EX-99.(C)(12) 13 a09194a1exv99wxcyx12y.htm EXHIBIT 99.(C)(12) exv99wxcyx12y
 

Exhibit 99.(c)(12)

Mercury Air Group, Inc.
Cash to Buyout Fractional Shares at Various Premiums

                                                                 
Date:   Yesterday   3-day Avg.   5-day   10-day   20-day   30-day   60-day   90-day
Price:
   $ 3.55     $ 3.43     $ 3.47     $ 3.47     $ 3.60     $ 3.69     $ 4.07     $ 4.46  
5% Premium:
   $ 3.73     $ 3.60     $ 3.65     $ 3.65     $ 3.78     $ 3.88     $ 4.28     $ 4.68  
10% Premium:
   $ 3.91     $ 3.77     $ 3.82     $ 3.82     $ 3.96     $ 4.06     $ 4.48     $ 4.91  
12% Premium:
   $ 3.98     $ 3.84     $ 3.89     $ 3.89     $ 4.03     $ 4.14     $ 4.56     $ 5.00  
15% Premium:
   $ 4.08     $ 3.94     $ 4.00     $ 3.99     $ 4.14     $ 4.25     $ 4.68     $ 5.13  
20% Premium:
   $ 4.26     $ 4.12     $ 4.17     $ 4.17     $ 4.32     $ 4.43     $ 4.89     $ 5.35  
25% Premium:
   $ 4.44     $ 4.29     $ 4.34     $ 4.34     $ 4.50     $ 4.62     $ 5.09     $ 5.58  
 
                                                         
Fractional Shares Estimate(1):
     192,316                                                          
                                                         
 
Cash to Buy Shares
                                                                
5% Premium:
   $ 716,858     $ 692,626     $ 701,511     $ 701,309     $ 727,459     $ 745,734     $ 822,165     $ 900,818  
10% Premium:
   $ 750,994     $ 725,608     $ 734,916     $ 734,705     $ 762,100     $ 781,245     $ 861,316     $ 943,714  
12% Premium:
   $ 764,648     $ 738,801     $ 748,278     $ 748,063     $ 775,957     $ 795,450     $ 876,976     $ 960,872  
15% Premium:
   $ 785,130     $ 758,590     $ 768,322     $ 768,100     $ 796,741     $ 816,756     $ 900,467     $ 986,610  
20% Premium:
   $ 819,266     $ 791,573     $ 801,727     $ 801,496     $ 831,382     $ 852,268     $ 939,618     $ 1,029,506  
25% Premium:
   $ 853,402     $ 824,555     $ 835,132     $ 834,892     $ 866,023     $ 887,779     $ 978,768     $ 1,072,402  

(1)   Source: Draft Proxy dated March 1, 2005.