EX-99.2 3 dex992.htm FIRST MIDWEST BANCORP, INC. SELECTED FINANCIAL INFORMATION First Midwest Bancorp, Inc. Selected Financial Information

Exhibit 99.2

First Midwest Bancorp, Inc.

Selected Financial Information

(Amounts in thousands, except per share data)

 

    2008   2007   2006   2005
    1st
Quarter
  Dec. 31
/YTD
  4th
Quarter
  3rd
Quarter
  2nd
Quarter
  1st
Quarter
  Dec. 31
/YTD
  4th
Quarter
  3rd
Quarter
  2nd
Quarter
  1st
Quarter
  Dec. 31
/YTD

Period-End Balance Sheet

                       

Total assets

  $ 8,315,368   $ 8,091,518   $ 8,091,518   $ 7,884,345   $ 8,055,358   $ 8,235,110   $ 8,441,526   $ 8,441,526   $ 8,596,864   $ 8,692,828   $ 8,715,524   $ 7,210,151

Securities HTM - amortized cost

    95,651     97,671     97,671     92,913     104,152     103,697     91,380     91,380     98,745     116,707     121,012     56,772

Securities HTM - fair market value

    96,013     97,931     97,931     93,151     104,317     103,951     91,602     91,602     99,019     116,922     121,026     56,791

Securities AFS - fair market value

    2,100,602     2,080,046     2,080,046     1,869,590     2,128,683     2,241,608     2,387,788     2,387,788     2,499,081     2,536,261     2,600,679     2,233,120

FHLB and FRB Stock

    54,767     54,767     54,767     54,767     54,767     54,767     54,886     54,886     62,881     57,454     53,510     53,510

Mortgages held for sale

    —       394     394     1,408     5,665     3,674     4,760     4,760     6,186     3,000     3,050     4,301

Loans:

                       

Commercial and industrial

    1,396,665     1,347,481     1,347,481     1,378,509     1,402,282     1,395,876     1,413,263     1,413,263     1,454,222     1,423,282     1,397,530     1,161,660

Agricultural

    200,614     181,358     181,358     158,015     156,594     175,554     158,305     158,305     149,453     140,440     134,708     131,689

Real estate - commercial

    2,013,559     1,982,011     1,982,011     1,979,019     1,943,120     1,989,642     1,972,985     1,972,985     1,990,496     1,989,393     1,927,036     1,729,009

Real estate - construction

    662,992     668,340     668,340     639,443     611,084     604,132     597,151     597,151     579,154     551,372     474,824     413,286

Real estate - 1-4 family

    224,895     220,741     220,741     200,694     206,506     211,489     215,464     215,464     213,614     220,377     349,934     143,286

Direct consumer

    521,125     530,641     530,641     533,885     538,662     552,809     573,128     573,128     587,556     601,420     625,189     570,042

Indirect consumer

    25,915     33,100     33,100     41,907     51,610     64,118     78,648     78,648     95,059     115,061     132,914     157,219
                                                                       

Total loans

    5,045,765     4,963,672     4,963,672     4,931,472     4,909,858     4,993,620     5,008,944     5,008,944     5,069,554     5,041,345     5,042,135     4,306,191

Other Assets:

                       

Other earning assets

    19,113     19,397     19,397     20,865     20,734     17,868     5,081     5,081     3,330     4,399     5,464     1,607

Total earning assets

    7,315,898     7,215,947     7,215,947     6,971,015     7,223,859     7,415,234     7,552,839     7,552,839     7,739,777     7,759,166     7,825,850     6,655,501

Corporate owned life insurance

    203,987     203,535     203,535     201,418     199,396     197,421     196,598     196,598     194,632     193,048     194,333     156,441

Intangibles:

                       

Goodwill

    262,195     262,195     262,195     262,195     262,196     262,195     262,195     262,195     262,229     266,037     264,900     85,962

Other intangibles

    24,946     26,040     26,040     27,146     28,251     29,357     30,463     30,463     31,610     32,766     29,939     10,035
                                                                       

Total intangibles

    287,141     288,235     288,235     289,341     290,447     291,552     292,658     292,658     293,839     298,803     294,839     95,997

Deposits:

                       

Demand deposits

    1,060,545     1,064,684     1,064,684     1,082,068     1,070,528     1,073,065     1,124,081     1,124,081     1,068,815     1,125,448     1,105,452     976,557

Interest bearing deposits

    4,661,017     4,714,177     4,714,177     4,752,107     4,744,216     4,834,377     5,043,135     5,043,135     5,160,575     5,132,737     4,945,387     4,171,275
                                                                       

Total deposits

    5,721,562     5,778,861     5,778,861     5,834,175     5,814,744     5,907,442     6,167,216     6,167,216     6,229,390     6,258,185     6,050,839     5,147,832

Fed funds purchased and repurchase agreements

    569,662     665,164     665,164     514,438     573,064     598,035     612,608     612,608     520,616     912,806     803,943     746,057

Other borrowed funds

    844,064     599,064     599,064     484,064     599,126     639,621     569,660     569,660     774,700     499,747     825,141     548,475

Subordinated debt

    232,509     230,082     230,082     227,948     226,118     228,274     228,674     228,674     228,747     226,128     227,472     130,092

Stockholders’ equity

    737,927     723,975     723,975     727,928     741,060     753,988     751,014     751,014     745,869     694,938     688,484     544,068

Stockholders’ equity, excluding OCI

  $ 747,260   $ 735,702   $ 735,702   $ 764,313   $ 776,208   $ 770,326   $ 766,302   $ 766,302   $ 747,543   $ 728,113   $ 711,032   $ 552,352

Average Balance Sheet

                       

Total assets

  $ 8,070,724   $ 8,091,333   $ 7,920,731   $ 7,991,143   $ 8,151,473   $ 8,307,340   $ 8,255,764   $ 8,502,699   $ 8,597,152   $ 8,668,348   $ 7,237,200   $ 7,042,670

Securities - HTM taxable

    7,756     9,450     8,170     9,306     9,797     10,555     9,848     9,588     9,888     9,936     9,984     10,644

Securities - HTM tax-exempt

    87,991     88,099     81,814     88,407     97,716     84,485     91,046     86,951     96,413     114,720     65,808     52,611

Securities - AFS taxable

    1,133,390     1,268,389     1,140,075     1,255,618     1,317,102     1,363,295     1,456,220     1,431,859     1,507,365     1,537,103     1,347,053     1,535,395

Securities - AFS tax-exempt

    955,745     906,905     915,398     864,559     896,428     952,104     998,727     1,021,820     1,037,147     1,041,464     892,653     643,422

FHLB and FRB Stock

    54,767     54,774     54,767     54,767     54,767     54,852     59,056     61,258     61,820     59,522     53,510     52,578

Total loans

    5,018,767     4,943,479     4,921,210     4,895,800     4,944,483     5,013,967     4,869,360     5,046,665     5,037,574     5,063,873     4,319,484     4,214,750

Other earning assets

    20,676     30,507     26,955     29,798     33,590     31,741     10,892     10,459     8,552     10,767     13,853     7,917
                                                                       

Total earning assets

    7,279,092     7,301,603     7,148,389     7,198,255     7,353,883     7,510,999     7,495,149     7,668,600     7,758,759     7,837,385     6,702,345     6,517,317

Deposits:

                       

Demand deposits

    1,025,320     1,055,251     1,050,954     1,051,292     1,061,987     1,056,880     1,052,413     1,086,979     1,083,334     1,106,177     931,104     931,711

Savings deposits

    814,764     754,009     788,526     774,133     746,702     705,543     653,321     679,681     674,039     697,663     560,364     615,324

NOW accounts

    880,505     900,956     885,966     941,488     905,683     870,064     924,539     936,793     992,916     991,743     774,166     893,706

Money market deposits

    822,154     859,864     854,409     864,001     858,639     862,452     867,775     882,627     919,889     948,992     717,199     672,411
                                                                       

Core transactional deposits

    3,542,743     3,570,080     3,579,855     3,630,914     3,573,011     3,494,939     3,498,048     3,586,080     3,670,178     3,744,575     2,982,833     3,113,152

Time deposits > $100,000

    802,149     827,907     810,802     822,079     844,232     834,844     746,036     854,693     805,129     699,235     621,877     604,270

Time deposits < $100,000

    1,373,034     1,491,995     1,429,534     1,386,797     1,491,777     1,663,599     1,683,866     1,713,424     1,731,613     1,760,261     1,527,599     1,361,440
                                                                       

Total time deposits

    2,175,183     2,319,902     2,240,336     2,208,876     2,336,009     2,498,443     2,429,902     2,568,117     2,536,742     2,459,496     2,149,476     1,965,710
                                                                       

Total deposits

    5,717,926     5,889,982     5,820,191     5,839,790     5,909,020     5,993,382     5,927,950     6,154,197     6,206,920     6,204,071     5,132,309     5,078,862

FFP, repos, other borrowed funds

    1,307,398     1,131,700     1,046,041     1,093,068     1,162,315     1,227,797     1,339,826     1,265,370     1,343,671     1,447,591     1,303,041     1,235,205

Subordinated debt

    230,458     227,756     227,973     226,180     228,229     228,667     206,449     228,746     226,187     227,460     142,236     130,377

Total funding sources

    7,255,782     7,249,438     7,094,205     7,159,038     7,299,564     7,449,846     7,474,225     7,648,313     7,776,778     7,879,122     6,577,586     6,444,444

Stockholders’ equity

    732,458     750,111     738,664     741,820     760,010     760,277     695,020     762,535     724,695     698,388     592,263     538,515

Note: See the “Source of Information” Section Located at the End of this Document for a Discussion of the Data Included Herein.


First Midwest Bancorp, Inc.     Exhibit 99.2

Selected Financial Information

(Amounts in thousands, except per share data)

 

    2008     2007     2006     2005  
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
    4th
Quarter
    3rd
Quarter
    2nd
Quarter
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
    4th
Quarter
    3rd
Quarter
    2nd
Quarter
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
 

Income Statement

                       

Interest income

  $ 108,475     $ 476,961     $ 114,611     $ 120,090     $ 120,671     $ 121,589     $ 476,409     $ 125,397     $ 126,437     $ 123,050     $ 101,525     $ 366,700  

Interest expense

    49,975       236,832       56,513       59,393       59,707       61,219       224,550       62,634       60,764       57,092       44,060       130,850  
                                                                                               

Net interest income

    58,500       240,129       58,098       60,697       60,964       60,370       251,859       62,763       65,673       65,958       57,465       235,850  

Loan loss provision

    9,060       7,233       2,042       470       1,761       2,960       10,229       3,865       2,715       2,059       1,590       8,930  

Service charges on deposit accounts

    10,422       45,015       11,986       11,959       11,483       9,587       40,036       10,594       10,971       10,847       7,624       30,199  

Trust and investment management fees

    3,947       15,701       4,061       3,934       3,916       3,790       14,269       3,666       3,736       3,695       3,172       12,593  

Other service charges, commissions, and fees

    5,002       22,183       5,324       5,601       6,099       5,159       20,135       5,362       5,471       4,837       4,465       17,572  

Card-based fees

    3,898       15,925       3,979       4,054       4,181       3,711       13,777       3,712       3,734       3,762       2,569       10,207  
                                                                                               

Subotal, total fee-based revenue

    23,269       98,824       25,350       25,548       25,679       22,247       88,217       23,334       23,912       23,141       17,830       70,571  

Corporate owned life insurance income

    2,462       8,033       2,117       2,023       1,982       1,911       7,616       1,966       2,206       1,940       1,504       5,163  

Security (losses) gains, net

    4,968       (50,801 )     (50,041 )     (5,165 )     961       3,444       4,269       3,371       509       20       369       (3,315 )

(Losses) on early extinguishment of debt

    —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —         —    

Other income

    (680 )     4,197       109       989       2,001       1,098       3,181       982       364       166       1,669       2,193  
                                                                                               

Total noninterest income

    30,019       60,253       (22,465 )     23,395       30,623       28,700       103,283       29,653       26,991       25,267       21,372       74,612  

Salaries and employee benefits

    26,190       111,598       27,686       27,354       29,008       27,550       106,201       26,507       27,023       27,039       25,632       95,179  

Occupancy and equipment expense

    8,718       32,594       8,224       8,266       7,976       8,128       30,380       7,747       8,133       7,911       6,589       25,173  

Other real estate expense, net

    318       972       533       397       71       (29 )     843       96       175       449       123       931  

Other intangibles amortization

    1,094       4,423       1,106       1,106       1,105       1,106       4,039       1,148       1,156       1,175       560       2,130  

Acquisition and restructure charges

    —         36       —         —         —         36       1,753       —         —         1,753       —         —    

Other expenses

    13,023       49,514       12,715       12,858       12,577       11,364       49,399       12,297       12,631       13,663       10,808       42,290  
                                                                                               

Total noninterest expense

    49,343       199,137       50,264       49,981       50,737       48,155       192,615       47,795       49,118       51,990       43,712       165,703  

Pre-tax earnings

    30,116       94,012       (16,673 )     33,641       39,089       37,955       152,298       40,756       40,831       37,176       33,535       135,829  

Income taxes

    5,078       13,853       (11,255 )     6,404       9,778       8,926       35,052       9,228       9,616       8,441       7,767       34,452  
                                                                                               

Net income

  $ 25,038     $ 80,159     $ (5,418 )   $ 27,237     $ 29,311     $ 29,029     $ 117,246     $ 31,528     $ 31,215     $ 28,735     $ 25,768     $ 101,377  
                                                                                               

Basic earnings per share

  $ 0.52     $ 1.63     $ (0.11 )   $ 0.55     $ 0.59     $ 0.58     $ 2.39     $ 0.63     $ 0.63     $ 0.58     $ 0.55     $ 2.22  

Diluted earnings per share

  $ 0.52     $ 1.62     $ (0.11 )   $ 0.55     $ 0.59     $ 0.58     $ 2.37     $ 0.63     $ 0.62     $ 0.57     $ 0.55     $ 2.21  

Weighted average shares outstanding

    48,433       49,295       48,525       49,134       49,617       49,921       49,102       49,991       49,940       49,896       46,532       45,567  

Weighted average diluted shares outstanding

    48,589       49,622       48,754       49,447       49,984       50,322       49,469       50,392       50,315       50,244       46,879       45,893  

Tax equivalent adjustment (1)

  $ 5,554     $ 20,906     $ 5,236     $ 4,988     $ 5,252     $ 5,430     $ 23,551     $ 5,882     $ 6,132     $ 6,383     $ 5,154     $ 16,080  

Net interest income (FTE) (1)

  $ 64,054     $ 261,035     $ 63,334     $ 65,685     $ 66,216     $ 65,800     $ 275,410     $ 68,645     $ 71,805     $ 72,341     $ 62,619     $ 251,930  

Stock and related per share data:

                       

Book value

  $ 15.20     $ 14.94     $ 14.94     $ 14.94     $ 14.97     $ 15.16     $ 15.01     $ 15.01     $ 14.92     $ 13.92     $ 13.81     $ 11.99  

Tangible book value

    9.28       8.99       8.99       9.00       9.10       9.30       9.16       9.16       9.04       7.93       7.89       9.87  

Dividends declared per share

    0.310       1.195       0.310       0.295       0.295       0.295       1.120       0.295       0.275       0.275       0.275       1.015  

Market price - period high

    31.98       39.31       36.50       36.62       38.17       39.31       39.52       39.52       38.89       37.52       37.14       39.25  

Market price - period low

    24.38       29.67       29.67       31.87       34.82       36.00       32.62       36.62       34.42       34.64       32.62       31.25  

Closing price at period end

  $ 27.77     $ 30.60     $ 30.60     $ 34.16     $ 35.51     $ 36.75     $ 38.68     $ 38.68     $ 37.89     $ 37.08     $ 36.57     $ 35.06  

Closing price to book value

    1.8       2.0       2.0       2.3       2.4       2.4       2.6       2.6       2.5       2.7       2.6       2.9  

Period end shares outstanding

    48,561       48,453       48,453       48,735       49,494       49,747       50,025       50,025       50,001       49,925       49,866       45,387  

Period end treasury shares

    12,765       12,873       12,873       12,591       11,832       11,579       11,301       11,301       11,325       11,401       11,460       11,540  

Number of shares repurchased

    4       1,767       297       792       338       340       23       1       10       10       2       857  

Common dividends

  $ 15,078     $ 58,765     $ 14,936     $ 14,509     $ 14,622     $ 14,698     $ 56,033     $ 14,779     $ 13,769     $ 13,749     $ 13,736     $ 46,238  

Other Key Ratios/Data:

                       

Return on average equity (2)

    13.75 %     10.69 %     -2.91 %     14.57 %     15.47 %     15.48 %     16.87 %     16.40 %     17.09 %     16.50 %     17.64 %     18.83 %

Return on average assets (2)

    1.25 %     0.99 %     -0.27 %     1.35 %     1.44 %     1.42 %     1.42 %     1.47 %     1.44 %     1.33 %     1.44 %     1.44 %

Net interest margin (1)

    3.53 %     3.58 %     3.53 %     3.63 %     3.61 %     3.53 %     3.67 %     3.57 %     3.69 %     3.70 %     3.76 %     3.87 %

Yield on average earning assets (1)

    6.29 %     6.82 %     6.67 %     6.91 %     6.86 %     6.83 %     6.67 %     6.81 %     6.79 %     6.62 %     6.43 %     5.87 %

Cost of funds

    3.23 %     3.82 %     3.71 %     3.86 %     3.84 %     3.88 %     3.50 %     3.79 %     3.60 %     3.38 %     3.16 %     2.37 %

Efficiency ratio (1)

    54.02 %     52.50 %     53.87 %     51.87 %     52.13 %     52.19 %     50.53 %     49.56 %     49.06 %     52.12 %     51.51 %     49.44 %

Net noninterest expense ratio (2)

    1.21 %     1.09 %     1.14 %     1.06 %     1.04 %     1.12 %     1.13 %     1.00 %     1.04 %     1.24 %     1.27 %     1.25 %

Effective income tax rate

    16.9 %     14.7 %     67.5 %     19.0 %     25.0 %     23.5 %     23.0 %     22.6 %     23.6 %     22.7 %     23.2 %     25.4 %

Full time equivalent employees - end of period

    1,833       1,856       1,856       1,866       1,885       1,908       1,892       1,892       1,845       1,898       2,012       1,635  

Number of bank offices

    99       99       99       100       100       100       99       99       99       99       99       68  

Note: Discussion of footnotes (1) and (2) are located at the end of this document.

Note: See the “Source of Information” Section Located at the End of this Document for a Discussion of the Data Included Herein.


Exhibit 99.2

First Midwest Bancorp, Inc.

Selected Financial Information

(Amounts in thousands, except per share data)

 

    2008     2007     2006     2005  
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
    4th
Quarter
    3rd
Quarter
    2nd
Quarter
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
    4th
Quarter
    3rd
Quarter
    2nd
Quarter
    1st
Quarter
    Dec. 31
/YTD
 

Parent Company Data:

                       

Parent investment in subsidiaries - end of period

  $ 893,182     $ 861,841     $ 861,841     $ 870,126     $ 873,854     $ 891,359     $ 887,908     $ 887,908     $ 907,510     $ 882,891     $ 698,823     $ 604,112  

Risk-Based Capital Data:

                       

Tier 1 capital

  $ 585,181     $ 572,553     $ 572,553     $ 600,083     $ 610,872     $ 603,885     $ 598,755     $ 598,755     $ 578,809     $ 554,405     $ 541,291     $ 581,393  

Tier 2 capital

    164,690       161,708       161,708       161,317       162,293       162,299       162,266       162,266       162,264       162,250       162,207       56,393  
                                                                                               

Total capital

    749,871       734,261       734,261       761,400       773,165       766,184       761,021       761,021       741,073       716,655       703,498       637,786  

Risk-adjusted assets

  $ 6,365,583     $ 6,259,193     $ 6,259,193     $ 6,256,930     $ 6,190,247     $ 6,192,407     $ 6,259,983     $ 6,259,983     $ 6,363,958     $ 6,415,479     $ 6,355,337     $ 5,424,063  

Tier 1 capital / risk-based assets

    9.19 %     9.15 %     9.15 %     9.59 %     9.87 %     9.75 %     9.56 %     9.56 %     9.10 %     8.64 %     8.52 %     10.72 %

Total capital / risk-based assets

    11.78 %     11.73 %     11.73 %     12.17 %     12.49 %     12.37 %     12.16 %     12.16 %     11.64 %     11.17 %     11.07 %     11.76 %

Leverage ratio

    7.51 %     7.46 %     7.46 %     7.75 %     7.75 %     7.52 %     7.29 %     7.29 %     6.95 %     6.59 %     7.78 %     8.16 %

Tangible capital ratio

    5.62 %     5.58 %     5.58 %     5.77 %     5.80 %     5.82 %     5.62 %     5.62 %     5.44 %     4.72 %     4.67 %     6.30 %

Tangible capital ratio, excluding OCI

    5.73 %     5.73 %     5.73 %     6.25 %     6.26 %     6.03 %     5.81 %     5.81 %     5.46 %     5.11 %     4.94 %     6.41 %

Tangible equity / risk-based assets

    7.08 %     6.96 %     6.96 %     7.01 %     7.28 %     7.47 %     7.32 %     7.32 %     7.10 %     6.17 %     6.19 %     8.26 %

Loan Performance Data:

                       

Nonaccrual loans:

                       

Commercial

  $ 6,770     $ 9,477     $ 9,477     $ 7,440     $ 8,815     $ 9,318     $ 8,803     $ 8,803     $ 9,424     $ 9,841     $ 10,803     $ 9,092  

Real estate - commercial

    2,346       5,484       5,484       2,223       2,395       3,946       3,181       3,181       4,747       2,513       2,478       371  

Real estate - construction

    4,081       107       107       540       540       540       720       720       559       559       559       559  

Real estate - 1-4 family

    909       583       583       480       717       1,405       1,413       1,413       1,373       1,263       1,920       548  

Direct consumer

    2,872       2,666       2,666       1,972       2,324       2,197       1,920       1,920       1,199       1,090       1,225       1,244  

Indirect consumer

    95       130       130       116       136       176       172       172       157       181       193       176  
                                                                                               

Total nonaccrual loans

    17,073       18,447       18,447       12,771       14,927       17,582       16,209       16,209       17,459       15,447       17,178       11,990  

Renegotiated / restructured loans

    140       280       280       —         —         —         —         —         —         —         —         —    
                                                                                               

Nonperforming loans

    17,213       18,727       18,727       12,771       14,927       17,582       16,209       16,209       17,459       15,447       17,178       11,990  

Foreclosed real estate

    8,607       6,053       6,053       4,032       3,683       3,195       2,727       2,727       4,088       4,195       4,033       2,878  
                                                                                               

Nonperforming assets

    25,820       24,780       24,780       16,803       18,610       20,777       18,936       18,936       21,547       19,642       21,211       14,868  

Loans past due 90 days + and still accruing

    33,479       21,149       21,149       21,421       19,633       15,603       12,810       12,810       11,296       14,185       10,693       8,958  

Reserve for loan losses (RLL):

                       

RLL

  $ 64,780     $ 61,800     $ 61,800     $ 61,412     $ 62,391     $ 62,400     $ 62,370     $ 62,370     $ 62,370     $ 62,359     $ 62,320     $ 56,393  

Loan loss provision

    9,060       7,233       2,042       470       1,761       2,960       10,229       3,865       2,715       2,059       1,590       8,930  

Net charge-offs by category:

                       

Commercial

    3,188       4,935       544       1,130       1,252       2,009       5,783       2,800       1,060       998       925       4,193  

Real estate - commercial

    1,515       456       351       5       41       59       1,394       278       511       546       59       1,167  

Real estate - construction

    559       231       17       —         18       196       —         —         —         —         —         —    

Real estate - 1-4 family

    176       145       —         9       10       126       138       9       49       52       28       96  

Consumer

    642       2,036       742       305       449       540       2,872       778       1,084       457       553       3,799  
                                                                                               

Total net charge-offs

    6,080       7,803       1,654       1,449       1,770       2,930       10,187       3,865       2,704       2,053       1,565       9,255  

NPA ratios:

                       

Nonperforming loans / loans

    0.34 %     0.38 %     0.38 %     0.26 %     0.30 %     0.35 %     0.32 %     0.32 %     0.34 %     0.31 %     0.34 %     0.28 %

Nonperforming assets / loans + foreclosed real estate

    0.51 %     0.50 %     0.50 %     0.34 %     0.38 %     0.42 %     0.38 %     0.38 %     0.42 %     0.39 %     0.42 %     0.35 %

Nonperforming assets + loans past due 90 days / loans + foreclosed real estate

    1.17 %     0.92 %     0.92 %     0.77 %     0.78 %     0.73 %     0.63 %     0.63 %     0.65 %     0.67 %     0.63 %     0.55 %

Nonperforming assets / total assets

    0.31 %     0.31 %     0.31 %     0.21 %     0.23 %     0.25 %     0.22 %     0.22 %     0.25 %     0.23 %     0.24 %     0.21 %

Loan loss ratios:

                       

RLL / loans

    1.28 %     1.25 %     1.25 %     1.25 %     1.27 %     1.25 %     1.25 %     1.25 %     1.23 %     1.24 %     1.24 %     1.31 %

RLL / nonperforming loans

    376.34 %     330.00 %     330.00 %     480.87 %     417.97 %     354.91 %     384.79 %     384.79 %     357.24 %     403.70 %     362.79 %     470.33 %

Net charge-offs to average net loans

    0.49 %     0.16 %     0.13 %     0.12 %     0.14 %     0.24 %     0.21 %     0.30 %     0.21 %     0.16 %     0.15 %     0.22 %

Footnotes:

(1)

Tax equivalent basis reflects federal and state tax benefits.

(2)

Annualized based on the number of days outstanding for each period presented.

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