EX-99.1(A)2 4 dex991a2.htm PRO FORMA BALANCE SHEET Prepared by R.R. Donnelley Financial -- Pro Forma Balance Sheet
 
Exhibit 99.1 (a) 2
Pro Forma Combined Balance Sheet
March 1, 2002
Unaudited
(in thousands)
    
NDCHealth
     
TechRx
       
Pro Forma Adjustments (a)
          
Pro Forma NDCHealth
  
Assets
                                           
Current assets:
                                           
Cash and cash equivalents
   
$
81,107
 
   
$
5,871
 
     
$
(29,000
)
   
(1)
   
$
57,978
 
Accounts receivable, net
   
 
61,935
 
   
 
6,476
 
     
 
(2,393
)
   
(3)
   
 
66,018
 
Income tax receivable
   
 
1,605
 
   
 
—  
 
     
 
272
 
   
(4)
   
 
1,877
 
Deferred income taxes
   
 
16,736
 
   
 
—  
 
     
 
—  
 
        
 
16,736
 
Prepaid expenses and other
   
 
21,534
 
   
 
1,192
 
     
 
(272
)
   
(4)
   
 
22,454
 
    
  
    
       
Total current assets
   
 
182,917
 
   
 
13,539
 
     
 
(31,393
)
        
 
165,063
 
    
  
    
       
Property and equipment, net
   
 
86,231
 
   
 
3,505
 
     
 
—  
 
        
 
89,736
 
Intangible assets, net
   
 
190,828
 
   
 
46,020
 
     
 
67,286
 
   
(2,3,5)
   
 
304,134
 
Deferred income taxes
   
 
14,070
 
   
 
—  
 
     
 
(14,070
)
   
(5)
   
 
—  
 
Investments
   
 
77,741
 
   
 
—  
 
     
 
(23,632
)
   
(1,2)
   
 
54,109
 
Other
   
 
16,626
 
   
 
—  
 
     
 
(6,391
)
   
(3)
   
 
10,235
 
    
  
    
       
Total Assets
   
$
568,413
 
   
$
63,064
 
     
$
(8,200
)
        
$
623,277
 
    
  
    
       
Liabilities and Shareholders’ Equity
                                           
Current liabilities:
                                           
Short-term borrowings
   
$
50,000
 
   
$
11,906
 
     
$
—  
 
        
$
61,906
 
Current portion of long-term debt
   
 
178
 
   
 
1,827
 
     
 
—  
 
        
 
2,005
 
Obligations under capital leases
   
 
1,189
 
   
 
—  
 
     
 
—  
 
        
 
1,189
 
Accounts payable and accrued liabilities
   
 
55,009
 
   
 
14,214
 
     
 
(5,850
)
   
(3)
   
 
63,373
 
Deferred income
   
 
18,520
 
   
 
6,727
 
     
 
—  
 
        
 
25,247
 
    
  
    
       
Total current liabilities
   
 
124,896
 
   
 
34,674
 
     
 
(5,850
)
        
 
153,720
 
    
  
    
       
Long-term debt
   
 
151,433
 
   
 
—  
 
     
 
—  
 
        
 
151,433
 
Deferred income taxes
   
 
—  
 
   
 
—  
 
     
 
1,481
 
   
(5)
   
 
1,481
 
Obligations under capital leases
   
 
2,647
 
   
 
—  
 
     
 
31
 
   
(4)
   
 
2,678
 
Other long-term liabilities
   
 
18,995
 
   
 
14,365
 
     
 
(14,365
)
   
(3,4)
   
 
18,995
 
    
  
    
       
Total liabilities
   
 
297,971
 
   
 
49,039
 
     
 
(18,703
)
        
 
328,307
 
    
  
    
       
Commitments and contingencies
                                           
Redeemable preferred stock
   
 
—  
 
   
 
3,207
 
     
 
(3,207
)
   
(1)
   
 
—  
 
Minority interest in equity of subsidiaries
   
 
10,858
 
   
 
—  
 
     
 
12,528
 
   
(2)
   
 
23,386
 
Shareholders’ equity:
                                           
Preferred stock
   
 
—  
 
   
 
33,870
 
     
 
(33,870
)
   
(1,2)
   
 
—  
 
Common stock
   
 
4,269
 
   
 
15
 
     
 
35
 
   
(1,3)
   
 
4,319
 
Warrants
   
 
—  
 
   
 
3,295
 
     
 
(3,295
)
   
(2)
   
 
—  
 
Capital in excess of par
   
 
194,638
 
   
 
15,164
 
     
 
(3,214
)
   
(1,2)
   
 
206,588
 
Retained earnings
   
 
71,449
 
   
 
(41,469
)
     
 
41,469
 
   
(2)
   
 
71,449
 
Deferred compensation and other
   
 
(6,076
)
   
 
(38
)
     
 
38
 
   
(2)
   
 
(6,076
)
Other comprehensive income
   
 
(4,696
)
   
 
(19
)
     
 
19
 
   
(2)
   
 
(4,696
)
    
  
    
       
Total shareholders’ equity
   
 
267,699
 
   
 
10,818
 
     
 
(1,182
)
        
 
271,584
 
    
  
    
       
Total Liabilities and Shareholders’ Equity
   
$
576,528
 
   
$
63,064
 
     
$
(8,200
)
        
$
623,277
 
    
  
    
       
 
The accompanying notes are an integral part of this Pro Forma Combined Balance Sheet.

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