XML 74 R64.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2022
Jan. 24, 2022
USD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Nov. 30, 2012
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
AUD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
Dec. 31, 2020
USD ($)
Aug. 01, 2023
USD ($)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
CAD ($)
Jun. 30, 2023
AUD ($)
Jun. 30, 2023
GBP (£)
Mar. 01, 2023
AUD ($)
Feb. 28, 2023
AUD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Dec. 09, 2021
USD ($)
Dec. 30, 2020
USD ($)
Aug. 03, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repurchase of debt instrument, discount rate 91.82%             91.82%       91.82%           91.82% 91.82% 91.82%              
Debt outstanding $ 1,565,319,000             $ 1,565,319,000       $ 1,565,319,000                     $ 1,595,560,000        
Basis spread on variable rate             1.30%                                        
Gain (loss) on extinguishment of debt               0     $ (5,287,000) 0 $ (5,287,000)                            
Long-term debt $ 1,546,458,000             $ 1,546,458,000       $ 1,546,458,000                     $ 1,573,651,000        
Ocala, Florida                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Lessee, finance Lease, discount rate 5.60%             5.60%       5.60%           5.60% 5.60% 5.60%              
Lease renewal term 5 years             5 years       5 years           5 years 5 years 5 years              
Troy, Ohio                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Lessee, finance Lease, discount rate 5.00%             5.00%       5.00%           5.00% 5.00% 5.00%              
Lessee, finance lease buyout amount $ 1             $ 1       $ 1                              
Revolver due 2025                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity       $ 400,000,000                                              
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed                           65.00%                          
Outstanding standby letters of credit 12,802,000             12,802,000       12,802,000                              
Remaining borrowing capacity $ 300,493,000             $ 300,493,000       $ 300,493,000                              
Revolver due 2025 | Subsequent Event                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity                               $ 500,000,000 $ 400,000,000                    
Revolver due 2025 | Letter of Credit Subfacility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity                                               $ 100,000,000      
Revolver due 2025 | Letter of Credit Subfacility | Subsequent Event                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity                               125,000,000                      
Revolver due 2025 | Multicurrency Subfacility                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity                                               200,000,000      
Line of credit facility, incremental minimum borrowing amount                                               $ 375,000,000      
Revolver due 2025 | Multicurrency Subfacility | Subsequent Event                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, incremental minimum borrowing amount                               $ 500,000,000                      
Revolver Due 2025, SOFR Loan                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage 6.75%             6.75%       6.75%           6.75% 6.75% 6.75%              
Revolver Due 2025, SOFR Loan | Secured Overnight Financing Rate                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate                           1.50%                          
Revolver Due 2025, SONIA Loan                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage 6.46%             6.46%       6.46%           6.46% 6.46% 6.46%              
Revolver Due 2025, SONIA Loan | SONIA                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate                           1.50%                          
Revolver Due 2025, Base Rate Loan                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument, interest rate, effective percentage 8.75%             8.75%       8.75%           8.75% 8.75% 8.75%              
Revolver Due 2025, Base Rate Loan | Base Rate                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate                           0.50%                          
Revolving Credit Facility | Ames UK                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Face amount | £         £ 5,000                                            
Debt outstanding | £                                       £ 0              
Long-term line of credit, revolver outstanding balance $ 0             $ 0       $ 0                              
Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity           $ 20,000,000                                          
Line of credit facility, cancelled                                     $ 20,000,000                
Revolving Credit Facility | SONIA | Ames UK                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate     8.25%                                                
Revolving Credit Facility | Base Rate | Ames UK                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate         3.25%                                            
Term Loan | Ames UK                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of debt $ 9,543,000 £ 7,525,000                                                  
Debt redeemed | £   14,000,000                                                  
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of debt                 $ 9,625,000                                    
Long-term debt                                     18,375,000                
Receivables Purchase Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity                                     $ 15,000,000   $ 30,000 $ 15,000,000          
Debt instrument, interest rate, effective percentage 5.39%             5.39%       5.39%           5.39% 5.39% 5.39%              
Remaining borrowing capacity $ 19,878,000             $ 19,878,000       $ 19,878,000             $ 30,000,000                
Long-term line of credit $ 0             $ 0       $ 0                              
Receivables Purchase Facility | Bank Bill Swap Rate | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate           1.25%                                          
Senior notes due 2028                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Face amount                                                 $ 1,000,000,000    
Debt instrument, interest rate, stated percentage 5.75%             5.75%       5.75%           5.75% 5.75% 5.75%     5.75%       5.75%
Capitalized debt issuance costs                                                   $ 16,448,000  
Debt instrument, repurchased face amount $ 25,225,000,000             $ 25,225,000,000       $ 25,225,000,000                              
Debt instrument, repurchase amount 23,161,000,000             23,161,000,000       23,161,000,000                              
Gain on repurchase of debt instrument                       1,767,000                              
Gain (loss) on extinguishment of debt, before write off of debt issuance cost               2,064,000                                      
Write off of debt issuance costs               297,000                                      
Debt outstanding 974,775,000             974,775,000       974,775,000                     $ 974,775,000        
Debt issuance fees and expenses, net 9,425,000             9,425,000       9,425,000                              
Long-term debt 965,580,000             965,580,000       965,580,000                     964,102,000        
Senior notes due 2028 | Fair Value, Inputs, Level 1                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Senior note, fair value disclosure 904,104,000             904,104,000       904,104,000                              
Senior notes due 2022                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of debt                             $ 1,000,000,000                        
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                     5.25%
Senior Notes                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt outstanding 974,775,000             974,775,000       974,775,000                              
Term Loan | Term Loan B due 2029                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Face amount       800,000,000                                              
Capitalized debt issuance costs       $ 15,466,000                                              
Debt issuance fees and expenses, net $ 7,769,000             $ 7,769,000       $ 7,769,000                              
Secured overnight financing rate floor       0.00005%                                              
Debt instrument, interest rate, effective percentage 7.64%             7.64%       7.64%           7.64% 7.64% 7.64%              
Debt instrument, issuance price (in percentage)       99.75%                                              
Debt instrument, periodic payment, principal               $ 2,000,000                                      
Debt redeemed                   $ 300,000,000                                  
Gain (loss) on extinguishment of debt               (6,296,000)                                      
Write off of deferred debt issuance cost, underwriting and other fees               5,575,000                                      
Write off of deferred debt issuance cost, original issuer discount               721,000                                      
Term Loan | Term Loan B due 2029 | Secured Overnight Financing Rate                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis spread on variable rate       0.00023%                                              
Term Loan B due 2029                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt outstanding $ 490,000,000             490,000,000       $ 490,000,000                     496,000,000        
Long-term debt 481,215,000             481,215,000       481,215,000                     486,033,000        
Term Loan B due 2029 | Fair Value, Inputs, Level 1                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Senior note, fair value disclosure 487,550,000             487,550,000       487,550,000                              
Finance lease - real estate                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt outstanding 12,056,000             12,056,000       12,056,000                     13,091,000        
Long-term debt 12,056,000             12,056,000       12,056,000                     $ 13,091,000        
Non US lines of credit                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Maximum borrowing capacity $ 11,334,000             $ 11,334,000       $ 11,334,000           $ 15,000                  
Non US lines of credit | CDOR                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate at period end 6.57%             6.57%       6.57%           6.57% 6.57% 6.57%              
Non US lines of credit | Bankers Acceptance Rate                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate at period end 6.32%             6.32%       6.32%           6.32% 6.32% 6.32%              
Mortgages | Ames UK                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of debt $ 3,108,000 2,451,000                                                  
Debt redeemed | £   £ 4,000,000