161.5       7,108.1       7,377.6       7,724.3       7,143.0       18.5       0.3 %     7,193.2       7,507.1  
 
                                                                        
Preferred Stock & Surplus
     —       —       —       —       97.4       (97.4 )     -100.0 %     —       —  
Common Stock, Surplus & Retained Earnings
     864.2       880.3       683.3       679.2       687.0       177.2       25.8 %     664.2       667.5  
Other Comprehensive Income
     (20.4 )     (14.9 )     (48.7 )     (47.5 )     (53.5 )     33.1       61.9 %     (11.3 )     (25.1 )
 
                                                      
Total Shareholders Equity
     843.8       865.4       634.6       631.8       730.9       113.0       15.5 %     652.9       642.4  
 
                                                      
Total Liabilities & Shareholders Equity
   $ 8,005.3     $ 7,973.5     $ 8,012.2     $ 8,356.1     $ 7,873.9     $ 131.4       1.7 %   $ 7,846.1     $ 8,149.5  
 
                                                      
     
EOP —   End of period actual balances
 
N/M =   Not meaningful

 

PAGE 4

 

Old National Bancorp
Balance Sheet Trends
PERIOD AVERAGES
($ in Millions)
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
 
                               
Assets
                                                                
                               
Investments:
                                                                
$ 584.3     $ 636.8     $ 439.1     $ 916.3    
Treasury & Gov’t Sponsored Agencies
   $ 653.4     $ 405.7     $ 356.5     $ 340.9     $ 551.0     $ 935.8     $ 872.8     $ 1,305.6  
  1,215.0       1,112.9       1,130.7       1,063.3    
Mortgage-backed Securities
     1,059.5       1,132.1       1,146.8       1,184.2       1,163.5       1,087.0       996.9       1,005.7  
  408.5       263.7       329.4       506.7    
States & Political Subdivisions
     287.6       310.6       327.4       392.0       504.9       511.5       498.4       512.0  
  254.6       268.6       251.4       214.4    
Other Securities
     276.2       265.8       252.1       211.7       220.7       212.9       219.7       204.3  
  72.8       109.5       1.6       0.0    
Fed Funds Sold & Resell Agreements
     0.0       0.4       3.5       2.5       0.0       —       —       —  
  14.8       7.7       20.3       38.5    
Money Market Investments
     12.4       31.6       18.1       19.3       33.2       39.5       42.8       38.4  
                       
 
                                                
  2,550.0       2,399.1       2,172.6       2,739.2    
Total Investments
     2,289.1       2,146.2       2,104.3       2,150.7       2,473.4       2,786.8       2,630.6       3,066.0  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Loans:
                                                                
  1,592.3       1,679.6       1,779.4       1,684.7    
Commercial Loans & Leases (1)
     1,710.3       1,772.9       1,800.9       1,833.6       1,840.1       1,813.1       1,664.2       1,421.3  
  1,466.2       1,374.7       1,205.1       1,117.3    
Commercial & Agriculture Real Estate
     1,251.2       1,218.7       1,182.3       1,168.2       1,148.9       1,132.0       1,108.7       1,079.5  
                               
Consumer:
                                                                
  307.1       267.1       254.9       273.1    
Home Equity
     248.3       249.6       256.2       265.5       271.2       271.8       274.1       275.3  
  929.7       937.4       935.7       882.3    
Other Consumer Loans
     933.0       932.3       937.7       939.8       933.4       900.9       867.2       827.7  
                       
 
                                                
  4,295.3       4,258.8       4,175.1       3,957.4    
Subtotal of Commercial & Consumer Loans
     4,142.9       4,173.5       4,177.0       4,207.1       4,193.7       4,117.8       3,914.2       3,603.8  
  527.9       556.0       528.0       469.4    
Residential Real Estate (1)
     542.0       535.9       523.2       511.2       510.4       491.3       450.2       425.9  
                       
 
                                                
  4,823.1       4,814.9       4,703.1       4,426.8    
Total Loans (1)
     4,684.9       4,709.3       4,700.1       4,718.3       4,704.1       4,609.1       4,364.4       4,029.8  
                       
 
                                                
  7,373.1       7,214.0       6,875.7       7,166.0    
Total Earning Assets
     6,973.9       6,855.5       6,804.5       6,868.9       7,177.4       7,395.9       6,995.0       7,095.8  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  (76.5 )     (68.2 )     (62.0 )     (70.1 )  
Allowance for Loan Losses
     (56.1 )     (67.9 )     (62.0 )     (62.0 )     (67.2 )     (72.2 )     (70.1 )     (71.0 )
  876.7       839.2       804.1       893.9    
Nonearning Assets
     764.1       806.3       821.2       824.8       813.6       887.7       908.0       966.1  
                       
 
                                                
$ 8,173.4     $ 7,985.0     $ 7,617.8     $ 7,989.8    
Total Assets
   $ 7,682.0     $ 7,594.0     $ 7,563.6     $ 7,631.7     $ 7,923.9     $ 8,211.4     $ 7,832.9     $ 7,990.9  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Liabilities & Equity
                                                                
$ 800.7     $ 828.5     $ 835.0     $ 1,018.4    
Noninterest-bearing Demand Deposits
   $ 811.2     $ 824.9     $ 841.9     $ 861.8     $ 904.1     $ 1,026.8     $ 1,046.8     $ 1,096.0  
  1,429.8       1,490.4       1,249.5       1,250.7    
NOW Accounts
     1,310.8       1,264.7       1,204.7       1,217.7       1,239.0       1,261.6       1,260.0       1,242.5  
  441.3       622.4       886.4       937.6    
Savings Accounts
     828.4       906.3       922.6       888.1       878.2       933.9       960.6       977.9  
  886.2       758.6       487.5       436.5    
Money Market Accounts
     541.0       498.1       473.4       437.5       425.5       483.0       432.7       404.9  
  2,277.9       2,134.9       1,696.4       1,956.9    
Other Time
     1,737.3       1,593.5       1,694.6       1,760.2       1,854.1       2,011.2       1,991.9       1,970.5  
                       
 
                                                
  5,835.8       5,834.7       5,154.7       5,600.2    
Total Core Deposits
     5,228.7       5,087.6       5,137.2       5,165.4       5,300.8       5,716.5       5,691.9       5,691.7  
                       
 
                                                
  338.4       291.5       170.7       97.8    
Brokered CD’s
     196.8       112.8       187.0       186.2       161.4       90.0       69.9       69.9  
                       
 
                                                
  6,174.2       6,126.2       5,325.4       5,698.0    
Total Deposits
     5,425.5       5,200.4       5,324.2       5,351.6       5,462.2       5,806.5       5,761.8       5,761.6  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  402.2       461.8       616.9       527.1    
Short-term Borrowings
     625.4       679.6       568.4       594.4       660.5       721.6       401.0       325.6  
  835.6       615.9       810.1       812.1    
Long-term Borrowings
     754.7       832.5       817.8       835.2       834.6       809.9       808.6       795.2  
                       
 
                                                
  1,237.8       1,077.7       1,427.0       1,339.2    
Total Borrowed Funds
     1,380.1       1,512.1       1,386.2       1,429.6       1,495.1       1,531.4       1,209.6       1,120.7  
                               
 
                                                                
  123.0       139.3       205.2       228.6    
Accrued Expenses & Other Liabilities
     204.2       208.6       205.1       203.0       227.9       233.5       225.9       227.3  
                       
 
                                                
  7,535.1       7,343.1       6,957.7       7,265.9    
Total Liabilities
     7,009.7       6,921.1       6,915.5       6,984.3       7,185.2       7,571.4       7,197.3       7,109.6  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  —       —       5.2       24.1    
Preferred Stock & Surplus
     —       —       —       21.0       96.4       —       —       —  
  666.2       666.8       688.7       735.0    
Common Stock, Surplus & Retained Earnings
     675.9       688.7       695.0       695.2       687.5       680.9       676.0       895.8  
  (27.8 )     (25.0 )     (33.7 )     (35.3 )  
Other Comprehensive Income
     (3.6 )     (15.8 )     (46.9 )     (68.7 )     (45.2 )     (41.0 )     (40.4 )     (14.5 )
                       
 
                                                
  638.4       641.8       660.2       723.9    
Total Shareholders Equity
     672.3       672.9       648.1       647.5       738.7       640.0       635.6       881.3  
                       
 
                                                
$ 8,173.4     $ 7,985.0     $ 7,617.8     $ 7,989.8    
Total Liabilities & Shareholders Equity
   $ 7,682.0     $ 7,594.0     $ 7,563.6     $ 7,631.7     $ 7,923.9     $ 8,211.4     $ 7,832.9     $ 7,990.9  
                       
 
                                                
     
(1)   Includes residential loans and leases held for sale.

 

PAGE 5

 

Old National Bancorp
Interest Rate Trends (FTE basis)
PERIOD AVERAGES
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
 
                               
Earning Assets:
                                                                
                               
Investments:
                                                                
  4.55 %     5.07 %     4.90 %     4.01 %  
Treasury & Gov’t Sponsored Agencies
     4.66 %     4.97 %     5.03 %     5.14 %     4.80 %     4.52 %     4.15 %     3.21 %
  4.55 %     4.68 %     5.01 %     4.93 %  
Mortgage-backed Securities
     4.79 %     5.03 %     5.07 %     5.14 %     5.16 %     5.18 %     4.78 %     4.54 %
  6.93 %     7.07 %     6.91 %     6.72 %  
States & Political Subdivisions
     6.85 %     6.76 %     6.80 %     7.15 %     6.92 %     6.53 %     6.83 %     6.63 %
  5.14 %     5.25 %     5.54 %     4.93 %  
Other Securities
     5.31 %     5.30 %     5.47 %     6.22 %     5.31 %     4.95 %     4.98 %     4.44 %
  5.20 %     5.35 %     3.40 %     0.35 %  
Fed Funds Sold, Resell Agr & Money Mkt
     10.74 %     2.42 %     2.74 %     1.34 %     0.75 %     0.37 %     0.25 %     0.09 %
                       
 
                                                
  5.01 %     5.14 %     5.32 %     4.89 %  
Total Investments
     5.11 %     5.26 %     5.36 %     5.58 %     5.39 %     5.12 %     4.90 %     4.26 %
                       
 
                                                
                               
Loans:
                                                                
  7.32 %     7.47 %     5.88 %     4.49 %  
Commercial Loans & Leases (1)
     6.64 %     5.86 %     5.63 %     5.44 %     4.52 %     4.54 %     4.52 %     4.37 %
  7.27 %     7.56 %     6.22 %     4.62 %  
Commercial & Agriculture Real Estate
     6.70 %     6.25 %     6.01 %     5.90 %     4.79 %     4.60 %     4.57 %     4.53 %
                               
Consumer:
                                                                
  8.04 %     8.17 %     5.51 %     3.57 %  
Home Equity
     6.71 %     5.49 %     5.30 %     4.60 %     3.59 %     3.55 %     3.55 %     3.60 %
  7.13 %     7.61 %     7.66 %     7.27 %  
Other Consumer Loans
     7.79 %     7.66 %     7.60 %     7.57 %     7.30 %     7.24 %     7.28 %     7.28 %
                       
 
                                                
  7.31 %     7.57 %     6.35 %     5.08 %  
Subtotal of Commercial & Consumer Loans
     6.92 %     6.35 %     6.16 %     5.99 %     5.15 %     5.08 %     5.08 %     5.03 %
  5.54 %     5.86 %     5.87 %     5.63 %  
Residential Real Estate Loans (1)
     5.92 %     5.85 %     5.87 %     5.84 %     5.68 %     5.61 %     5.65 %     5.56 %
                       
 
                                                
 
  7.12 %     7.38 %     6.30 %     5.14 %  
Total Loans (1)
     6.81 %     6.29 %     6.11 %     5.97 %     5.21 %     5.14 %     5.14 %     5.08 %
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  6.39 %     6.63 %     5.99 %     5.04 %  
Total Earning Assets
     6.25 %     5.97 %     5.89 %     5.85 %     5.27 %     5.13 %     5.05 %     4.73 %
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Interest-bearing Liabilities:
                                                                
  1.92 %     2.12 %     0.51 %     0.04 %  
NOW Accounts
     0.84 %     0.52 %     0.45 %     0.21 %     0.03 %     0.04 %     0.04 %     0.04 %
  1.28 %     2.43 %     1.46 %     0.38 %  
Savings Accounts
     2.03 %     1.50 %     1.46 %     0.88 %     0.40 %     0.39 %     0.39 %     0.35 %
  3.32 %     3.11 %     1.12 %     0.10 %  
Money Market Accounts
     1.71 %     1.14 %     1.04 %     0.47 %     0.11 %     0.10 %     0.10 %     0.10 %
  4.15 %     4.64 %     3.74 %     3.01 %  
Other Time
     4.26 %     3.67 %     3.52 %     3.50 %     3.29 %     3.10 %     2.92 %     2.75 %
                       
 
                                                
  3.12 %     3.38 %     2.04 %     1.39 %  
Total Interest-bearing Deposits
     2.51 %     1.98 %     1.94 %     1.72 %     1.49 %     1.43 %     1.35 %     1.27 %
  4.57 %     4.72 %     4.25 %     4.26 %  
Brokered CD’s
     4.32 %     4.01 %     4.26 %     4.30 %     4.16 %     4.19 %     4.44 %     4.44 %
                       
 
                                                
  3.21 %     3.46 %     2.13 %     1.45 %  
Total Interest-bearing Deposits & CD’s
     2.59 %     2.03 %     2.04 %     1.83 %     1.58 %     1.48 %     1.40 %     1.32 %
                       
 
                                                
 
  3.98 %     3.94 %     1.77 %     0.27 %  
Short-term Borrowings
     2.53 %     1.81 %     1.79 %     0.92 %     0.24 %     0.25 %     0.31 %     0.32 %
  6.03 %     6.64 %     5.29 %     4.96 %  
Long-term Borrowings
     5.69 %     5.25 %     5.13 %     5.11 %     5.15 %     5.11 %     4.93 %     4.63 %
                       
 
                                                
  5.37 %     5.48 %     3.77 %     3.11 %  
Total Borrowed Funds
     4.27 %     3.70 %     3.76 %     3.37 %     2.98 %     2.82 %     3.40 %     3.37 %
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  3.61 %     3.80 %     2.52 %     1.82 %  
Total Interest-bearing Liabilities
     2.98 %     2.46 %     2.45 %     2.20 %     1.93 %     1.81 %     1.81 %     1.72 %
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  2.78 %     2.83 %     3.47 %     3.23 %  
Net Interest Rate Spread
     3.27 %     3.51 %     3.45 %     3.65 %     3.34 %     3.33 %     3.24 %     3.01 %
                               
 
                                                                
  3.15 %     3.28 %     3.82 %     3.52 %  
Net Interest Margin
     3.68 %     3.85 %     3.79 %     3.96 %     3.63 %     3.59 %     3.53 %     3.33 %
     
FTE —   Fully taxable equivalent basis
 
(1)   Includes residential loans and leases held for sale.

 

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Old National Bancorp
Asset Quality (EOP)
($ in Millions)
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
                               
 
                                                                
$ 78.8     $ 67.8     $ 56.5     $ 67.1    
Beginning Allowance for Loan Losses
   $ 56.5     $ 72.2     $ 62.1     $ 63.5     $ 67.1     $ 71.8     $ 70.1     $ 69.6  
 
  7.0       4.1       51.5       63.3    
Provision for Loan Losses
     21.9       5.7       6.8       17.0       17.3       12.0       12.2       21.8  
 
  —       5.7       —       —    
Acquired from acquisition
     —       —       —       —       —       —       —       —  
 
  (27.9 )     (26.9 )     (51.2 )     (78.0 )  
Gross Charge-offs
     (8.7 )     (18.0 )     (8.7 )     (15.9 )     (15.9 )     (16.0 )     (19.1 )     (27.1 )
  (2.8 )     (5.3 )     —       (0.6 )  
Write-downs from Loans Sold
     —       —       —       —       —       (0.6 )     —       —  
  12.7       11.1       10.4       17.8    
Gross Recoveries
     2.6       2.1       3.2       2.5       3.3       2.9       6.3       5.3  
                       
 
                                                
  (18.1 )     (21.1 )     (40.8 )     (60.8 )  
Net Charge-offs
     (6.1 )     (15.9 )     (5.5 )     (13.4 )     (12.6 )     (13.6 )     (12.7 )     (21.8 )
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 67.8     $ 56.5     $ 67.1     $ 69.5    
Ending Allowance for Loan Losses
   $ 72.2     $ 62.1     $ 63.5     $ 67.1     $ 71.8     $ 70.1     $ 69.6     $ 69.5  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  0.37 %     0.44 %     0.87 %     1.37 %  
Net Charge-offs / Average Loans (1)
     0.52 %     1.35 %     0.46 %     1.14 %     1.07 %     1.18 %     1.17 %     2.17 %
                               
 
                                                                
$ 4,823.1     $ 4,814.9     $ 4,703.1     $ 4,426.8    
Average Loans Outstanding (1)
   $ 4,684.9     $ 4,709.3     $ 4,700.1     $ 4,718.3     $ 4,704.1     $ 4,609.1     $ 4,364.4     $ 4,029.8  
                               
 
                                                                
$ 4,716.6     $ 4,699.4     $ 4,777.5     $ 3,908.3    
EOP Loans Outstanding (1)
   $ 4,691.0     $ 4,743.4     $ 4,693.0     $ 4,777.5     $ 4,641.1     $ 4,546.7     $ 4,105.4     $ 3,908.3  
                               
 
                                                                
  1.44 %     1.20 %     1.41 %     1.81 %  
Allowance for Loan Loss / EOP Loans (2)
     1.54 %     1.31 %     1.36 %     1.41 %     1.55 %     1.69 %     1.72 %     1.81 %
                               
 
                                                                
                               
Underperforming Assets:
                                                                
$ 2.1     $ 1.5     $ 2.9     $ 3.5    
Loans 90 Days & over (still accruing)
   $ 1.5     $ 1.6     $ 1.9     $ 2.9     $ 2.4     $ 2.3     $ 2.7     $ 3.5  
                               
 
                                                                
                               
Non-performing Loans:
                                                                
  41.5       40.8       64.0       67.0    
Nonaccrual Loans (3)
     70.2       68.1       68.4       64.0       77.4       77.7       73.7       67.0  
  0.1       —       —       —    
Renegotiated Loans
     —       —       —       —       —       —       —       —  
                       
 
                                                
  41.6       40.8       64.0       67.0    
Total Non-performing Loans
     70.2       68.1       68.4       64.0       77.4       77.7       73.7       67.0  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  3.3       2.9       2.9       8.1    
Foreclosed properties
     2.3       3.3       3.2       2.9       6.9       4.8       4.2       8.1  
                       
 
                                                
 
$ 47.0     $ 45.2     $ 69.9     $ 78.7    
Total Underperforming Assets
   $ 74.1     $ 72.9     $ 73.6     $ 69.9     $ 86.7     $ 84.8     $ 80.6     $ 78.7  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 153.2     $ 115.1     $ 180.1     $ 157.1    
Classified Loans — “Problem Loans”
   $ 153.7     $ 149.8     $ 173.8     $ 180.1     $ 199.8     $ 191.3     $ 174.7     $ 157.1  
  —       —       34.5       161.2    
Other Classified Assets
     —       —       —       34.5       96.5       145.3       174.6     $ 161.2  
  119.8       103.2       124.9       103.5    
Criticized Loans — “Special Mention Loans”
     103.8       97.5       114.3       124.9       86.6       101.0       94.6       103.5  
                       
 
                                                
$ 273.0     $ 218.3     $ 339.5     $ 421.7    
Total Classified & Criticized Assets
   $ 257.5     $ 247.3     $ 288.2     $ 339.5     $ 382.9     $ 437.6     $ 443.9     $ 421.7  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  0.88 %     0.87 %     1.34 %     1.71 %  
Non-performing loans / EOP Loans (1)
     1.50 %     1.43 %     1.46 %     1.34 %     1.67 %     1.71 %     1.80 %     1.71 %
                               
 
                                                                
  163 %     138 %     105 %     104 %  
Allowance to Non-performing Loans
     103 %     91 %     93 %     105 %     93 %     90 %     94 %     104 %
                               
 
                                                                
  1.00 %     0.96 %     1.46 %     2.01 %  
Under-performing Assets / EOP Loans (1)
     1.58 %     1.54 %     1.57 %     1.46 %     1.87 %     1.87 %     1.96 %     2.01 %
                               
 
                                                                
$ 8,149.5     $ 7,846.1     $ 7,873.9     $ 8,005.3    
EOP Total Assets
   $ 7,723.5     $ 7,601.8     $ 7,568.3     $ 7,873.9     $ 8,356.1     $ 8,012.2     $ 7,973.5     $ 8,005.3  
                               
 
                                                                
  0.58 %     0.58 %     0.89 %     0.98 %  
Under-performing Assets / EOP Assets
     0.96 %     0.96 %     0.97 %     0.89 %     1.04 %     1.06 %     1.01 %     0.98 %
     
EOP —   End of period actual balances
 
(1)   Includes residential loans and leases held for sale.
 
(2)   Excludes residential loans and leases held for sale.
 
(3)   Includes $.6 million in 2Q09, $4.8 million in 3Q09 and $10.0 million in 4Q09 of renegotiated loans.

 

PAGE 7

 

Old National Bancorp
NON-GAAP MEASURES
Fourth Quarter 2009
($ In Millions except EPS information)
                                                                                                 
                                    2008     2009  
2006     2007     2008     2009         1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr     1st Qtr     2nd Qtr     3rd Qtr     4th Qtr  
                               
Actual EOP Balances
                                                                
$ 642.4     $ 652.9     $ 730.9     $ 843.8    
GAAP Shareholders’ Equity
   $ 675.4     $ 649.0     $ 635.4     $ 730.9     $ 631.8     $ 634.6     $ 865.4     $ 843.8  
                               
 
                                                                
                               
Deduct:
                                                                
  113.4       159.2       159.2       167.9    
Goodwill
     159.2       159.2       159.2       159.2       167.8       167.9       167.9       167.9  
  20.8       31.8       27.6       32.3    
Intangibles
     31.1       29.5       28.6       27.6       37.8       36.1       34.5       32.3  
                       
 
                                                
  134.2       191.0       186.8       200.2    
 
     190.3       188.7       187.8       186.8       205.6       204.0       202.4       200.2  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 508.2     $ 461.9     $ 544.0     $ 643.6    
Tangible Shareholders’ Equity
   $ 485.1     $ 460.3     $ 447.6     $ 544.0     $ 426.2     $ 430.6     $ 663.0     $ 643.6  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Deduct:
                                                                
  —       —       97.4       —    
Preferred Stock, Surplus & Retained Earnings
     —       —       —       97.4       —       —       —       —  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 508.2     $ 461.9     $ 446.7     $ 643.6    
Tangible Common Shareholders’ Equity
   $ 485.1     $ 460.3     $ 447.6     $ 446.7     $ 426.2     $ 430.6     $ 663.0     $ 643.6  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Actual EOP Balances
                                                                
$ 8,149.5     $ 7,846.1     $ 7,873.9     $ 8,005.3    
GAAP Assets
   $ 7,723.5     $ 7,601.8     $ 7,568.3     $ 7,873.9     $ 8,356.1     $ 8,012.2     $ 7,973.5     $ 8,005.3  
                               
 
                                                                
                               
Add:
                                                                
  0.8       1.7       1.0       0.2    
Trust Overdrafts
     0.1       0.1       0.3       1.0       0.1       0.0       0.4       0.2  
                               
 
                                                                
                               
Deduct:
                                                                
  113.4       159.2       159.2       167.9    
Goodwill
     159.2       159.2       159.2       159.2       167.8       167.9       167.9       167.9  
  20.8       31.8       27.6       32.3    
Intangibles
     31.1       29.5       28.6       27.6       37.8       36.1       34.5       32.3  
                       
 
                                                
  134.2       191.0       186.8       200.2    
 
     190.3       188.7       187.8       186.8       205.6       204.0       202.4       200.2  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 8,016.2     $ 7,656.8     $ 7,688.0     $ 7,805.4    
Tangible Assets
   $ 7,533.2     $ 7,413.1     $ 7,380.9     $ 7,688.0     $ 8,150.5     $ 7,808.2     $ 7,771.6     $ 7,805.4  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
  5,695.6       5,483.0       5,555.2       5,204.3    
Risk Weighted Assets
     5,496.4       5,415.9       5,385.5       5,555.2       5,680.4       5,529.0       5,410.9       5,204.3  
                               
 
                                                                
                               
Actual EOP Balances
                                                                
$ 79.4     $ 74.9     $ 62.5     $ 13.7    
GAAP Net Income
   $ 19.3     $ 19.5     $ 17.0     $ 6.6     $ 9.4     $ 9.6     $ 4.0     $ (9.3 )
                               
 
                                                                
                               
Add:
                                                                
  1.8       3.0       3.6       4.9    
Intangible Amortization (net of tax)
     0.8       1.2       0.8       0.8       0.8       1.2       1.2       1.6  
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
$ 81.2     $ 77.9     $ 66.1     $ 18.6    
Tangible Net Income
   $ 20.1     $ 20.7     $ 17.8     $ 7.5     $ 10.3     $ 10.9     $ 5.3     $ (7.8 )
                       
 
                                                
                               
 
                                                                
                               
Tangible Ratios
                                                                
  15.98 %     16.87 %     12.15 %     2.89 %  
Return on Tangible Equity
     16.58 %     17.96 %     15.94 %     5.49 %     9.62 %     10.11 %     3.17 %     -4.83 %
  15.98 %     16.87 %     14.79 %     2.89 %  
Return on Tangible Common Equity
     16.58 %     17.96 %     15.94 %     6.69 %     9.62 %     10.11 %     3.17 %     -4.83 %
  1.01 %     1.02 %     0.86 %     0.24 %  
Return on Tangible Assets
     1.07 %     1.12 %     0.97 %     0.39 %     0.50 %     0.56 %     0.27 %     -0.40 %
  6.34 %     6.03 %     7.08 %     8.25 %  
Tangible Equity to Tangible Assets
     6.44 %     6.21 %     6.06 %     7.08 %     5.23 %     5.51 %     8.53 %     8.25 %
  8.92 %     8.42 %     9.79 %     12.37 %  
Tangible Equity to Risk Weighted Assets
     8.83 %     8.50 %     8.31 %     9.79 %     7.50 %     7.79 %     12.25 %     12.37 %
  6.34 %     6.03 %     5.81 %     8.25 %  
Tangible Common Equity to Tangible Assets
     6.44 %     6.21 %     6.06 %     5.81 %     5.23 %     5.51 %     8.53 %     8.25 %
  8.92 %     8.42 %     8.04 %     12.37 %  
Tangible Common Equity to Risk Wgt Assets
     8.83 %     8.50 %     8.31 %     8.04 %     7.50 %     7.79 %     12.25 %     12.37 %
  7.64       6.98       8.20       7.38    
Tangible Book Value (1)
     7.33       6.95       6.75       8.20       6.42       6.48       7.61       7.38  
  7.64       6.98       6.74       7.38    
Tangible Common Book Value (2)
     7.33       6.95       6.75       6.74       6.42       6.48       7.61       7.38  
     
Tangible Common Equity is defined as GAAP Shareholders’ Equity less Preferred Stock, Goodwill and Intangibles.
 
Tangible Common Equity presentation includes Other Comprehensive Income (OCI) as is common in other company releases.
 
(1)   Tangible Shareholders’ Equity Divided By Common Shares Issued and Outstanding at Period-End.
 
(2)   Tangible Common Shareholders’ Equity Divided By Common Shares Issued and Outstanding at Period-End.

 

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