EX-99.1(A)3 5 dex991a3.htm PRO FORMA STATEMENT OF INCOME Prepared by R.R. Donnelley Financial -- Pro Forma Statement of Income
 
Exhibit 99.1 (a) 3
 
Pro Forma Combined Statement of Income
For the Year Ended May 31, 2001
Unaudited
(in thousands, except per share data)
 
    
NDCHealth
     
TechRx
     
Pro Forma Adjustments (b)
          
Pro Forma NDCHealth
  
Revenues:
                                         
Information management
   
$
136,616
 
   
$
—  
 
   
$
—  
 
        
$
136,616
 
Network services and systems
   
 
176,015
 
   
 
45,053
 
   
 
(10,222
)
   
(1)
   
 
210,846
 
Divested businesses
   
 
24,421
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
        
 
24,421
 
    
  
  
       
    
 
337,052
 
   
 
45,053
 
   
 
(10,222
)
        
 
371,883
 
    
  
  
       
Operating expenses:
                                         
Cost of service
   
 
168,691
 
   
 
36,964
 
   
 
(7,870
)
        
 
197,785
 
Sales, general and administrative
   
 
77,640
 
   
 
14,323
 
   
 
—  
 
        
 
91,963
 
Depreciation and amortization
   
 
34,745
 
   
 
11,166
 
   
 
(304
)
   
(1,5)
   
 
45,607
 
Restructuring and impairment charges
   
 
2,156
 
   
 
9,082
 
   
 
—  
 
        
 
11,238
 
    
  
  
       
    
 
283,232
 
   
 
71,535
 
   
 
(8,174
)
        
 
346,593
 
    
  
  
       
Operating income (loss)
   
 
53,820
 
   
 
(26,482
)
   
 
(2,048
)
        
 
25,290
 
    
  
  
       
Other income (expense):
                                         
Interest and other income
   
 
755
 
   
 
686
 
   
 
(235
)
   
(1)
   
 
1,206
 
Interest and other expense
   
 
(8,038
)
   
 
(671
)
   
 
(1,129
)
   
(1,4)
   
 
(9,838
)
Valuation adjustment in Medscape investment
   
 
(6,953
)
   
 
—  
 
   
 
—  
 
        
 
(6,953
)
Minority interest in losses
   
 
1,137
 
   
 
—  
 
   
 
9,817
 
   
(2)
   
 
10,954
 
    
  
  
       
    
 
(13,099
)
   
 
15
 
   
 
8,453
 
        
 
(4,631
)
    
  
  
       
Income (loss) before income taxes, equity in losses of affiliated companies, and discontinued operations
   
 
40,721
 
   
 
(26,467
)
   
 
6,405
 
        
 
20,659
 
    
  
  
       
Provision for income taxes
   
 
15,753
 
   
 
60
 
   
 
2,466
 
   
(6)
   
 
18,279
 
    
  
  
       
Income (loss) before equity in losses of affiliated companies and discontinued operations
   
 
24,968
 
   
 
(26,527
)
   
 
3,939
 
        
 
2,380
 
Equity in losses of affiliated companies
   
 
(751
)
   
 
—  
 
   
 
751
 
   
(3)
   
 
—  
 
    
  
  
       
Income before discontinued operations
   
 
24,217
 
   
 
(26,527
)
   
 
4,690
 
        
 
2,380
 
Discontinued operations, net of income taxes
   
 
8,323
 
   
 
—  
 
   
 
—  
 
        
 
8,323
 
    
  
  
       
Net income (loss)
   
$
32,540
 
   
$
(26,527
)
   
$
4,690
 
        
$
10,703
 
    
  
  
       
Basic earnings per share
   
$
0.99
 
                          
$
0.32
 
    
                         
Number of shares
   
 
33,009
 
                          
 
33,411
 
Diluted earnings per share
   
$
0.95
 
                          
$
0.31
 
    
                         
Number of shares
   
 
34,153
 
                          
 
34,555
 
 
The accompanying notes are an integral part of this Pro Forma Combined Statement of Income.