XML 93 R58.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1.1.u2
Debt (Details Narrative)
$ / shares in Units, Integer in Thousands
3 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 05, 2024
$ / shares
shares
Feb. 28, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 13, 2024
USD ($)
Feb. 01, 2024
$ / shares
Dec. 07, 2023
USD ($)
Nov. 20, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 05, 2023
USD ($)
May 11, 2023
USD ($)
Integer
$ / shares
shares
Feb. 23, 2023
USD ($)
Jan. 01, 2023
USD ($)
Oct. 25, 2022
Jan. 26, 2022
USD ($)
Jan. 14, 2022
USD ($)
Jan. 13, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 30, 2021
USD ($)
Oct. 25, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 15, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
May 09, 2023
USD ($)
Mar. 10, 2023
USD ($)
Dec. 05, 2022
$ / shares
Convertible Note   $ 5,000,000                               $ 6,216,000 $ 8,474,000       $ 8,474,000        
Debt face amount                                   $ 7,700,000       $ 11,600,000          
Debt instrument conversion shares | shares                                   50,000                  
Conversion price | $ / shares   $ 3.78                                                  
Issuance to purchase of warrants | shares 50,000                                                    
Issuance to purchase of warrants | $ / shares   $ 0.01                       $ 237.50       $ 3.78                 $ 19.00
Principal amount   2.00%                                                  
Issuance of shares- Notes conversion                                   $ 1,023,000 3,570,000 $ 650,000 $ 400,000 1,394,000          
Debt instrument fair value                                   7,500,000       10,400,000          
Debt, fair value                                   6,200,000                  
Accrued interest                                                   18.00%  
Debt default, amount                                                   $ 617,000  
Extension fee               $ 250,000                                      
Percentage of principal outstanding               14.00%                                      
Shares new issues | shares 68,000                                                    
Percentage of outstanding shares               4.99%                                      
Debt instrument conversion amount                                   $ 1,500,000                  
Debt instrument, prepayment penalty, percentage                                   20.00%                  
Prepayment penalty description                                   Under the new Transaction Documents, in the event the prepayment occurs between February 15, 2024 and July 24, 2024, prepayment penalty is reduced to 10%                  
Debt instrument conversion price exceeds | $ / shares                                   $ 5.00                  
Floor price description   ATM Floor Price means $10 per share initially, which is reduced to $8 per share six months after the ATM is effective and $6 per share 12 months after the after the effective date of the ATM.                                                  
Warrants outstanding | shares   850,000                               2,165,010                  
Debt instrument description   For every one $6.00 Repriced Warrant exercised by a Purchaser, such Purchaser shall receive 1.36 new five-year warrants with an exercise price of $0.01, 1.6 new five-year warrants with an exercise price of $4.20, and 1.6 new five-year warrants with an exercise price of $5.70                                                  
Warrant repriced price per share | $ / shares $ 6.00                                 $ 6.00                  
Loss on extinguishment of debt   $ 5,800,000                               $ (3,097,000)       473,000          
Warrants and rights outstanding                                   $ 386,000                  
Outstanding shares percentage   20.00%                                                  
Interest rate                                   14.00%                  
Principal and interest payments                                   $ 9,200,000                  
Maximum borrowing capacity                                 $ 1,000,000.0                    
Interest rate                                 0.75%                    
Line of credit                   $ 350,000                                  
Repayments of line of credit                                         215,000 350,000        
NYDIG [Member]                                                      
[custom:ProceedsFromCollateralizedAssets]             $ 3,400,000                                        
Gain (Loss) on Disposition of Assets                                             251,000        
Loss Contingency, Damages Sought, Value         $ 10,300,000                                            
Debt, Current     $ 9,200,000                                                
[custom:PenaltyFee]     $ 1,000,000.0                                                
Interest Payable                                   1,200,000 936,000       936,000        
Interest expense, debt                                   363,000                  
NYDIG [Member]                                                      
Convertible Note                                   9,183,000 10,546,000       10,546,000        
Debt face amount                                   9,800,000                  
Monthly principle payment                                   730,000                  
Principal amount                                   $ 4,600,000                  
Soluna MCLLC [Member]                                                      
Equity interest ownership percentage                       100.00%                              
Common Stock Trading One [Member]                                                      
Consecutive trading days | Integer               10                                      
Convertible stock price trigger, per share | $ / shares               $ 12.50                                      
Trade on shares | shares               40,000                                      
Common Stock Trading Two [Member]                                                      
Consecutive trading days | Integer               10                                      
Convertible stock price trigger, per share | $ / shares               $ 17.50                                      
Trade on shares | shares               40,000                                      
Common Stock Trading Three [Member]                                                      
Consecutive trading days | Integer               10                                      
Convertible stock price trigger, per share | $ / shares               $ 22.50                                      
Trade on shares | shares               40,000                                      
Repriced Warrant [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares                                   $ 0.01                  
Debt instrument conversion amount                                   $ 4,700,000                  
Debt instrument conversion shares | shares                                   150,000                  
Debt instrument conversion price | $ / shares       $ 31.33                           $ 3.78                  
Warrants outstanding | shares   478,951                                                  
Warrant [Member]                                                      
Warrants outstanding | shares   320,005                                                  
New Warrant Valuation [Member]                                                      
Warrant repriced price per share | $ / shares   $ 3.78                                                  
New Potential Warrant [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares   0.01                                                  
Warrant repriced price per share | $ / shares   6.00                                                  
Additional Warrant One [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares   4.20                                                  
Additional Warrant Two [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares   5.70                                                  
Additional Warrants [Member]                                                      
Warrant repriced price per share | $ / shares   6.00                                                  
Common Stock [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | shares                           3,400                          
Issuance of shares- Notes conversion                                   [1] 2,000 [2] [2] [2] [2]          
Maximum [Member]                                                      
Percentage of principal outstanding               20.00%                                      
Maximum [Member] | Repriced Warrant [Member]                                                      
Warrant exercise price decrease | $ / shares   6.00                                                  
Maximum [Member] | Warrant [Member]                                                      
Warrant exercise price decrease | $ / shares   3.78                                                  
Minimum [Member] | Repriced Warrant [Member]                                                      
Warrant exercise price decrease | $ / shares   6.00                                                  
Minimum [Member] | Warrant [Member]                                                      
Warrant exercise price decrease | $ / shares   $ 3.78                                                  
Noteholders [Member]                                                      
Aggregate deposit amount                                               $ 950,000      
Class A Warrants [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares               $ 12.50                                      
Shares new issues | shares               240,000                                      
Class B Warrants [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares               $ 20.00                                      
Shares new issues | shares               80,000                                      
October Secured Notes [Member]                                                      
Principal amount                     8.00%                                
Maturity date                     Apr. 25, 2023                                
Accrued interest rate                     18.00%                                
Holders [Member]                                                      
Warrants outstanding | shares   51,618                                                  
adjustments warrants | shares   530,569                                                  
Noteholders [Member]                                                      
Warrants outstanding | shares   51,618                                                  
Warrant repriced price per share | $ / shares                                   $ 6.00                  
Non Noteholders [Member]                                                      
Warrants outstanding | shares   51,618                                                  
Noteholder One [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares 0.01                                                    
Noteholder Two [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares $ 4.20                                                    
Shares new issues | shares 80,000                                                    
Noteholder Three [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares $ 5.70                                                    
Shares new issues | shares 80,000                                                    
Navitas Term Loan [Member]                                                      
Long term debt, current                                   $ 1,100,000 1,700,000       1,700,000        
Principal and interest payments                                   616,000 547,000       547,000        
Securities Purchase Agreement [Member]                                                      
Convertible Note                               $ 16,300,000                      
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | shares                               1,776,073                      
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class A Warrant [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares                               $ 12.50                      
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class B Warrant [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares                               15                      
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class C Warrant [Member]                                                      
Issuance to purchase of warrants | $ / shares                               $ 18                      
Securities Purchase Agreement [Member] | October Secured Notes [Member]                                                      
Debt face amount                               $ 15,000,000                      
Debt instrument conversion shares | shares                               1,776,073                      
Conversion price | $ / shares                               $ 9.18                      
Third Amendment Agreement [Member]                                                      
Prepayment of debt           $ 1,500,000                                          
Debt instrument conversion amount           $ 4,700,000                                          
Debt instrument conversion shares | shares           150,000                                          
Debt instrument conversion price | $ / shares           $ 0.01                                          
Fourth Amendment [Member]                                                      
Debt instrument fair value   $ 7,500,000                                                  
Loss on extinguishment of debt   5,300,000                                                  
Gain on revaluation of debt   $ 436,000                                                  
Fourth Amendment Agreement [Member]                                                      
Debt face amount                                   1,000,000.0         6,000,000.0        
Debt, fair value                                   6,200,000 8,500,000       8,500,000        
Monthly principle payment                                             8,700,000        
[custom:GainsLossesOnExtinguishmentOfDebtAndRevaluation]                                   1,300,000                  
Gain on revaluation associated with the warrant liability                                   $ 1,500,000                  
Master Agreement [Member]                                                      
Debt face amount                       $ 9,800,000 $ 4,600,000                            
Interest rate                         14.00%                            
Subordinated Borrowing Terms and Conditions                                   the principal balance of $10.5 million became due immediately and the Borrower was to bear interest, at a rate per annum equal to 2.0% plus the rate per annum otherwise applicable to such obligations set forth in the Master Agreement.                  
[custom:AccruedInterestAndPenalty]                                               $ 274,000      
Master Agreement [Member] | NYDIG [Member]                                                      
Debt face amount                             $ 14,400,000                        
Consent And Waiver Agreement [Member]                                                      
Debt face amount                           $ 3,000,000                          
Master Equipment Finance Agreement [Member]                                                      
[custom:ProceedsFromCollateralizedAssets]                 $ 3,400,000                                    
Interest Payable, Current                 $ 560,000                                    
Loan and Security Agreement [Member] | Navitas Term Loan [Member]                                                      
Convertible Note                                   $ 1,707,000 2,254,000       2,254,000   $ 2,050,000    
Maturity date                                   May 09, 2025                  
Interest rate                                   15.00%             15.00%    
Debt, Current                                   $ 1,072,000 1,682,000       1,682,000        
Interest expense, debt                                   63,000                  
Principal and interest payments                                   $ 616,000 $ 547,000       $ 547,000        
[1] Prior period results have been adjusted to reflect the Reverse Stock Split of the Common Stock at a ratio of 1-for- 25 that became effective October 13, 2023. See Note 2, “Basis of Presentation,” for details.
[2] Prior period results have been adjusted to reflect the Reverse Stock Split of the Common Stock at a ratio of 1-for-25 that became effective October 13, 2023. See Note 2, “Basis of Presentation,” for details.