XML 50 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
Fair Value (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2010
Fair Value [Abstract] 
Fair Value, Assets Measured On Recurring Basis
            Fair Value Measurements Using  
     Fair Value      Quoted Prices in
Active Markets
for Identical
Assets
(Level 1)
     Significant  Other
Observable
Inputs

(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 
     (in thousands)  

December 31, 2010

           

Cash equivalents

   $ 1,606,592       $ 1,606,592       $ 0       $ 0   

Debt securities:

           

U.S. Treasury and other U.S. government corporations and agencies:

           

U.S. Treasury and agency obligations

     711,613         0         711,613         0   

Mortgage-backed securities

     1,663,179         0         1,663,179         0   

Tax-exempt municipal securities

     2,433,334         0         2,381,528         51,806   

Mortgage-backed securities:

           

Residential

     55,887         0         55,887         0   

Commercial

     321,031         0         321,031         0   

Asset-backed securities

     149,751         0         148,545         1,206   

Corporate debt securities

     3,032,311         0         3,025,097         7,214   

Redeemable preferred stock

     5,333         0         0         5,333   
                                   

Total debt securities

     8,372,439         0         8,306,880         65,559   

Securities lending invested collateral

     49,636         24,639         24,997         0   
                                   

Total invested assets

   $ 10,028,667       $ 1,631,231       $ 8,331,877       $ 65,559   
                                   

December 31, 2009

           

Cash equivalents

   $ 1,507,490       $ 1,507,490       $ 0       $ 0   

Debt securities:

           

U.S. Treasury and other U.S. government corporations and agencies:

           

U.S. Treasury and agency obligations

     1,009,352         0         1,009,352         0   

Mortgage-backed securities

     1,688,663         0         1,688,663         0   

Tax-exempt municipal securities

     2,224,041         0         2,155,227         68,814   

Mortgage-backed securities:

           

Residential

     95,412         0         95,412         0   

Commercial

     279,626         0         279,626         0   

Asset-backed securities

     107,188         0         105,060         2,128   

Corporate debt securities

     2,079,568         0         2,071,087         8,481   

Redeemable preferred stock

     13,300         0         0         13,300   
                                   

Total debt securities

     7,497,150         0         7,404,427         92,723   

Securities lending invested collateral

     119,586         53,569         66,017         0   
                                   

Total invested assets

   $ 9,124,226       $ 1,561,059       $ 7,470,444       $ 92,723   
                                   
Fair Value, Assets Measured On Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation
     For the year ended December 31,  
     2010     2009  
     Auction
Rate
Securities
    Privates
and
Venture
Capital
    Total     Auction
Rate
Securities
     Privates
and
Venture
Capital
     Total  
     (in thousands)  

Beginning balance at January 1

   $ 68,814      $ 23,909      $ 92,723      $ 73,654       $ 18,272       $ 91,926   

Total gains or losses:

              

Realized in earnings

     16        6,244        6,260        16         74         90   

Unrealized in other comprehensive income

     1,901        (4,426     (2,525     269         4,382         4,651   

Purchases, sales, issuances, and settlements, net

     (18,925     (11,974     (30,899     (5,125      (2,102      (7,227

Transfers into Level 3

     0        0        0        0         3,283         3,283   
                                                  

Balance at December 31

   $ 51,806      $ 13,753      $ 65,559      $ 68,814       $ 23,909       $ 92,723