EX-99.1A2 4 dex991a2.htm PRO FORMA COMBINED BALANCE SHEET AS OF MAY 30, 2003 Pro Forma Combined Balance Sheet as of May 30, 2003

Exhibit 99.1 (a) 2

 

Pro Forma Combined Balance Sheet

November 28, 2003

Unaudited

(in thousands)

 

     NDCHealth

    ArcLight

   Pro Forma
Adjustments (a)


    Pro Forma
NDC Health


 

Assets

                               

Current assets:

                               

Cash and cash equivalents

   $ 38,584     $ 37,367    $ (35,384 ) (1,2)   $ 40,567  

Accounts receivable, net

     73,031       23      —         73,054  

Income tax receivable

     639       —        —         639  

Deferred income taxes

     15,377       —        —         15,377  

Prepaid expenses and other

     33,888       550      700  (1)     35,138  
    


 

  


 


Total current assets

     161,519       37,940      (34,684 )     164,775  
    


 

  


 


Property and equipment, net

     124,493       3,191      —         127,684  

Intangible assets, net

     475,941       23,482      (7,762 ) (1,3,4,5)     491,661  

Deferred income taxes

     2,312       —        —         2,312  

Debt issuance costs

     12,269       —        —         12,269  

Investments

     17,345       —        —         17,345  

Other

     13,757       —        —         13,757  

Total assets of discontinued operations

     —         182      (182 ) (3)     —    
    


 

  


 


Total Assets

   $ 807,636     $ 64,795    $ (42,628 )   $ 829,803  
    


 

  


 


Liabilities and Shareholders’ Equity

                               

Current liabilities:

                               

Current portion of long-term debt

   $ 6,590     $ —      $ —       $ 6,590  

Current portion of obligations under capital leases

     921       —        —         921  

Accounts payable and accrued liabilities

     63,473       4,685      3,118   (5)     71,276  

Distribution payable

     —         15,055      (15,055 ) (2)     —    

Accrued interest

     13,259       —        —         13,259  

Deferred revenue

     37,042       —        —         37,042  
    


 

  


 


Total current liabilities

     121,285       19,740      (11,937 )     129,088  
    


 

  


 


Long-term debt

     319,598       —        —         319,598  

Obligations under capital leases

     266       —        —         266  

Deferred revenue

     12,049       —        —         12,049  

Other long-term liabilities

     31,513       —        —         31,513  

Total liabilities of discontinued operations

     —         599      (599 ) (3)     —    
    


 

  


 


Total liabilities

     484,711       20,339      (12,536 )     492,514  
    


 

  


 


Commitments and contingencies

                               

Minority interest in equity of subsidiaries

     8,396       —        —         8,396  

Shareholders’ equity:

                               

Preferred stock

     —         —        —         —    

Common stock

     4,414       —        48   (1)     4,462  

Capital in excess of par

     223,705       —        14,316   (1)     238,021  

Members’ equity

     —         33,917      (33,917 ) (2)     —    

Retained earnings

     92,496       10,539      (10,539 ) (4)     92,496  

Deferred compensation and other

     (7,731 )     —        —         (7,731 )

Other comprehensive income

     1,645       —        —         1,645  
    


 

  


 


Total shareholders’ equity

     314,529       44,456      (30,092 )     328,893  
    


 

  


 


Total Liabilities and Shareholders’ Equity

   $ 807,636     $ 64,795    $ (42,628 )   $ 829,803  
    


 

  


 


 

The accompanying notes are an integral part of this Pro Forma Combined Balance Sheet.