XML 63 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
LONG-TERM DEBT (Details)
$ / shares in Units, BRL in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 17, 2017
USD ($)
shares
Oct. 01, 2016
USD ($)
Jul. 14, 2016
USD ($)
Mar. 13, 2015
USD ($)
May 31, 2014
USD ($)
Nov. 30, 2010
EUR (€)
Dec. 31, 2016
USD ($)
installment
$ / shares
shares
Dec. 31, 2016
CAD
installment
shares
Dec. 31, 2016
EUR (€)
installment
shares
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2011
EUR (€)
Sep. 30, 2007
USD ($)
Dec. 31, 2016
AUD
Dec. 31, 2016
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2016
EUR (€)
Dec. 31, 2016
BRL
Jul. 31, 2016
AUD
loan
May 18, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
AUD
Dec. 31, 2015
USD ($)
May 31, 2014
AUD
Feb. 27, 2014
USD ($)
Feb. 14, 2014
USD ($)
Oct. 21, 2013
USD ($)
property
Dec. 21, 2009
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount                         $ 32,280,000       $ 8,000,000           $ 35,092,000       $ 36,665,000  
Long-term debt outstanding                         936,558,000       965,020,000                      
Interest paid             $ 11,458,000     $ 10,352,000                                    
Underwriting fees and other expense capitalized                         10,313,000                              
Loss from debt extinguishment, net                       $ 0                                
Maximum percentage of equity interest of subsidiaries borrowings guaranteed             65.00% 65.00% 65.00%                                      
Line of credit facility, amount outstanding                                 16,029,000                      
Number of properties refinanced | property                                                     4  
Debt instrument, description of variable rate basis                           The revolving credit facility accrues interest at EURIBOR plus 1.75% per annum (1.75% at December 31, 2016).                            
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.30% 1.30% 1.30% 1.30%                                    
Long-term debt, gross                         952,856,000       979,662,000                      
Amount of line note available to purchase common stock in open market                     $ 10,908,000                                  
Shares purchased for award value             $ 9,213,000                                          
Shares purchased for award value (usd per share) | $ / shares             $ 16.78                                          
Employee stock ownership plan (ESOP), repurchase obligation amount                                 2,000                      
Stock issued during period, shares, employee stock ownership plan | shares             548,912 548,912 548,912                                      
Proceeds from issuance of long-term debt             $ 39,056,000     $ 79,874,000                                    
Capital lease maturity year                             2022                          
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                             5.00%                          
Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, amount outstanding                               AUD 14,500,000 $ 10,444,000                      
Convert. debt due 2017 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount                                                       $ 100,000,000
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                       4.00%
Debt instrument, convertible, conversion ratio             70.7738 70.7738 70.7738                                      
Debt conversion, converted instrument, amount                         1,000                              
Debt instrument, convertible, conversion price (in Dollars per share) | $ / shares                                 $ 14.13                      
Debt instrument, convertible, if-converted value in excess of principal             $ 15,720,000                                          
Term Loan [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, frequency of periodic payment | installment             12 12 12                                      
LIBOR Rate [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, interest rate during period       2.25%                                                
Revolving Credit Facility [Member] | Revolving Facility, June 2017 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, maximum borrowing capacity | AUD                               AUD 20,000       AUD 10,000                
Revolver due 2019 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, amount outstanding                                 $ 23,000                      
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                                 $ 310,971,000                      
Revolver due 2019 [Member] | Letter Of Credit Subfacility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, current borrowing capacity       $ 50,000                                                
Revolver due 2019 [Member] | Multicurrency Subfacility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, current borrowing capacity                                                   $ 50,000,000    
Revolver due 2019 [Member] | Margin Rate [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, interest rate during period       1.25%                                                
Senior Notes [Member] | Senior Notes 2022 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                                         $ 725,000,000              
Senior Notes [Member] | Senior Notes due 2022, May 2016 Add-On Issuance [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount                                         $ 125,000,000              
Issuance price, percentage                                         98.76%              
Debt issuance cost             $ 3,016,000                                          
Mortgages [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.50% 1.50% 1.50%                                      
Revolver Due 2020 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, current borrowing capacity       $ 350,000                                                
Convertible Notes 2017 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, interest rate, effective percentage                               4.00% 4.00% 4.00% 4.00%                  
Convertible Notes 2017 [Member] | Subsequent Event [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt conversion, converted instrument, amount $ 173,855                                                      
Debt conversion, converted instrument, cash received $ 125,000                                                      
Debt conversion, converted instrument, shares issued | shares 1,954,993                                                      
Senior notes due 2022 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount                                                 $ 600,000,000      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                 5.25%      
Long-term debt outstanding                         713,754,000       $ 714,112,000                      
Interest paid             $ 9,516,000     $ 7,875,000                                    
Debt conversion, original debt, amount     $ 125,000,000                                                  
Long-term debt, gross                         $ 725,000,000       $ 725,000,000                      
Debt instrument, interest rate during period             5.50% 5.50% 5.50% 5.40%                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage                         5.25%     5.25% 5.25% 5.25% 5.25%                  
Real estate mortgages [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         $ 37,266,000       $ 36,665,000                      
Interest paid             $ 187,000     $ 151,000                                    
Debt instrument, description of variable rate basis             The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50% The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50% The loans bear interest at a rate of LIBOR plus 1.50%                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             2.25% 2.25% 2.25%                                      
Long-term debt, gross                         37,861,000       37,190,000                      
Debt instrument, interest rate during period             2.30% 2.30% 2.30% 3.30%                                    
ESOP Loans [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         34,150,000       42,644,000                      
Interest paid             $ 364,000     $ 256,000                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate             2.50% 2.50% 2.50%                                      
Long-term debt, gross                         $ 34,387,000       42,945,000                      
Debt instrument, periodic payment, principal   $ 1,000         $ 655,000                                          
Debt instrument, interest rate during period             3.30% 3.30% 3.30% 3.00%                                    
ESOP Loan July 2014 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, basis spread on variable rate             2.50% 2.50% 2.50%                                      
Term Loan December 2013 and May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, amount outstanding                               AUD 28,500,000 $ 20,529,000                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                   2.30%                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage                               4.12% 4.12% 4.12% 4.12%                  
Term Loan [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                                 $ 9,147,000 € 8,750,000                    
Long-term debt, percentage bearing fixed interest, percentage rate                         2.50%                              
Proceeds from long-term lines of credit | €           € 15,000,000                                            
Debt instrument, interest rate, effective percentage                               4.12% 4.12% 4.12% 4.12%                  
Debt instrument, periodic payment | €                 € 1,250,000                                      
Term Loan [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount | AUD                                           AUD 30,000,000            
Number of lines | loan                                       2                
Term Loan May 2014 [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Face amount | AUD                                               AUD 10,000,000        
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 750,000                                              
Medium-term Notes [Member] | Term Loan Due 2019 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Number of loans refinanced with new debt instrument | loan                                       2                
Debt instrument, periodic payment terms, balloon payment to be paid | AUD                                       AUD 21,000                
Capital lease - real estate [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         $ 6,316,000       $ 6,045,000                      
Interest paid             $ 80,000     $ 93,000                                    
Long-term debt, gross                         $ 6,447,000       $ 6,169,000                      
Proceeds from issuance of long-term debt                             $ 14,290,000                          
Debt instrument, interest rate during period             5.40% 5.40% 5.40% 5.40%                                    
Debt instrument, interest rate, effective percentage                         5.00%     5.00% 5.00% 5.00% 5.00%                  
Revolver Due 2013 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                                 $ 0                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.75% 1.75% 1.75%                                      
Proceeds from long-term lines of credit | €                 € 5,227,000         € 5,000,000                            
Non U.S. term loans [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         $ 33,422,000       29,414,000                      
Interest paid             $ 304,000     $ 284,000                                    
Line of credit facility, amount outstanding                                 1,466,000   BRL 4,778                  
Long-term debt, gross                         33,669,000       29,676,000                      
Maintains maximum amount of line of credit                                 $ 2,148,000   BRL 7,000                  
Non U.S. term loans [Member] | Brazilian CDI [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, interest rate at period end                               17.40% 17.40% 17.40% 17.40%                  
Non U.S. lines of credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         11,461,000       $ 11,878,000                      
Interest paid             135,000     259,000                                    
Line of credit facility, amount outstanding                                 0                      
Long-term debt, gross                         11,462,000       $ 11,910,000                      
Proceeds from long-term lines of credit             11,088,000 CAD 15,000,000                                        
Non U.S. lines of credit [Member] | Line of Credit One [Member] | Northcote Holdings Pty. Ltd [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt instrument, basis spread on variable rate                     2.00%                                  
Debt instrument, interest rate, effective percentage                               3.68% 3.68% 3.68% 3.68%                  
Non U.S. lines of credit [Member] | LIBOR Rate [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, interest rate at period end                               2.30% 2.30% 2.30% 2.30%                  
Non U.S. lines of credit [Member] | Bankers Acceptance Rate [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Line of credit facility, interest rate at period end                               2.19% 2.19% 2.19% 2.19%                  
Revolver due 2019 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Long-term debt outstanding                         (2,425,000)       $ 20,740,000                      
Interest paid             $ 325,000     $ 571,000                                    
Line of credit facility, current borrowing capacity                                                   $ 250,000,000    
Long-term debt, gross                         $ 0       23,000,000                      
Fair Value, Inputs, Level 1 [Member] | Senior notes due 2022 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Convertible debt, fair value disclosures                                 $ 730,438,000