XML 63 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
LONG-TERM DEBT (Details)
$ / shares in Units, CAD in Thousands, BRL in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 17, 2017
USD ($)
shares
Oct. 01, 2016
USD ($)
Jul. 14, 2016
USD ($)
Mar. 13, 2015
USD ($)
May 31, 2014
USD ($)
Nov. 30, 2010
EUR (€)
Mar. 31, 2017
EUR (€)
installment
Mar. 31, 2017
USD ($)
installment
Mar. 31, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2017
EUR (€)
shares
Mar. 31, 2017
CAD
shares
Mar. 31, 2017
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2011
EUR (€)
Sep. 30, 2007
USD ($)
Mar. 31, 2017
AUD
Mar. 31, 2017
USD ($)
Mar. 31, 2017
BRL
Feb. 28, 2017
AUD
Jul. 31, 2016
AUD
loan
May 18, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2016
AUD
Mar. 31, 2016
USD ($)
May 31, 2014
AUD
Feb. 27, 2014
USD ($)
Feb. 14, 2014
USD ($)
Oct. 21, 2013
USD ($)
property
Dec. 21, 2009
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                             $ 32,280,000       $ 8,000,000           $ 35,092,000       $ 36,012,000  
Long-term debt outstanding                             936,558,000       1,010,333,000                      
Interest paid               $ 11,641,000 $ 10,678,000     $ 23,099,000 $ 21,030,000                                  
Underwriting fees and other expense capitalized                             10,313,000                              
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed                   65.00% 65.00% 65.00%                                    
Line of credit facility, amount outstanding                                     16,440,000                      
Number of properties refinanced | property                                                         4  
Debt instrument, description of variable rate basis                               The revolving credit facility accrues interest at EURIBOR plus 1.75% per annum (1.75% at March 31, 2017).                            
Debt instrument, basis spread on variable rate                 1.30% 1.30% 1.30% 1.30%                                    
Long-term debt, gross                             952,856,000       1,024,178,000                      
Amount of line note available to purchase common stock in open market                           $ 10,908,000                                
Shares purchased for award value                       $ 9,213,000                                    
Shares purchased for award value (usd per share) | $ / shares                       $ 16.78                                    
Employee stock ownership plan (ESOP), repurchase obligation amount                                     1,695,000                      
Stock issued during period, shares, employee stock ownership plan | shares                   548,912 548,912 548,912                                    
Proceeds from issuance of long-term debt                       $ 195,655,000 139,604,000                                  
Capital lease maturity year                                 2022                          
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                                 5.00%                          
Issuance of treasury stock in settlement of convertible debt                       48,858,000                                    
Convert. debt due 2017 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                                           $ 100,000,000
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                           4.00%
Term Loan [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument, frequency of periodic payment | installment             12 12                                            
LIBOR Rate [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, interest rate during period       2.25%                                                    
Revolving Credit Facility [Member] | Revolving Facility, June 2017 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, maximum borrowing capacity | AUD                                   AUD 20,000       AUD 10,000,000                
Revolver due 2019 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, amount outstanding                                     176,000,000                      
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                                     $ 157,560,000                      
Revolver due 2019 [Member] | Letter Of Credit Subfacility [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, current borrowing capacity       $ 50,000,000                                                    
Revolver due 2019 [Member] | Multicurrency Subfacility [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, current borrowing capacity                                                       $ 50,000,000    
Revolver due 2019 [Member] | Margin Rate [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, interest rate during period       1.25%                                                    
Senior Notes [Member] | Senior Notes 2022 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                                             $ 725,000,000              
Senior Notes [Member] | Senior Notes due 2022, May 2016 Add-On Issuance [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                             $ 125,000,000              
Issuance price, percentage                                             98.76%              
Debt issuance cost               $ 3,016,000                                            
Mortgages [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.50% 1.50%                                            
Revolver Due 2020 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, current borrowing capacity       $ 350,000,000                                                    
Convertible Notes 2017 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt conversion, converted instrument, amount $ 173,855,000                                                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage             4.00%     4.00%               4.00% 4.00% 4.00%                    
Debt conversion, converted instrument, cash received 125,000,000                                                          
Issuance of treasury stock in settlement of convertible debt $ 48,858,000                                                          
Debt conversion, converted instrument, shares issued | shares 1,954,993                                                          
Senior notes due 2022 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount                                                     $ 600,000,000      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                     5.25%      
Long-term debt outstanding                             713,754,000       $ 714,641,000                      
Interest paid               $ 9,515,000 $ 7,875,000     $ 19,031,000 $ 15,750,000                                  
Debt conversion, original debt, amount     $ 125,000,000                                                      
Long-term debt, gross                             $ 725,000,000       $ 725,000,000                      
Debt instrument, interest rate during period             5.60% 5.60% 5.50% 5.60% 5.60% 5.60% 5.50%                                  
Debt instrument, interest rate, effective percentage             5.25%     5.25%         5.25%     5.25% 5.25% 5.25%                    
Real estate mortgages [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             $ 37,266,000       $ 36,012,000                      
Interest paid               $ 229,000 $ 154,000     $ 416,000 $ 305,000                                  
Debt instrument, description of variable rate basis                   The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50% The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50% The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50%                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                   2.25% 2.25% 2.25%                                    
Long-term debt, gross                             37,861,000       36,519,000                      
Debt instrument, interest rate during period             2.60% 2.60% 2.20% 2.40% 2.40% 2.40% 2.10%                                  
ESOP Loans [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             34,150,000       41,945,000                      
Interest paid               $ 369,000 $ 275,000     $ 733,000 $ 531,000                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                   2.50% 2.50% 2.50%                                    
Long-term debt, gross                             $ 34,387,000       42,290,000                      
Debt instrument, periodic payment, principal   $ 569,000                   $ 655,000                                    
Debt instrument, interest rate during period             4.00% 4.00% 3.30% 4.10% 4.10% 4.10% 3.10%                                  
ESOP Loan July 2014 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate                   2.50% 2.50% 2.50%                                    
Term Loan December 2013 and May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, amount outstanding                                   AUD 32,625,000 $ 25,004,000                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                 2.00%                                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage             3.85%     3.85%               3.85% 3.85% 3.85%                    
Term Loan [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding             € 7,500,000     € 7,500,000                 $ 8,052,000                      
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                             2.50%                              
Proceeds from long-term lines of credit | €           € 15,000,000                                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage             3.85%     3.85%               3.85% 3.85% 3.85%                    
Debt instrument, periodic payment | €             € 1,250,000                                              
Term Loan [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount | AUD                                               AUD 30,000,000            
Number of lines | loan                                           2                
Term Loan May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Face amount | AUD                                                   AUD 10,000,000        
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 875,000                                                  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                     $ 33,500,000   AUD 5,000,000                  
Medium-term Notes [Member] | Term Loan Due 2019 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Number of loans refinanced with new debt instrument | loan                                           2                
Debt instrument, periodic payment terms, balloon payment to be paid | AUD                                           AUD 24,750,000                
Capital lease - real estate [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             $ 6,316,000       5,767,000                      
Interest paid               $ 75,000 $ 90,000     $ 155,000 $ 183,000                                  
Long-term debt, gross                             $ 6,447,000       $ 5,885,000                      
Proceeds from issuance of long-term debt                                 $ 14,290,000                          
Debt instrument, interest rate during period             5.40% 5.40% 5.40% 5.40% 5.40% 5.40% 5.40%                                  
Debt instrument, interest rate, effective percentage             5.00%     5.00%         5.00%     5.00% 5.00% 5.00%                    
Revolver Due 2013 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                                     $ 0                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.75% 1.75%   1.75% 1.75% 1.75%                                    
Proceeds from long-term lines of credit | €                   € 5,368,000           € 5,000,000                            
Non U.S. term loans [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             $ 33,422,000       32,813,000                      
Interest paid               $ 308,000 $ 272,000     $ 612,000 $ 556,000                                  
Line of credit facility, amount outstanding                                     1,731,000 BRL 5,485                    
Long-term debt, gross                             33,669,000       33,056,000                      
Maintains maximum amount of line of credit                                     $ 2,209,000 BRL 7,000                    
Non U.S. term loans [Member] | Brazilian CDI [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, interest rate at period end             15.20%     15.20%               15.20% 15.20% 15.20%                    
Non U.S. lines of credit [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             11,461,000       $ 1,659,000                      
Interest paid               61,000 97,000     196,000 356,000                                  
Line of credit facility, amount outstanding                                     0                      
Long-term debt, gross                             11,462,000       $ 1,731,000                      
Proceeds from long-term lines of credit                     CAD 15,000 11,258,000                                    
Non U.S. lines of credit [Member] | Line of Credit One [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate                           2.00%                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage             3.67%     3.67%               3.67% 3.67% 3.67%                    
Non U.S. lines of credit [Member] | LIBOR Rate [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, interest rate at period end             2.45%     2.45%               2.45% 2.45% 2.45%                    
Non U.S. lines of credit [Member] | Bankers Acceptance Rate [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Line of credit facility, interest rate at period end             2.18%     2.18%               2.18% 2.18% 2.18%                    
Revolver due 2019 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Long-term debt outstanding                             (2,425,000)       $ 173,821,000                      
Interest paid               $ 1,326,000 $ 954,000     $ 1,651,000 $ 1,525,000                                  
Line of credit facility, current borrowing capacity                                                       $ 250,000,000    
Long-term debt, gross                             $ 0       176,000,000                      
Fair Value, Inputs, Level 1 [Member] | Senior notes due 2022 [Member]                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                            
Convertible debt, fair value disclosures                                     $ 725,000,000