FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables) |
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Mar. 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative Instruments and Hedging Activities Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of Estimated Fair Value of Assets and Liabilities | The following table provides information about assets and liabilities not carried at fair value and excludes finance leases, equity securities without readily determinable fair value and non-financial assets and liabilities. Substantially all of these assets are considered to be Level 3 and the vast majority of our liabilities’ fair value are considered Level 2.
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Schedule of Fair Value of Derivative Assets |
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Schedule of Fair Value of Derivative Liabilities |
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Schedule of Effects of Derivatives on AOCI |
(a) Primarily related to currency exchange contracts. (b) The carrying value of foreign currency debt designated as net investment hedges was $4,655 million and $3,398 million as of March 31, 2024 and 2023, respectively. The total reclassified from AOCI into earnings was zero and zero for the years ended March 31, 2024 and 2023, respectively.
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Schedule of Effects of Derivatives on Earnings | The table below presents the effects of hedges and resulting gains (losses) of our derivative financial instruments in the Statement of Earnings (Loss):
(a) Amounts are inclusive of cost of sales and other income (loss). (b) SG&A was primarily driven by hedges of deferred incentive compensation, and hedges of remeasurement of monetary assets and liabilities.
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