XML 67 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.0.1
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 24, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Nov. 30, 2012
CAD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
renewalOption
Dec. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
AUD ($)
Dec. 31, 2021
CAD ($)
Dec. 31, 2021
AUD ($)
Dec. 31, 2021
GBP (£)
Dec. 09, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
AUD ($)
Dec. 30, 2020
USD ($)
Aug. 03, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
Jul. 31, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt outstanding   $ 1,067,596,000       $ 1,067,596,000             $ 1,060,506,000            
Basis spread on variable rate         1.30%                            
Mortgage loan balance   $ 1,053,430,000       $ 1,053,430,000             $ 1,045,683,000            
Ocala, Florida                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Percentage bearing fixed interest, percentage rate   5.60%       5.60%     5.60% 5.60% 5.60%                
Number of option to extend | renewalOption           2                          
Lease renewal term   5 years       5 years     5 years 5 years 5 years                
Troy, Ohio                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Percentage bearing fixed interest, percentage rate   5.00%       5.00%     5.00% 5.00% 5.00%                
Lessee, finance lease buyout amount   $ 1       $ 1                          
Revolver due 2025                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                       $ 400,000              
Maximum borrowing capacity, accordion feature                       100,000,000              
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed           65.00%                          
Long-term line of credit   19,859,000       $ 19,859,000                          
Outstanding standby letters of credit   15,508,000       15,508,000                          
Remaining borrowing capacity   364,633,000       $ 364,633,000                          
Revolver due 2025 | Base Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           0.50%                          
Revolver due 2025 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           1.50%                          
Revolver due 2025 | SONIA                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate           1.50%                          
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount                                     $ 29,625,000
Basis spread on variable rate       1.95%                              
Long-term line of credit   $ 6,965,000       $ 6,965,000   $ 23,375,000   $ 9,625,000       $ 18,375,000          
Debt instrument, periodic payment, principal       $ 1,250,000                              
Periodic payment terms, balloon payment to be paid                                     9,625,000
Debt instrument, interest rate, effective percentage   2.02%       2.02%     2.02% 2.02% 2.02%                
Term loan balance change               5,000,000                      
Term Loan | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £     £ 14,000,000                                
Debt instrument, periodic payment, principal | £     438,000                                
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £     £ 7,088,000                                
Mortgages | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate     1.80%                                
Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount                                     $ 20,000,000
Basis spread on variable rate       1.90%                              
Mortgage loan balance   $ 0       $ 0                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage   2.01%       2.01%     2.01% 2.01% 2.01%                
Revolving Credit Facility | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £     £ 5,000,000                                
Basis spread on variable rate   3.50% 3.25%                                
Mortgage loan balance   $ 6,533,000       $ 6,533,000         £ 4,935,000                
Long-term line of credit, revolver outstanding balance   0       0                          
Term and Mortgage Loans | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Mortgage loan balance   16,796,000       16,796,000         £ 12,687,000                
Letter of Credit Subfacility | Revolver due 2025                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                       100,000,000              
Multicurrency Subfacility | Revolver due 2025                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum borrowing capacity                       $ 200,000,000              
Receivables Purchase Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Mortgage loan balance   $ 0       $ 0                          
Receivables Purchase Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount                                   $ 10,000,000  
Basis spread on variable rate       1.35%                              
Mortgage loan balance               10,000,000           $ 15,000,000          
Debt instrument, interest rate, effective percentage   1.42%       1.42%     1.42% 1.42% 1.42%                
Increase in receivables purchase line               $ 5,000,000                      
Senior notes due 2028                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount                             $ 1,000,000,000        
Debt instrument, interest rate, stated percentage   5.75%       5.75%     5.75% 5.75% 5.75%   5.75% 5.75%     5.75%    
Debt outstanding   $ 1,000,000,000       $ 1,000,000,000             $ 1,000,000,000            
Capitalized fees and expenses   12,775,000       12,775,000                   $ 16,448,000      
Mortgage loan balance   987,527,000       987,527,000             987,022,000            
Senior notes due 2028 | Fair Value, Inputs, Level 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Senior note, fair value disclosure   1,037,500,000       1,037,500,000                          
Senior Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt outstanding   1,000,000,000       1,000,000,000                          
Non US lines of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt outstanding   6,533,000       6,533,000             3,012,000            
Remaining borrowing capacity   11,708,000       11,708,000     $ 15,000                    
Mortgage loan balance   $ 6,520,000       6,520,000             $ 2,995,000            
Proceeds from long-term lines of credit         $ 15,000 $ 11,708,000                          
Non US lines of credit | LIBOR Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Interest rate at period end   1.40%       1.40%     1.40% 1.40% 1.40%                
Non US lines of credit | Bankers Acceptance Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Interest rate at period end   1.53%       1.53%     1.53% 1.53% 1.53%                
Mortgages | Ames UK                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount | £     £ 4,000,000                                
Interest rate at period end   1.99%       1.99%     1.99% 1.99% 1.99%                
Debt instrument, periodic payment, principal | £     105,000                                
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £     £ 2,349,000                                
Senior notes due 2022                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt             $ 1,000,000,000                        
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                 5.25%    
Term Loan | Term Loan B | Subsequent Event                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Face amount $ 800,000,000                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage 3.25%                                    
Debt instrument, term 7 years                                    
Secured overnight financing rate floor 0.50%                                    
Debt instrument, issuance price (in percentage) 99.75%                                    
Debt instrument, quarterly principal payment, percentage 0.25%                                    
Term Loan | Term Loan B | Secured Overnight Financing Rate | Subsequent Event                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate 2.75%