XML 70 R59.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
LONG-TERM DEBT (Details) - Narrative
$ / shares in Units, $ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Apr. 16, 2018
USD ($)
$ / shares
Mar. 07, 2018
$ / shares
Oct. 02, 2017
USD ($)
Oct. 01, 2016
USD ($)
Mar. 22, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2019
AUD ($)
Mar. 31, 2019
USD ($)
Jul. 31, 2018
GBP (£)
Sep. 30, 2017
AUD ($)
Mar. 31, 2017
AUD ($)
Aug. 31, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2016
USD ($)
Nov. 30, 2012
CAD ($)
Mar. 31, 2019
GBP (£)
$ / shares
Dec. 31, 2018
$ / shares
Sep. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2018
$ / shares
Mar. 31, 2018
$ / shares
Dec. 31, 2017
$ / shares
Mar. 31, 2019
USD ($)
option
$ / shares
Mar. 31, 2018
$ / shares
Sep. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2019
AUD ($)
Mar. 31, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2019
CAD ($)
Dec. 31, 2016
AUD ($)
Jul. 31, 2016
AUD ($)
loan
May 18, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
property
Sep. 30, 2015
USD ($)
Feb. 27, 2014
USD ($)
Feb. 14, 2014
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount                                                           $ 8,000,000 $ 32,280,000    
Long-term debt                               $ 1,121,082,000           $ 1,121,082,000     $ 1,217,002,000                
Capitalized Fees & Expenses                               $ 14,830,000           $ 14,830,000     13,025,000                
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed                                       65.00%                          
Long-term line of credit                                                 $ 16,081,000                
Number of properties refinanced | property                                                           4      
Basis spread on variable rate                         1.30%                                        
Stock issued during period, shares, employee stock ownership plan (in shares) | shares                                             621,875                    
Shares purchased for award value                                             $ 10,908,000                    
Weighted average purchase price of shares purchased (in dollars per share) | $ / shares                                             $ 17.54                    
Dividends paid per common share (in dollars per share) | $ / shares   $ 1.00                       $ 0.0725 $ 0.0725 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.0700 $ 0.07 $ 0.145 $ 0.1400 $ 0.28                      
Troy, Ohio [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Percentage bearing fixed interest, percentage rate                           5.00%                   5.00% 5.00% 5.00%              
Ocala, Florida [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Percentage bearing fixed interest, percentage rate                           8.00%                   8.00% 8.00% 8.00%              
Number of option to extend | option                                       2                          
Lease renewal term                           5 years                   5 years 5 years 5 years              
Special Dividends [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Dividends paid per common share (in dollars per share) | $ / shares $ 1.00                                                                
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Basis spread on variable rate               1.80%                                                  
Libor Rate [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, interest rate during period         2.75%                                                        
Revolver due 2019 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term line of credit                                                 $ 157,936,000                
Remaining borrowing capacity                                                 $ 175,983,000                
Revolver due 2019 [Member] | Letter Of Credit Subfacility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity         $ 50,000,000                                                        
Revolver due 2019 [Member] | Multicurrency Subfacility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity         $ 100,000,000                                                        
Revolver due 2019 [Member] | Margin Rate [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, interest rate during period         1.75%                                                        
Term Loan [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest rate at period end                           3.10%                   3.10% 3.10% 3.10%              
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £               £ 7,000,000                                                  
Term Loan [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount                                                       $ 30,000,000          
Number of loans | loan                                                       2          
Term Loan [Member] | Ames UK [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount | £               14,000,000                                                  
Debt instrument, periodic payment, principal | £               £ 350,000                                                  
Long-term Line of Credit, Noncurrent                           $ 4,639,000                     $ 6,087,000                
Term Loan [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Basis spread on variable rate               2.25%                                                  
Revolving Credit Facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Basis spread on variable rate               1.50%                                                  
Interest rate at period end                           2.25%                   2.25% 2.25% 2.25%              
Revolving Credit Facility [Member] | Ames UK [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount | £               £ 5,000,000                                                  
Term And Mortgage Loan July 2018 [Member] | Ames UK [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                           $ 16,698,000                     $ 21,910,000                
Senior Notes 2022 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.25%                                                   5.25%     5.25%  
Face amount                                                               $ 600,000,000  
Long-term debt                               $ 988,252,000           $ 988,252,000     989,977,000                
Capitalized Fees & Expenses                               $ 12,968,000           $ 12,968,000     $ 11,066,000                
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           5.25%   5.25%           5.25%   5.25% 5.25% 5.25%              
Senior Notes 2022 [Member] | Fair Value, Inputs, Level 1 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Convertible debt, fair value disclosures                                                 $ 985,770,000                
Senior Notes 2022 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Capitalized Fees & Expenses     $ 8,472,000                                                            
Revolver due 2019 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity                                                                 $ 250,000,000
Revolver Due 2020 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity         $ 350,000,000                                                        
Real estate mortgages [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Debt instrument, description of variable rate basis                                       The loans had an interest rate of LIBOR plus 1.50%                          
Term Loan August 2016 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount                     $ 35,092,000                                            
Amount of line note available to purchase common stock in open market                     $ 10,908,000                                            
Internal Loan March 2019 [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                                 33,556,000                
Debt instrument, periodic payment, principal                                       $ 569,000                          
Internal Loan March 2019 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Basis spread on variable rate                                       2.91%                          
ESOP Loans [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                               $ 34,508,000           $ 34,508,000     0                
Capitalized Fees & Expenses                               186,000           186,000     0                
Debt instrument, periodic payment, principal       $ 569,000                                                          
Capital lease - real estate [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                               7,423,000           7,423,000     5,903,000                
Capitalized Fees & Expenses                               $ 80,000           $ 80,000     $ 68,000                
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           5.00%   5.00%           5.00%   5.00% 5.00% 5.00%              
Non U.S. lines of credit [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                               $ 7,935,000           $ 7,935,000     $ 17,415,000                
Capitalized Fees & Expenses                               $ 16,000           $ 16,000     8,000                
Long-term line of credit                                                 0                
Remaining borrowing capacity                                                 $ 11,174,000 $ 15,000              
Proceeds from long-term lines of credit                         $ 15,000             $ 11,174,000                          
Non U.S. lines of credit [Member] | Libor Rate [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest rate at period end                           3.79%                   3.79% 3.79% 3.79%              
Non U.S. lines of credit [Member] | Bankers Acceptance Rate [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Interest rate at period end                           3.14%                   3.14% 3.14% 3.14%              
Term Loan May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount                                                       $ 10,000,000          
Debt instrument, periodic payment, principal                       $ 1,250,000                                          
Maximum borrowing capacity increase (decrease)           $ (10,000,000)     $ 15,000,000 $ 5,000,000                                              
Term Loan December 2013 and May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term line of credit                                               $ 28,375,000 $ 20,104,000                
Basis spread on variable rate                       1.90%                                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           3.62%                   3.62% 3.62% 3.62%              
Mortgages [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Basis spread on variable rate                           1.50%                                      
Mortgages [Member] | Ames UK [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Face amount | £               4,000,000                                                  
Debt instrument, periodic payment, principal | £               83,000                                                  
Interest rate at period end                           2.65%                   2.65% 2.65% 2.65%              
Periodic payment terms, balloon payment to be paid | £               £ 2,333,000                                                  
Senior Notes 2022 [Member] | Senior Notes [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Proceeds from issuance of debt     $ 275,000,000                                                            
Long-term debt                                                 $ 1,000,000,000                
Unamortized Debt Issuance Expense                                                 11,066,000                
Senior Notes due 2022, May 2016 Add-On Issuance [Member] | Senior Notes [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Issuance price, percentage     101.00%                                                   98.76%        
Face amount                                                         $ 125,000,000        
Debt issuance costs, net                                                 13,329,000                
Term Loan 1 [Member] | Secured Debt [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Repayments of Debt $ 5,705,000                                                                
Term Loan Due 2019 [Member] | Medium-term Notes [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Number of loans refinanced with new debt instrument | loan                                                       2          
Periodic payment terms, balloon payment to be paid                                                       $ 13,375,000          
Revolving Facility, June 2017 [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Maximum borrowing capacity                                                     $ 20,000 $ 10,000,000          
Receivables Purchase Facility [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                               $ 10,000,000 $ 7,085,000                
Basis spread on variable rate                       1.00%                                          
Proceeds from long-term lines of credit             $ 10,000,000                                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           2.75%                   2.75% 2.75% 2.75%              
Line of Credit One [Member] | Non U.S. lines of credit [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                                  
Long-term debt                                               $ 6,000,000 $ 4,251,000                
Basis spread on variable rate                       1.80%                                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage                           3.55%                   3.55% 3.55% 3.55%