XML 71 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 22, 2020
USD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Nov. 30, 2012
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Jun. 30, 2021
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Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2021
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renewalOption
Jun. 30, 2020
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Sep. 30, 2020
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Jun. 30, 2021
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Jun. 30, 2021
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Jun. 30, 2021
GBP (£)
Sep. 30, 2020
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Sep. 30, 2020
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Feb. 19, 2020
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Jan. 30, 2020
USD ($)
Jan. 29, 2020
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Sep. 30, 2019
AUD ($)
Jul. 31, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt outstanding         $ 1,071,121,000   $ 1,071,121,000           $ 1,064,422,000              
Loss from debt extinguishment         0 $ 1,235,000 0 $ 7,925,000                        
Basis spread on variable rate       1.30%                                
Mortgage loan balance         $ 1,055,636,000   $ 1,055,636,000           $ 1,046,964,000              
Troy, Ohio                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Percentage bearing fixed interest, percentage rate         5.00%   5.00%     5.00% 5.00% 5.00%                
Ocala, Florida                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Percentage bearing fixed interest, percentage rate         5.60%   5.60%     5.60% 5.60% 5.60%                
Lessee, finance lease buyout amount         $ 1   $ 1                          
Number of option to extend | renewalOption             2                          
Lease renewal term         5 years   5 years     5 years 5 years 5 years                
Revolver due 2025                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                               $ 400,000 $ 350,000,000      
Maximum borrowing capacity, accordion feature                               100,000,000        
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed             65.00%                          
Long-term line of credit         $ 20,775,000   $ 20,775,000                          
Outstanding standby letters of credit         17,007,000   17,007,000                          
Remaining borrowing capacity         362,218,000   $ 362,218,000                          
Revolver due 2025 | Base Rate                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate             0.50%                          
Revolver due 2025 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate             1.50%                          
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount                                       $ 29,625,000
Basis spread on variable rate     1.95%                                  
Long-term line of credit         $ 9,131,000   $ 9,131,000       $ 12,125,000     $ 18,375,000       $ 23,375,000    
Debt instrument, periodic payment, principal     $ 1,250,000                                  
Periodic payment terms, balloon payment to be paid                                       9,625,000
Debt instrument, interest rate, effective percentage         2.01%   2.01%     2.01% 2.01% 2.01%                
Term loan balance change                 $ 5,000,000                      
Term Loan | Ames UK                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount | £   £ 14,000,000                                    
Debt instrument, periodic payment, principal | £   438,000                                    
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £   £ 7,088,000                                    
Mortgages | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Ames UK                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate   1.80%                                    
Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount                                       $ 20,000,000
Basis spread on variable rate     1.90%                                  
Mortgage loan balance         $ 0   $ 0                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage         1.98%   1.98%     1.98% 1.98% 1.98%                
Revolving Credit Facility | Ames UK                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount | £   £ 5,000,000                                    
Basis spread on variable rate   1.80%                                    
Mortgage loan balance         $ 2,871,000   $ 2,871,000         £ 2,073,000                
Interest rate at period end         1.90%   1.90%     1.90% 1.90% 1.90%                
Long-term line of credit, revolver outstanding balance         $ 0   $ 0                          
Term and Mortgage Loans | Ames UK                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Mortgage loan balance         19,073,000   19,073,000         £ 13,771,000                
Letter of Credit Subfacility | Revolver due 2025                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                               100,000,000        
Multicurrency Subfacility | Revolver due 2025                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum borrowing capacity                               $ 200,000,000        
Receivables Purchase Facility                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Mortgage loan balance         $ 0   $ 0                          
Receivables Purchase Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount                                     $ 10,000,000  
Basis spread on variable rate     1.35%                                  
Mortgage loan balance                           $ 15,000,000       $ 10,000,000    
Debt instrument, interest rate, effective percentage         1.41%   1.41%     1.41% 1.41% 1.41%                
Increase in receivables purchase line                 $ (5,000,000)                      
Senior notes due 2028                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount $ 150,000,000                           $ 850,000,000          
Debt instrument, interest rate, stated percentage 5.75%       5.75%   5.75%     5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75%          
Debt instrument, issuance price (in percentage) 100.25%                                      
Debt outstanding         $ 1,000,000,000   $ 1,000,000,000           $ 1,000,000,000              
Capitalized fees and expenses         16,448,000   16,448,000                          
Mortgage loan balance         986,516,000   986,516,000           984,987,000              
Senior notes due 2028 | Fair Value, Inputs, Level 1                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Senior note, fair value disclosure         1,061,250,000   1,061,250,000                          
Senior notes due 2022                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt instrument, interest rate, stated percentage 5.25%                                      
Debt redeemed $ 1,000,000,000                                      
Loss from debt extinguishment         7,925,000                              
Write off of debt issuance costs         6,725,000                              
Tender offer net premium expense         607,000                              
Redemption interest expense         593,000                              
Senior Notes                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt outstanding         1,000,000,000   1,000,000,000                          
Non US lines of credit                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt outstanding         2,871,000   2,871,000           0              
Remaining borrowing capacity         12,126,000   12,126,000     $ 15,000                    
Mortgage loan balance         $ 2,850,000   2,850,000           $ (30,000)              
Proceeds from long-term lines of credit       $ 15,000     $ 12,126,000                          
Non US lines of credit | LIBOR Rate                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate at period end         1.40%   1.40%     1.40% 1.40% 1.40%                
Non US lines of credit | Bankers Acceptance Rate                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate at period end         1.48%   1.48%     1.48% 1.48% 1.48%                
Mortgages | Ames UK                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Face amount | £   £ 4,000,000                                    
Interest rate at period end         1.86%   1.86%     1.86% 1.86% 1.86%                
Debt instrument, periodic payment, principal | £   105,000                                    
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £   £ 2,349,000                                    
ESOP Loans                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Mortgage loan balance         $ 27,988,000   $ 27,988,000                          
Debt instrument, periodic payment, principal             $ 620,000                          
ESOP Loans | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Basis spread on variable rate             2.91%