EX-12 4 d43808exv12.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES exv12
 

Exhibit 12
AMERICAN AIRLINES, INC.
Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges
(in millions)
                                         
    2006     2005     2004     2003     2002  
Earnings:
                                        
Income (loss) before income taxes and cumulative effect of accounting change
   $ 164     $ (892 )   $ (821 )   $ (1,409 )   $ (3,669 )
 
                                        
Add: Total fixed charges (per below)
     1,705       1,566       1,480       1,421       1,532  
 
                                        
Less: Interest capitalized
     29       64       77       66       80  
 
                              
Total earnings (loss)
   $ 1,840     $ 610     $ 582     $ (54 )   $ (2,217 )
 
                              
 
                                        
Fixed charges:
                                        
Interest
   $ 842     $ 724     $ 653     $ 525     $ 522  
 
                                        
Portion of rental expense representative of the interest factor
     848       831       815       888       1,005  
 
                                        
Amortization of debt expense
     15       11       12       8       5  
 
                              
Total fixed charges
   $ 1,705     $ 1,566     $ 1,480     $ 1,421     $ 1,532  
 
                              
 
                                        
Ratio of earnings to fixed charges
     1.08       —       —       —       —  
 
                              
 
                                        
Coverage deficiency
     —     $ 956     $ 898     $ 1,475     $ 3,749  
 
                              
Note:   As of December 31, 2006, American has guaranteed approximately $1.1 billion of unsecured debt and approximately $388 million of secured debt. The impact of these unconditional guarantees is not included in the above computation.