XML 48 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Fair Value Measurements (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Fair Value Measurements  
Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements

 

Description

 

Fair Value at

 

Using Inputs Considered as

 

(Millions)

    

March 31, 2019

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketable securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate debt securities

 

$

16

 

$

 —

 

$

16

 

$

 —

 

Commercial paper

 

 

510

 

 

 —

 

 

510

 

 

 —

 

Certificates of deposit/time deposits

 

 

10

 

 

 —

 

 

10

 

 

 —

 

U.S. municipal securities

 

 

49

 

 

 —

 

 

 —

 

 

49

 

Derivative instruments — assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign currency forward/option contracts

 

 

152

 

 

 —

 

 

152

 

 

 —

 

Interest rate swap contracts

 

 

19

 

 

 —

 

 

19

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative instruments — liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign currency forward/option contracts

 

 

24

 

 

 —

 

 

24

 

 

 —

 

Interest rate swap contracts

 

 

32

 

 

 —

 

 

32

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements

 

Description

 

Fair Value at

 

Using Inputs Considered as

 

(Millions)

    

December 31, 2018

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketable securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

366

 

$

 —

 

$

366

 

$

 —

 

Certificates of deposit/time deposits

 

 

10

 

 

 —

 

 

10

 

 

 —

 

Asset-backed securities

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

 

U.S. municipal securities

 

 

40

 

 

 —

 

 

 —

 

 

40

 

Derivative instruments — assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign currency forward/option contracts

 

 

127

 

 

 —

 

 

127

 

 

 —

 

Interest rate swap contracts

 

 

19

 

 

 —

 

 

19

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative instruments — liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign currency forward/option contracts

 

 

22

 

 

 —

 

 

22

 

 

 —

 

Interest rate swap contracts

 

 

31

 

 

 —

 

 

31

 

 

 —

 

 

Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Three months ended 

 

Marketable securities — certain U.S. municipal securities only

 

March 31,

 

(Millions)

 

2019

    

2018

 

Beginning balance

 

$

40

 

$

30

 

Total gains or losses:

 

 

 

 

 

 

 

Included in earnings

 

 

 —

 

 

 —

 

Included in other comprehensive income

 

 

 —

 

 

 —

 

Purchases and issuances

 

 

 9

 

 

 —

 

Sales and settlements

 

 

 —

 

 

 —

 

Transfers in and/or out of level 3

 

 

 —

 

 

 —

 

Ending balance

 

$

49

 

$

30

 

Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for securities held at the end of the reporting period

 

 

 —

 

 

 —

 

 

Fair Value of Financial Instruments by Balance Sheet Grouping

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2019

 

December 31, 2018

 

 

    

Carrying

    

Fair

    

Carrying

    

Fair

 

(Millions)

 

Value

 

Value

 

Value

 

Value

 

Long-term debt, excluding current portion

 

$

15,580

 

$

16,132

 

$

13,411

 

$

13,586