XML 69 R59.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 22, 2020
USD ($)
Feb. 19, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Mar. 31, 2019
AUD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Nov. 30, 2012
CAD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
AUD ($)
Jun. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
option
Jun. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
GBP (£)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
AUD ($)
Jun. 30, 2020
CAD ($)
Jun. 29, 2020
AUD ($)
Mar. 31, 2020
AUD ($)
Jan. 30, 2020
USD ($)
Jan. 29, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding                           $ 1,149,903,000             $ 1,114,131,000
Loss from debt extinguishment             $ 1,235,000   $ 0 $ 7,925,000 $ 0                    
Basis spread on variable rate           1.30%                              
Mortgage loan balance                           $ 1,132,600,000             1,104,274,000
Troy, Ohio                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Percentage bearing fixed interest, percentage rate                         5.00% 5.00% 5.00% 5.00%          
Ocala, Florida                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Percentage bearing fixed interest, percentage rate                         2.90% 2.90% 2.90% 2.90%          
Number of option to extend | option                   1                      
Lease renewal term                         5 years 5 years 5 years 5 years          
Revolver due 2025                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity                                     $ 400,000 $ 350,000,000  
Maximum borrowing capacity, accordion feature                                     100,000,000 50,000,000  
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed                   65.00%                      
Long-term line of credit                           $ 104,181,000              
Outstanding standby letters of credit                           21,617,000              
Remaining borrowing capacity                           $ 274,202,000              
Revolver due 2025 | Base Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                   1.25%                      
Revolver due 2025 | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                   2.25%                      
Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £         £ 7,700,000                                
Interest rate at period end                         2.33% 2.33% 2.33% 2.33%          
Term Loan | Northcote Holdings Pty. Ltd                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount       $ 29,625,000                                  
Term Loan | Ames UK                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount | £         14,000,000                                
Debt instrument, periodic payment, principal | £         £ 350,000                                
Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate         2.25%                                
Mortgages | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate         1.80%                                
Revolving Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate         1.75%                                
Interest rate at period end                         1.85% 1.85% 1.85% 1.85%          
Revolving Credit Facility | Ames UK                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount | £         £ 5,000,000                                
Term and Mortgage Loans | Ames UK                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Mortgage loan balance                         £ 15,398,000 $ 18,975,000              
Letter of Credit Subfacility | Revolver due 2025                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity                                     100,000,000 50,000,000  
Multicurrency Subfacility | Revolver due 2025                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity                                     $ 200,000,000 $ 100,000,000  
Receivables Purchase Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate       1.35%                                  
Mortgage loan balance                                 $ 15,000,000 $ 10,000,000      
Debt instrument, interest rate, effective percentage                         1.49% 1.49% 1.49% 1.49%          
Increase in receivables purchase line               $ (5,000,000)                          
Senior notes due 2028                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding $ 150,000,000                         $ 1,000,000,000             $ 0
Debt instrument, interest rate, stated percentage 5.75% 5.75%                     5.75% 5.75% 5.75% 5.75%         0.00%
Debt Instrument, issuance price (in percentage) 100.25%                                        
Face amount   $ 850,000,000                                      
Capitalized fees and expenses   $ 15,289,000                                      
Mortgage loan balance                           $ 985,498,000             $ 0
Senior notes due 2028 | Fair Value, Inputs, Level 1                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Convertible debt, fair value disclosures                           980,000,000              
Senior notes due 2022                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding                           $ 0             $ 1,000,000,000
Debt instrument, interest rate, stated percentage   5.25%                     5.25% 5.25% 5.25% 5.25%         5.25%
Debt redeemed $ 1,000,000,000                                        
Loss from debt extinguishment   $ 7,925,000                                      
Write off of debt issuance costs   6,725,000                                      
Tender offer net premium expense   607,000                                      
Redemption interest expense   $ 593,000                                      
Mortgage loan balance                           $ 0             $ 991,692,000
Senior Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding                           1,000,000,000              
ESOP Loans                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Periodic payment terms, balloon payment to be paid     $ 569,000                                    
Debt instrument, periodic payment, principal                   $ 635,000                      
Mortgage loan balance                           30,513,000              
ESOP Loans | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate     3.00%             2.91%                      
Capital lease - real estate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding                           $ 11,564,000             $ 4,388,000
Debt instrument, interest rate, stated percentage                         5.00% 5.00% 5.00% 5.00%         5.00%
Mortgage loan balance                           $ 11,528,000             $ 4,333,000
Non US lines of credit                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt outstanding                           0             17,576,000
Remaining borrowing capacity                           10,974,000   $ 15,000          
Mortgage loan balance                           (33,000)             $ 17,531,000
Proceeds from long-term lines of credit           $ 15,000       $ 10,974,000                      
Long-term line of credit, revolver outstanding balance                           $ 0              
Non US lines of credit | LIBOR Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate at period end                         1.46% 1.46% 1.46% 1.46%          
Non US lines of credit | Bankers Acceptance Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate at period end                         1.56% 1.56% 1.56% 1.56%          
Non US lines of credit | Line of Credit One | Northcote Holdings Pty. Ltd                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate       1.90%                                  
Mortgage loan balance                           $ 0              
Debt instrument, interest rate, effective percentage                         2.05% 2.05% 2.05% 2.05%          
Term Loan May 2014 | Northcote Holdings Pty. Ltd                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount       $ 20,000,000                                  
Debt instrument, periodic payment, principal       1,250,000                                  
Maximum borrowing capacity increase (decrease)       10,000,000                                  
Medium-term Notes | Term Loan Due 2022                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Periodic payment terms, balloon payment to be paid       $ 9,625,000                                  
Term Loan December 2013 and May 2014 | Northcote Holdings Pty. Ltd                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate       1.95%                                  
Long-term line of credit                           $ 11,761,000 $ 17,125,000   $ 18,375,000 $ 23,375,000      
Debt instrument, interest rate, effective percentage                         2.09% 2.09% 2.09% 2.09%          
Term loan balance change               $ 5,000,000                          
Mortgages | Ames UK                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount | £         4,000,000                                
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £         2,500,000                                
Debt instrument, periodic payment, principal | £         £ 83,000                                
Interest rate at period end                         1.88% 1.88% 1.88% 1.88%          
Forecast | Senior notes due 2028                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt redeemed                       $ 150,000,000