EX-99.I 14 dex99i.htm CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME Prepared by R.R. Donnelley Financial -- Consolidated Statements of Income
Exhibit 99 (i)
 
Consolidated Statement of Operations (Unaudited)
NDCHealth (GAAP)
(in thousands)
    
FY000
     
FY01
     
FY02
  
    
YTD
     
Qtr 1
     
Qtr 2
     
Qtr 3
     
Qtr 4
     
YTD
     
Qtr 1
     
Qtr 2
     
Qtr 3
     
Qtr 4
     
YTD
  
Revenues:
                                                                                                   
Information Management
   
$
131,229
 
   
$
31,109
 
   
$
33,412
 
   
$
34,905
 
   
$
37,190
 
   
$
136,616
 
   
$
34,186
 
   
$
37,097
 
   
$
38,943
 
   
$
40,173
 
   
$
150,399
 
Network Services and Systems
   
 
139,626
 
   
 
41,972
 
   
 
42,098
 
   
 
45,018
 
   
 
46,927
 
   
 
176,015
 
   
 
46,014
 
   
 
48,059
 
   
 
50,218
 
   
 
54,331
 
   
 
198,622
 
Divested Businesses
   
 
74,818
 
   
 
10,345
 
   
 
5,023
 
   
 
4,731
 
   
 
4,322
 
   
 
24,421
 
   
 
3,956
 
   
 
297
 
   
 
107
 
   
 
—  
 
   
 
4,360
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
    
 
345,673
 
   
 
83,426
 
   
 
80,533
 
   
 
84,654
 
   
 
88,439
 
   
 
337,052
 
   
 
84,156
 
   
 
85,453
 
   
 
89,268
 
   
 
94,504
 
   
 
353,381
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Operating expenses:
                                                                                                   
Cost of service
   
 
181,001
 
   
 
41,808
 
   
 
39,904
 
   
 
43,515
 
   
 
43,464
 
   
 
168,691
 
   
 
39,094
 
   
 
43,852
 
   
 
44,410
 
   
 
47,588
 
   
 
174,944
 
Sales, general and administrative
   
 
86,062
 
   
 
20,134
 
   
 
18,385
 
   
 
18,653
 
   
 
20,468
 
   
 
77,640
 
   
 
20,986
 
   
 
17,262
 
   
 
19,344
 
   
 
19,369
 
   
 
76,961
 
Depreciation and amortization
   
 
31,834
 
   
 
8,213
 
   
 
8,683
 
   
 
8,686
 
   
 
9,163
 
   
 
34,745
 
   
 
6,581
 
   
 
5,897
 
   
 
5,948
 
   
 
5,948
 
   
 
24,374
 
Non-recurring charges
   
 
34,393
 
   
 
—  
 
   
 
2,156
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
2,156
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
    
 
333,290
 
   
 
70,155
 
   
 
69,128
 
   
 
70,854
 
   
 
73,095
 
   
 
283,232
 
   
 
66,661
 
   
 
67,011
 
   
 
69,702
 
   
 
72,905
 
   
 
276,279
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Operating income
   
 
12,383
 
   
 
13,271
 
   
 
11,405
 
   
 
13,800
 
   
 
15,344
 
   
 
53,820
 
   
 
17,495
 
   
 
18,442
 
   
 
19,566
 
   
 
21,599
 
   
 
77,102
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Other income/(expense)
   
 
(11,721
)
   
 
(1,942
)
   
 
(1,781
)
   
 
(1,112
)
   
 
(8,264
)
   
 
(13,099
)
   
 
(1,643
)
   
 
(1,234
)
   
 
(1,459
)
   
 
(42,715
)
   
 
(47,051
)
IBITELDO—Information Management
   
 
17,728
 
   
 
3,434
 
   
 
4,624
 
   
 
5,122
 
   
 
5,045
 
   
 
18,225
 
   
 
4,527
 
   
 
6,132
 
   
 
6,903
 
   
 
7,753
 
   
 
25,315
 
IBITELDO—Network Services and Systems
   
 
24,832
 
   
 
7,428
 
   
 
7,121
 
   
 
7,345
 
   
 
9,174
 
   
 
31,068
 
   
 
11,390
 
   
 
11,394
 
   
 
21,391
 
   
 
12,131
 
   
 
46,306
 
IBITELDO—Other
   
 
(41,898
)
   
 
467
 
   
 
(2,121
)
   
 
221
 
   
 
(7,139
)
   
 
(8,572
)
   
 
(65
)
   
 
(318
)
   
 
(187
)
   
 
(41,000
)
   
 
(41,570
)
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Income before income taxes, equity in losses of affiliated companies and discontinued operations—NDC Health
   
 
662
 
   
 
11,329
 
   
 
9,624
 
   
 
12,688
 
   
 
7,080
 
   
 
40,721
 
   
 
15,852
 
   
 
17,208
 
   
 
18,107
 
   
 
(21,116
)
   
 
30,051
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Income Taxes
   
 
1,825
 
   
 
4,362
 
   
 
3,781
 
   
 
4,885
 
   
 
2,725
 
   
 
15,753
 
   
 
5,707
 
   
 
6,195
 
   
 
6,518
 
   
 
(5,543
)
   
 
12,877
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Income before equity in losses of affiliated companies and discontinued operations
   
 
(1,163
)
   
 
6,967
 
   
 
5,843
 
   
 
7,803
 
   
 
4,355
 
   
 
24,968
 
   
 
10,145
 
   
 
11,013
 
   
 
11,589
 
   
 
(15,573
)
   
 
17,174
 
Equity in losses of affiliated companies, net of taxes
   
 
—  
 
   
 
(66
)
   
 
(139
)
   
 
(247
)
   
 
(299
)
   
 
(751
)
   
 
(1,114
)
   
 
(292
)
   
 
(344
)
   
 
(314
)
   
 
(2,064
)
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Income before discontinued operations
   
 
(1,163
)
   
 
6,901
 
   
 
5,704
 
   
 
7,556
 
   
 
4,056
 
   
 
24,217
 
   
 
9,031
 
   
 
10,721
 
   
 
11,245
 
   
 
(15,887
)
   
 
15,110
 
Discontinued Operations, net of income taxes
   
 
(39,002
)
   
 
8,649
 
   
 
(326
)
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
8,323
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Net Income
   
$
(40,165
)
   
$
15,560
 
   
$
5,378
 
   
$
7,556
 
   
$
4,056
 
   
$
32,540
 
   
$
9,031
 
   
$
10,721
 
   
$
11,245
 
   
$
(15,887
)
   
$
15,110
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Basic Shares
   
 
33,232
 
   
 
32,778
 
   
 
32,889
 
   
 
32,992
 
   
 
33,970
 
   
 
33,009
 
   
 
33,937
 
   
 
34,066
 
   
 
34,135
 
   
 
34,260
 
   
 
34,087
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Basic earnings per share
   
$
(1.21
)
   
$
0.47
 
   
$
0.16
 
   
$
0.23
 
   
$
0.12
 
   
$
0.99
 
   
$
0.27
 
   
$
0.31
 
   
$
0.33
 
   
$
(0.46
)
   
$
0.44
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Diluted Shares
   
 
33,232
 
   
 
36,193
 
   
 
34,057
 
   
 
34,348
 
   
 
35,368
 
   
 
34,153
 
   
 
35,530
 
   
 
39,822
 
   
 
39,721
 
   
 
34,260
 
   
 
35,496
 
    
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Diluted earnings per share
   
$
(1.21
)
   
$
0.46
 
   
$
0.16
 
   
$
0.22
 
   
$
0.11
 
   
$
0.95
 
   
$
0.25
 
   
$
0.30
 
   
$
0.31
 
   
$
(0.46
)
   
$
0.43