XML 123 R100.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
DEBT - Narrative (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 01, 2021
May 08, 2020
USD ($)
mortgage_payable
Sep. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2019
Apr. 30, 2016
USD ($)
Aug. 31, 2015
Dec. 31, 2020
USD ($)
tranche
Dec. 31, 2020
NZD ($)
tranche
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2020
NZD ($)
May 07, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
amendment
Apr. 29, 2020
USD ($)
Apr. 01, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2020
USD ($)
Mar. 03, 2016
Aug. 05, 2015
USD ($)
Apr. 30, 2013
Mar. 31, 2012
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                        
Number of amendment | amendment                         2              
Interest share redemption             $ 5,100,000                          
Noncontrolling interests in consolidated affiliates redemption of shares [1]             $ 23,290,000   $ 0 $ 0                    
Debt instrument, number of tranches | tranche             5 5                        
Fund II Mortgages Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount   $ 25,000,000.0         $ 25,000,000                          
Debt instrument, number of mortgages payable | mortgage_payable   2                                    
Fund III Mortgages Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount   $ 32,400,000         $ 32,380,000                          
Debt instrument, number of mortgages payable | mortgage_payable   2                                    
Matariki Forestry Group                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest share redemption     $ 5,100,000                                  
Rayonier                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Additional interest acquired                                     39.00%  
Ownership percentage by parent                                 77.00%   65.00%  
Rayonier | Matariki Forestry Group                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Ownership percentage by parent             77.00%                          
Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Deferred financing costs             $ 2,484,000   1,871,000                      
Debt, carrying amount             1,302,820,000   1,057,000,000                      
Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Deferred financing costs             10,000   0                      
Debt, carrying amount             $ 60,189,000   0                      
Timber Funds | Fund II Mortgages Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Loan-to-value ratio, percentage             50.00% 50.00%                        
Timber Funds | Fund III Mortgages Payable                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Loan-to-value ratio, percentage             50.00% 50.00%                        
Ratio of minimum interest coverage             1.5                          
Working capital             $ 500,000                          
Term Credit Agreement | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Deferred financing costs                             $ 500,000          
Variable interest rate             3.20% 3.20%                        
Variable interest rate             1.80%                          
Debt, carrying amount             $ 350,000,000   350,000,000                      
Senior Notes due 2022 at a fixed interest rate of 3.75%                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount                       $ 325,000,000               $ 325,000,000
Fixed interest rate                       3.75%               3.75%
Senior Notes due 2022 at a fixed interest rate of 3.75% | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Fixed interest rate             3.75%                          
Debt, carrying amount             $ 325,000,000   325,000,000                      
Incremental Term Loan Agreement                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt instrument, term         10 years                              
Basis points on periodic interest rate             1.90% 1.90%                        
Variable interest rate             2.80%                          
Debt, carrying amount         $ 300,000,000                              
Incremental Term Loan Agreement | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Variable interest rate             2.10%                          
Debt, carrying amount             $ 300,000,000   300,000,000                      
2020 Incremental Term Loan Facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt instrument, term         5 years                              
Deferred financing costs                         $ 800,000              
Basis points on periodic interest rate             1.85% 1.85%                        
Variable interest rate             2.30%                          
Debt, carrying amount                         250,000,000              
2020 Incremental Term Loan Facility | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Variable interest rate             2.00%                          
Debt, carrying amount             $ 250,000,000   $ 0                      
Working Capital Facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                     $ 20,000,000                  
Borrowings             0                          
Debt term                     12 months                  
Variable interest rate index term       90 days                                
Outstanding balance             $ 0                          
Minority Shareholder Due 2025 At 2.95% | Matariki Forestry Group                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Fixed interest rate     2.95%                                  
Noncontrolling interests in consolidated affiliates redemption of shares     $ 23,300,000                                  
Advance from minority shareholder               $ 24,900,000                        
Due 2022 at a fixed interest rate of 2.0% | Timber Funds | LIBOR | Subsequent Event                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis points on periodic interest rate 1.70%                                      
Line of Credit | Term Credit Agreement | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                                   $ 550,000,000    
Term Loan Facility | Term Credit Agreement | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                                   $ 350,000,000    
Debt instrument, term           9 years 9 years 9 years                        
Basis points on periodic interest rate             1.60% 1.60%                        
Revolving Credit Facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                         300,000,000 $ 250,000,000   $ 200,000,000        
Deferred financing costs                         $ 1,200,000              
Basis points on periodic interest rate             1.50% 1.50%                        
Commitment fee             0.175% 0.175%                        
Revolving Credit Facility | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity             $ 300,000,000                          
Borrowings             70,000,000.0                          
Repayments             152,000,000.0                          
Available borrowings             299,100,000                          
Letters of credit             900,000                          
Northwest Farm Credit Services Credit Facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount   $ 45,000,000.0         45,000,000                          
Northwest Farm Credit Services Credit Facility | Excluding Timber Funds                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Long-term debt fair value             $ 45,000,000                          
[1] Represents a capital distribution made by the New Zealand subsidiary in order to redeem certain equity interests, resulting in the recording of a noncontrolling interest share redemption of $5.1 million and a loan payable by the New Zealand subsidiary in the amount of $23.3 million. See Note 6 - Noncontrolling Interests and Note 8 - Debt for further information.