XML 67 R58.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
£ in Thousands, $ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
GBP (£)
Jan. 24, 2022
USD ($)
Nov. 30, 2012
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
AUD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2023
CAD ($)
Dec. 31, 2023
AUD ($)
Sep. 28, 2023
USD ($)
Aug. 01, 2023
USD ($)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Mar. 01, 2023
AUD ($)
Feb. 28, 2023
AUD ($)
Sep. 30, 2022
AUD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repurchase of debt instrument, discount rate               91.82%                   91.82%  
Debt outstanding         $ 1,458,736,000   $ 1,489,812,000                        
Long-term debt         1,439,509,000   $ 1,469,529,000                        
Revolving Credit Facility | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £                                     £ 5,000
Debt outstanding                             $ 0        
Long-term line of credit, revolver outstanding balance         0                            
Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                                   $ 20,000,000  
Line of credit facility, cancelled                                   20,000,000  
Revolver due 2025                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                           $ 500,000,000 400,000,000        
Line of credit facility, incremental minimum borrowing amount                           500,000,000 375,000,000        
Outstanding standby letters of credit         $ 12,962,000                            
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed         65.00%                            
Revolver due 2025 | Letter of Credit Subfacility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                           125,000,000 $ 100,000,000        
Revolver due 2025 | Multicurrency Subfacility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                           $ 200,000,000          
Revolver Due 2025, SOFR Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage         7.46%           7.46% 7.46%              
Revolver Due 2025, SOFR Loan | Secured Overnight Financing Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           2.00%                          
Revolver Due 2025, Base Rate Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage         9.50%           9.50% 9.50%              
Revolver Due 2025, Base Rate Loan | Base Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           1.00%                          
Revolver Due 2025, SONIA Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage         7.22%           7.22% 7.22%              
Revolver Due 2025, SONIA Loan | SONIA                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate         2.00%                            
Revolver Due 2028                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Remaining borrowing capacity         $ 465,538,000                            
Term Loan | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £                                     14,000
Repayments of debt $ 9,543,000 £ 7,525                                  
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt                 $ 9,625,000                    
Long-term debt                                   18,375,000  
Mortgages | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £                                     £ 4,000
Receivables Purchase Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                               $ 30,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000  
Debt instrument, interest rate, effective percentage         5.56%           5.56% 5.56%              
Remaining borrowing capacity         $ 20,511,000             $ 30,000,000              
Long-term line of credit         $ 0                            
Receivables Purchase Facility | Bank Bill Swap Rate | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate         1.25%                            
Senior notes due 2028                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount                   $ 1,000,000,000                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage         5.75%   5.75%     5.75% 5.75% 5.75%              
Capitalized debt issuance costs                   $ 16,448,000                  
Debt instrument, repurchased face amount               $ 25,225,000,000                      
Debt instrument, repurchase amount               23,161,000,000                      
Debt outstanding         $ 974,775,000   $ 974,775,000                        
Debt issuance fees and expenses, net         8,415,000                            
Long-term debt         966,566,000   966,073,000                        
Senior notes due 2028 | Fair Value, Inputs, Level 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Senior note, fair value disclosure         945,532,000                            
Senior notes due 2022                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt                   $ 1,000,000,000                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                   5.25%                  
Term Loan | Term Loan B due 2029                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount     $ 800,000,000                                
Capitalized debt issuance costs     $ 15,466,000                                
Debt issuance fees and expenses, net         $ 6,708,000                            
Debt instrument, interest rate, effective percentage         7.75%           7.75% 7.75%              
Secured overnight financing rate floor     0.50%                                
Debt instrument, issuance price (in percentage)     99.75%                                
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 2,000,000                            
Debt redeemed             25,000,000 300,000,000                      
Gain (loss) on extinguishment of debt             (437,000) (6,296,000)                      
Write off of deferred debt issuance cost, underwriting and other fees             386,000 5,575,000                      
Write off of deferred debt issuance cost, original issuer discount             51,000 $ 721,000                      
Term Loan | Term Loan B due 2029 | Secured Overnight Financing Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate     2.25%                                
Term Loan B due 2029                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt outstanding         461,000,000   463,000,000                        
Long-term debt         453,412,000   $ 455,039,000                        
Term Loan B due 2029 | Fair Value, Inputs, Level 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Senior note, fair value disclosure         462,153,000                            
Non US lines of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity         $ 11,363,000           $ 15,000                
Basis spread on variable rate       1.30%                              
Non US lines of credit | CORRA                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Interest rate at period end         6.36%           6.36% 6.36%              
Non US lines of credit | Bankers Acceptance Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Interest rate at period end         6.53%           6.53% 6.53%              
Mortgages | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt $ 3,108,000 £ 2,451                                  
Finance lease - real estate | Ocala, Florida                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Payment to acquire leased property                         $ 23,207,000            
Lessee, finance Lease, discount rate                         5.60%