XML 88 R74.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
LONG-TERM DEBT (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2017
USD ($)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
Nov. 30, 2012
CAD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
AUD ($)
option
Sep. 30, 2020
USD ($)
option
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2020
GBP (£)
Sep. 30, 2020
AUD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
CAD ($)
Sep. 29, 2020
AUD ($)
Jun. 22, 2020
USD ($)
Feb. 19, 2020
USD ($)
Jan. 30, 2020
USD ($)
Jan. 29, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
AUD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
property
Sep. 30, 2015
USD ($)
Feb. 27, 2014
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Minimum payments under debt agreements for 2021                           $ 9,922,000                      
Minimum payments under debt agreements for 2022                           12,667,000                      
Minimum payments under debt engagement for 2023                           16,124,000                      
Minimum payments under debt agreements for 2024                           1,730,000                      
Minimum payments under debt agreements for 2025                           14,628,000                      
Minimum payments under debt agreements thereafter                           1,009,351,000                      
Long-term debt, gross                           1,064,422,000               $ 1,114,131,000      
Capitalized fees & expenses                           17,821,000               10,724,000      
Gain (loss) from debt extinguishment           $ (969,000) $ (5,245,000)   $ (7,925,000) $ 0 $ 0                            
Line of credit facility, amount outstanding                             $ 0                    
Debt instrument, basis spread on variable rate         1.30%                                        
Outstanding debt                           1,046,964,000               1,104,274,000      
Revolver Due 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                           370,275,000                      
Maximum borrowing capacity                                     $ 400,000,000 $ 350,000,000          
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount   $ 29,625,000   $ 29,625,000                                          
Line of credit facility, amount outstanding                         $ 15,875,000 $ 11,287,000   $ 18,375,000         $ 23,375,000        
Debt instrument, periodic payment, principal       1,250,000                                          
Debt instrument, balloon payment   9,625,000   9,625,000                                          
Debt instrument, interest rate at period end                       2.09% 2.09% 2.09% 2.09%                    
Term loan balance increase               $ 5,000,000                                  
Term Loan | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount | £     £ 14,000,000                                            
Debt instrument, periodic payment, principal | £     438,000                                            
Debt instrument, balloon payment | £     7,088,000                                            
Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, interest rate at period end                       2.04% 2.04% 2.04% 2.04%                    
Maximum borrowing capacity   20,000,000   20,000,000                                          
Revolving Credit Facility | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount | £     £ 5,000,000                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate     1.50%         1.85% 1.85%                                
Outstanding debt | £                       £ 0                          
Term and Mortgage Loan July 2018 | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Outstanding debt                       £ 15,398,000   $ 19,799,000                      
Letter of Credit Subfacility | Revolver Due 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity                                     100,000,000 50,000,000          
Line of credit facility, amount outstanding                           $ 16,867,000                      
Multicurrency Subfacility | Revolver Due 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity                                     100,000,000            
Margin Rate | Revolver Due 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, interest rate during period               0.75% 0.75%                                
LIBOR Rate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, interest rate during period               1.75% 1.75%                                
Receivables Purchase Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount   $ 10,000,000   $ 10,000,000                                          
Debt instrument, basis spread on variable rate       1.35%                                          
Outstanding debt                         $ 15,000,000               $ 10,000,000        
Debt instrument, interest rate at period end                       1.49% 1.49% 1.49% 1.49%                    
Increase in the commitment of receivables purchase line               $ 5,000,000                                  
Finance Lease - Real Estate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt, gross                           $ 17,218,000                      
Capitalized fees & expenses                           30,000                      
Outstanding debt                           17,188,000                      
Revolver Due 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt, gross                           12,858,000                      
Capitalized fees & expenses                           2,209,000                      
Line of credit facility, current borrowing capacity                                     $ 400,000,000 $ 350,000,000          
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed               65.00% 65.00%                                
Outstanding debt                           10,649,000                      
Senior Notes | Fair Value, Inputs, Level 1                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable, fair value disclosure                           1,040,000,000                      
Senior Notes | Senior Notes Due 2028                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                 $ 150,000,000 $ 850,000,000              
Stated percentage                                 5.75% 5.75%              
Issuance price, percentage                                 100.25%                
Capitalized fees & expenses                           16,448,000                      
Unamortized debt issuance expense                           $ 15,376,000                      
Senior Notes | Senior Notes Due 2022                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                 $ 1,000,000,000                
Stated percentage                       5.25% 5.25% 5.25% 5.25%   5.25%               5.25%
Gain (loss) from debt extinguishment                 $ (7,925,000)                                
Extinguishment of debt, amount                 1,000,000,000                                
Write off of deferred debt issuance cost                 6,725,000                                
Tender offer net premium expense                 607,000                                
Redemption interest expense                 $ 593,000                                
Real Estate Mortgages                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                             $ 8,000,000 $ 32,280,000  
Number of secured properties | property                                             4    
Debt instrument, basis spread on variable rate               1.50% 1.50%                                
ESOP Loans                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, periodic payment, principal $ 569,000               $ 635,000                                
Outstanding debt                           $ 29,878,000                      
Non U.S. Lines of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt, gross                           0               17,576,000      
Capitalized fees & expenses                           30,000               45,000      
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                           11,210,000 $ 15,000                    
Outstanding debt                           $ (30,000)               $ 17,531,000      
Proceeds from long-term lines of credit         $ 15,000       $ 11,210,000                                
Non U.S. Lines of Credit | LIBOR Rate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, interest rate at period end                       1.44% 1.44% 1.44% 1.44%                    
Non U.S. Lines of Credit | Bankers Acceptance Rate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, interest rate at period end                       1.55% 1.55% 1.55% 1.55%                    
Mortgages | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount | £     £ 4,000,000                                            
Debt instrument, periodic payment, principal | £     105,000                                            
Debt instrument, balloon payment | £     £ 2,349,000                                            
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Term Loan | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.25%         2.30% 2.30%                                
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | ESOP Loans                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate 3.00%             2.91% 2.91%                                
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Mortgages | Ames UK                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate     1.80%         1.85% 1.85%                                
Bank Bill Swap Bid Rate | Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate   1.95%                                              
Bank Bill Swap Bid Rate | Revolving Credit Facility | Northcote Holdings Pty. Ltd                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate       1.90%                                          
Troy, Ohio | Finance Lease - Real Estate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                       5.00% 5.00% 5.00% 5.00%                    
Ocala, Florida                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Finance lease, renewal term                       5 years 5 years 5 years 5 years                    
Ocala, Florida | Finance Lease - Real Estate                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                       5.60% 5.60% 5.60% 5.60%                    
Number of option to extend | option               2 2