XML 43 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Allowance for Credit Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2023
Allowance For Loan And Lease Losses [Abstract]  
Summary of Activity in Allowance for Loan Losses, and Ending Balance of Loans, Net of Unearned Fees for Periods Indicated
For the periods indicated, the following tables summarize the activity in the allowance for credit losses on loans which is recorded as a contra asset, and the reserve for unfunded commitments which is recorded on the balance sheet within other liabilities:
Allowance for credit losses – Three months ended September 30, 2023
(in thousands)Beginning
Balance		Charge-offsRecoveriesProvision (benefit)Ending 
Balance
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$33,042 $— $— $681 $33,723 
CRE owner occupied20,208 (3,608)— (2,097)14,503 
Multifamily14,075 — — 164 14,239 
Farmland3,691 — — 519 4,210 
Total commercial real estate loans71,016 (3,608)— (733)66,675 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens13,134 — 262 139 13,535 
SFR HELOCs and junior liens10,608 — 314 (759)10,163 
Other2,771 (133)52 230 2,920 
Total consumer loans26,513 (133)628 (390)26,618 
Commercial and industrial11,647 (1,616)91 2,168 12,290 
Construction7,031 — — 1,066 8,097 
Agriculture production1,105 — 1 1,019 2,125 
Leases17 — — (10)7 
Allowance for credit losses on loans117,329 (5,357)720 3,120 115,812 
Reserve for unfunded commitments4,865 — — 1,035 5,900 
Total$122,194 $(5,357)$720 $4,155 $121,712 
Allowance for credit losses – Nine months ended September 30, 2023
(in thousands)Beginning
Balance		Charge-offsRecoveriesProvision (benefit)Ending 
Balance
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$30,962 $— $— $2,761 $33,723 
CRE owner occupied14,014 (3,608)1 4,096 14,503 
Multifamily13,132 — — 1,107 14,239 
Farmland3,273 — — 937 4,210 
Total commercial real estate loans61,381 (3,608)1 8,901 66,675 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens11,268 — 262 2,005 13,535 
SFR HELOCs and junior liens11,413 (42)416 (1,624)10,163 
Other1,958 (438)129 1,271 2,920 
Total consumer loans24,639 (480)807 1,652 26,618 
Commercial and industrial13,597 (3,303)267 1,729 12,290 
Construction5,142 — — 2,955 8,097 
Agriculture production906 — 33 1,186 2,125 
Leases15 — — (8)7 
Allowance for credit losses on loans105,680 (7,391)1,108 16,415 115,812 
Reserve for unfunded commitments4,315 — — 1,585 5,900 
Total$109,995 $(7,391)$1,108 $18,000 $121,712 
For the periods indicated, the following tables summarize the activity in the allowance for credit losses on loans which is recorded as a contra asset, and the reserve for unfunded commitments which is recorded on the balance sheet within other liabilities:
Allowance for credit losses – Year ended December 31, 2022
(in thousands)Beginning
Balance		ACL of PCD LoansCharge-offsRecoveriesProvision
(benefit)		Ending Balance
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$25,739 $746 $— $1 $4,476 $30,962 
CRE owner occupied10,691 63 — 2 3,258 14,014 
Multifamily12,395 — — — 737 13,132 
Farmland2,315764 (294)— 4883,273 
Total commercial real estate loans51,140 1,573 (294)3 8,959 61,381 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens10,723 144 — 79 322 11,268 
SFR HELOCs and junior liens10,510 — (22)429 496 11,413 
Other2,241 — (572)235 54 1,958 
Total consumer loans23,474 144 (594)743 872 24,639 
Commercial and industrial3,862 81 (697)1,157 9,194 13,597 
Construction5,667 201 — — (726)5,142 
Agriculture production1,215 38 — 4 (351)906 
Leases18 — — — (3)15 
Allowance for credit losses on loans85,376 2,037 (1,585)1,907 17,945 105,680 
Reserve for unfunded commitments3,790 — — — 525 4,315 
Total$89,166 $2,037 $(1,585)$1,907 $18,470 $109,995 
Allowance for credit losses – Three months ended September 30, 2022
(in thousands)Beginning
Balance		Charge-offsRecoveriesProvision (benefit)Ending Balance
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$28,081 $— $1 $1,162 $29,244 
CRE owner occupied12,620 — 1 904 13,525 
Multifamily11,795 — — 954 12,749 
Farmland2,954 — — 168 3,122 
Total commercial real estate loans55,450 — 2 3,188 58,640 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens10,311 — 38 322 10,671 
SFR HELOCs and junior liens11,591 — 98 (306)11,383 
Other2,029 (185)53 (19)1,878 
Total consumer loans23,931 (185)189 (3)23,932 
Commercial and industrial9,979 (82)119 384 10,400 
Construction7,522 — — (1,390)6,132 
Agriculture production1,046 — 1 1,321 2,368 
Leases16 — — — 16 
Allowance for credit losses on loans97,944 (267)311 3,500 101,488 
Reserve for unfunded commitments4,075 — — 295 4,370 
Total$102,019 $(267)$311 $3,795 $105,858 
Allowance for credit losses – Nine months ended September 30, 2022
(in thousands)Beginning
Balance		Adoption of CECLCharge-offsRecoveriesProvision (benefit)Ending Balance
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$25,739 $746 $— $1 $2,758 $29,244 
CRE owner occupied10,691 63 — 2 2,769 13,525 
Multifamily12,395 — — — 354 12,749 
Farmland2,315 764 (294)— 337 3,122 
Total commercial real estate loans51,140 1,573 (294)3 6,218 58,640 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens10,723 144 — 79 (275)10,671 
SFR HELOCs and junior liens10,510 — — 426 447 11,383 
Other2,241 — (470)200 (93)1,878 
Total consumer loans23,474 144 (470)705 79 23,932 
Commercial and industrial3,862 81 (647)1,130 5,974 10,400 
Construction5,667 201 — — 264 6,132 
Agriculture production1,215 38 — 3 1,112 2,368 
Leases18 — — — (2)16 
Allowance for credit losses on loans85,376 2,037 (1,411)1,841 13,645 101,488 
Reserve for unfunded commitments3,790 — — — 580 4,370 
Total$89,166 $2,037 $(1,411)$1,841 $14,225 $105,858 
Summary of Loans and Leases Purchased and Acquired with Credit Deterioration The following table provides a summary of loans and leases purchased as part of the VRB acquisition with credit deterioration at acquisition:
As of March 25, 2022
(in thousands)Commercial Real EstateConsumerCommercial and IndustrialConstructionAgriculture ProductionTotal
Par value$27,237 $3,877 $2,674 $25,645 $9,080 $68,513 
ACL at acquisition(1,573)(144)(81)(201)(38)(2,037)
Non-credit discount(2,305)(360)(47)(232)(12)(2,956)
Purchase price$23,359 $3,373 $2,546 $25,212 $9,030 $63,520 
Summary of Credit Quality Indicators
Based on the most recent analysis performed, the risk category of loans by class of loans is as follows for the period indicated:

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of September 30, 2023
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied risk ratings
Pass$115,862 $416,733 $285,875 $138,751 $221,819 $820,605 $118,512 $— $2,118,157 
Special Mention— — 7,412 5,366 17,329 4,460 1,348 —35,915 
Substandard— — 767 — 2,371 14,000 212 —17,350 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total $115,862 $416,733 $294,054 $144,117 $241,519 $839,065 $120,072 $— $2,171,422 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial real estate:
CRE owner occupied risk ratings
Pass$64,781 $189,041 $194,280 $120,636 $60,562 $282,391 $27,536 $— $939,227 
Special Mention— 838 4,417 2,783 710 2,486 — — 11,234 
Substandard— 3,012 3,546 — 112 843 80 — 7,593 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$64,781 $192,891 $202,243 $123,419 $61,384 $285,720 $27,616 $— $958,054 
Current period gross charge-offs$— $— $— $1,380 $— $2,228 $— $— $3,608 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of September 30, 2023
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Commercial real estate:
Multifamily risk ratings
Pass$21,860 $178,946 $279,961 $89,658 $106,982 $232,474 $37,569 $— $947,450 
Special Mention— — 11,911 — — — — — 11,911 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$21,860 $178,946 $291,872 $89,658 $106,982 $232,474 $37,569 $— $959,361 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial real estate:
Farmland risk ratings
Pass$17,998 $46,403 $43,434 $16,139 $17,007 $44,792 $53,072 $— $238,845 
Special Mention— 3,119 — 391 261 759 163 — 4,693 
Substandard101 — 9,058 — 4,928 13,863 7,120 — 35,070 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$18,099 $49,522 $52,492 $16,530 $22,196 $59,414 $60,355 $— $278,608 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer loans:
SFR 1-4 1st DT liens risk ratings
Pass$108,061 $191,360 $263,602 $125,005 $31,255 $133,233 $— $4,164 $856,680 
Special Mention72——1,694—2,296—44,066
Substandard—1441,3141,5005335,609—3639,463
Doubtful/Loss—————————
Total$108,133 $191,504 $264,916 $128,199 $31,788 $141,138 $— $4,531 $870,209 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer loans:
SFR HELOCs and junior liens risk ratings
Pass$297 $— $— $— $— $102 $340,616 $6,947 $347,962 
Special Mention——————1,5221701,692
Substandard——————2,7593853,144
Doubtful/Loss—————————
Total$297 $— $— $— $— $102 $344,897 $7,502 $352,798 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Consumer loans:
Other risk ratings
Pass$23,352 $9,854 $9,908 $8,119 $7,640 $5,286 $649 $— $64,808 
Special Mention— — 93 13 90 4 13 — 213 
Substandard89 190 217 30 195 59 2 — 782 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$23,441 $10,044 $10,218 $8,162 $7,925 $5,349 $664 $— $65,803 
Current period gross charge-offs$103 $28 $— $— $— $— $2 $— $133 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of September 30, 2023
(in thousands)20232022202120202019PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Commercial and industrial loans:
Commercial and industrial risk ratings
Pass$59,305 $87,646 $55,348 $11,173 $13,469 $8,473 $352,476 $276 $588,166 
Special Mention442,66520540—2174,135—7,306 
Substandard—374768126118352,073984,285 
Doubtful/Loss————————— 
Total$59,349 $90,685 $56,321 $11,339 $13,480 $9,525 $358,684 $374 $599,757 
Current period gross charge-offs$26 $287 $240 $735 $— $— $328 $— $1,616 
Construction loans:
Construction risk ratings
Pass$32,433 $144,274 $77,013 $47,525 $4,661 $6,330 $— $— $312,236 
Special Mention— 8,656 — — — — — — 8,656 
Substandard— —— — 71 — — — 71 
Doubtful/Loss———————— — 
Total$32,433 $152,930 $77,013 $47,525 $4,732 $6,330 $— $— $320,963 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Agriculture production loans:
Agriculture production risk ratings
Pass$457 $2,984 $2,260 $716 $684 $8,562 $95,011 $— $110,674 
Special Mention— — — — — — 8,928 — 8,928 
Substandard— — — — — — 3,870 — 3,870 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$457 $2,984 $2,260 $716 $684 $8,562 $107,809 $— $123,472 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Leases:
Lease risk ratings
Pass$8,219 $— $— $— $— $— $— $— $8,219
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful/Loss— — — — — — — —— 
Total$8,219 $— $— $— $— $— $— $— $8,219 
Current period gross charge-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Total loans outstanding:
Risk ratings
Pass$452,625 $1,267,241 $1,211,681 $557,722 $464,079 $1,542,248 $1,025,441 $11,387 $6,532,424 
Special Mention116 15,278 24,038 10,287 18,390 10,222 16,109 174 94,614 
Substandard190 3,720 15,670 1,656 8,221 35,209 16,116 846 81,628 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$452,931 $1,286,239 $1,251,389 $569,665 $490,690 $1,587,679 $1,057,666 $12,407 $6,708,666 
Current period gross charge-offs$129 $315 $240 $2,115 $— $2,228 $330 $— $5,357 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of December 31, 2022
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied risk ratings
Pass$399,910 $304,636 $152,960 $221,659 $147,842 $748,994 $123,794 $— $2,099,795 
Special Mention— — — 20,033 — 21,681 1,346 — 43,060 
Substandard— 864 768 — 1,059 4,179 — — 6,870
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$399,910 $305,500 $153,728 $241,692 $148,901 $774,854 $125,140 $— $2,149,725 
Commercial real estate:
CRE owner occupied risk ratings
Pass$210,101 $197,787 $120,929 $64,244 $49,755 $251,137 $43,343 $— $937,296 
Special Mention131 16,296 234 731 — 6,971 879 — 25,242 
Substandard3,213 — 5,249 1,893 1,103 10,654 157 — 22,269 
Doubtful/Loss————————— 
Total$213,445 $214,083 $126,412 $66,868 $50,858 $268,762 $44,379 $— $984,807 
Commercial real estate:
Multifamily risk ratings
Pass$159,318 $290,170 $96,937 $108,586 $106,287 $154,125 $28,989 $— $944,412 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — 125 — — 125 
Doubtful/Loss————————— 
Total$159,318 $290,170 $96,937 $108,586 $106,287 $154,250 $28,989 $— $944,537 
Commercial real estate:
Farmland risk ratings
Pass$47,067 $53,275 $16,739 $18,589 $12,386 $34,528 $53,684 $— $236,268 
Special Mention3,1397832465,000—3,99114,275—27,434 
Substandard——1,7727653,1587,0943,523—16,312 
Doubtful/Loss————————— 
Total$50,206 $54,058 $18,757 $24,354 $15,544 $45,613 $71,482 $— $280,014 
Consumer loans:
SFR 1-4 1st DT liens risk ratings
Pass$194,933 $265,370 $131,922 $33,395 $28,545 $115,469 $8 $2,924 $772,566 
Special Mention— — 1,531 282 3,277 5,854 — 465 11,409 
Substandard— 1,204 — — 1,004 3,521 — 645 6,374 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$194,933 $266,574 $133,453 $33,677 $32,826 $124,844 $8 $4,034 $790,349 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of December 31, 2022
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Consumer loans:
SFR HELOCs and Junior Liens
Pass$505 $— $— $— $— $127 $378,939 $8,462 $388,033 
Special Mention— — — — — — 1,842 81 1,923 
Substandard— — — — — — 3,072 638 3,710 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$505 $— $— $— $— $127 $383,853 $9,181 $393,666 

Consumer loans:
Other risk ratings
Pass$14,070 $12,990 $10,211 $10,650 $5,225 $1,945 $899 $— $55,990 
Special Mention— 18 77 135 176 32 47 — 485 
Substandard— — 42 92 — 96 23 — 253 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$14,070 $13,008 $10,330 $10,877 $5,401 $2,073 $969 $— $56,728 
Commercial and industrial loans:
Commercial and industrial risk ratings
Pass$125,710 $64,966 $17,746 $23,131 $7,628 $5,051 $297,341 $483 $542,056 
Special Mention3,032 139 21 49 138 768 11,547 — 15,694 
Substandard1,293 1,142 5,179 14 33 611 3,798 101 12,171 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$130,035 $66,247 $22,946 $23,194 $7,799 $6,430 $312,686 $584 $569,921 
Construction loans:
Construction risk ratings
Pass$72,840 $72,308 $43,409 $15,358 $2,159 $4,900 $— $— $210,974 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — 457 — 129 — — 586 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$72,840 $72,308 $43,409 $15,815 $2,159 $5,029 $— $— $211,560 
Agriculture production loans:
Agriculture production risk ratings
Pass$3,414 $2,777 $1,149 $1,104 $8,902 $1,058 $38,425 $— $56,829 
Special Mention— — — — 90 31 1,632 — 1,753 
Substandard— — — — — — 2,832 — 2,832 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$3,414 $2,777 $1,149 $1,104 $8,992 $1,089 $42,889 $— $61,414 
Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year – As of December 31, 2022
(in thousands)20222021202020192018PriorRevolving Loans Amortized Cost BasisRevolving Loans Converted to TermTotal
Leases:
Lease risk ratings
Pass$7,726 $— $— $— $— $— $— $— $7,726 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$7,726 $— $— $— $— $— $— $— $7,726 
Total loans outstanding:
Risk ratings
Pass$1,235,594 $1,264,279 $592,002 $496,716 $368,729 $1,317,334 $965,422 $11,869 $6,251,945 
Special Mention6,302 17,236 2,109 26,230 3,681 39,328 31,568 546 127,000 
Substandard4,506 3,210 13,010 3,221 6,357 26,409 13,405 1,384 71,502 
Doubtful/Loss— — — — — — — — — 
Total$1,246,402 $1,284,725 $607,121 $526,167 $378,767 $1,383,071 $1,010,395 $13,799 $6,450,447 
Summary of Analysis of Past Due Loans
The following table shows the ending balance of current and past due originated loans by loan category as of the date indicated:

Analysis of Past Due Loans - As of September 30, 2023
(in thousands)30-59 days60-89 days> 90 daysTotal Past
Due Loans		CurrentTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$403 $— $212 $615 $2,170,807 $2,171,422 
CRE owner occupied138 117 230 485 957,569 958,054 
Multifamily— — — — 959,361 959,361 
Farmland— — 264 264 278,344 278,608 
Total commercial real estate loans541 117 706 1,364 4,366,081 4,367,445 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens398 560 572 1,530 868,679 870,209 
SFR HELOCs and junior liens1,570 1,391 294 3,255 349,543 352,798 
Other119 21 75 215 65,588 65,803 
Total consumer loans2,087 1,972 941 5,000 1,283,810 1,288,810 
Commercial and industrial53 108 1,514 1,675 598,082 599,757 
Construction— — — — 320,963 320,963 
Agriculture production— — 33 33 123,439 123,472 
Leases— — — — 8,219 8,219 
Total$2,681 $2,197 $3,194 $8,072 $6,700,594 $6,708,666 
Analysis of Past Due Loans - As of December 31, 2022
(in thousands)30-59 days60-89 days> 90 daysTotal Past
Due Loans		CurrentTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$— $— $— $— $2,149,725 $2,149,725 
CRE owner occupied— 98 75 173 984,634 984,807 
Multifamily159 — — 159 944,378 944,537 
Farmland— — — — 280,014280,014
Total commercial real estate loans159 98 75 332 4,358,751 4,359,083 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens24 — 279 303 790,046 790,349 
SFR HELOCs and junior liens172 166 707 1,045 392,621 393,666 
Other26 34 55 115 56,613 56,728 
Total consumer loans2222001,0411,4631,239,2801,240,743
Commercial and industrial2,300 190 283 2,773 567,148 569,921 
Construction— — 379 379 211,181 211,560 
Agriculture production— — — — 61,414 61,414 
Leases— — — — 7,726 7,726 
Total$2,681 $488 $1,778 $4,947 $6,445,500 $6,450,447 
Summary of Non Accrual Loans The following table shows the ending balance of non accrual loans by loan category as of the date indicated:
Non Accrual Loans
As of September 30, 2023As of December 31, 2022
(in thousands)Non accrual with no allowance for credit lossesTotal non accrualPast due 90 days or more and still accruingNon accrual with no allowance for credit lossesTotal non accrualPast due 90 days or more and still accruing
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$1,105 $1,105 $— $1,739 $1,739 $— 
CRE owner occupied3,898 3,898 — 4,938 4,938 — 
Multifamily— — — 125 125 — 
Farmland6,132 11,707 — 1,772 1,772 — 
Total commercial real estate loans11,135 16,710 — 8,574 8,574 — 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens2,883 2,884 — 4,117 4,220 — 
SFR HELOCs and junior liens2,751 3,158 — 2,498 3,155 — 
Other82 156 — 47 84 — 
Total consumer loans5,716 6,198 — 6,662 7,459 — 
Commercial and industrial1,479 2,907 43 1,224 3,518 — 
Construction71 71 — 491 491 — 
Agriculture production3,357 3,870 — 1,279 1,279 — 
Leases— — — — — — 
Sub-total21,75829,7564318,23021,321—
Less: Guaranteed loans(797)(936)— (105)(225)
Total, net$20,961 $28,820 $43 $18,125 $21,096 $— 
Summary of Amortized Cost Basis of Collateral Dependent Loans, By Class of Loan
The following tables present the amortized cost basis of collateral dependent loans by class of loans as of the following periods:

As of September 30, 2023
(in thousands)RetailOfficeWarehouseOtherMultifamilyFarmlandSFR-1st DeedSFR-2nd DeedAutomobile/TruckA/R and InventoryEquipmentTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$127 $212 $— $766 $— $— $— $— $— $— $— $1,105 
CRE owner occupied641 75 165 3,017 — — — — — — — 3,898 
Multifamily— — — — — — — — — — — — 
Farmland— — — 743 — 10,964 — — — — — 11,707 
Total commercial real estate loans768 287 165 4,526 — 10,964 — — — — — 16,710 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens— — — — — — 2,883 — — — — 2,883 
SFR HELOCs and junior liens— — — — — — 1,705 1,011 — — — 2,716 
Other— — — — — — — — 146 — — 146 
Total consumer loans— — — — — — 4,588 1,011 146 — — 5,745 
Commercial and industrial— — — — — — — — — 1,828 1,079 2,907 
Construction— — — — — — 71 — — — — 71 
Agriculture production— — — 1,404 — — — — — — 2,466 3,870 
Leases— — — — — — — — — — — — 
Total$768 $287 $165 $5,930 $— $10,964 $4,659 $1,011 $146 $1,828 $3,545 $29,303 

As of December 31, 2022
(in thousands)RetailOfficeWarehouseOtherMultifamilyFarmlandSFR -1st DeedSFR -2nd DeedAutomobile/TruckA/R and InventoryEquipmentTotal
Commercial real estate:
CRE non-owner occupied$777 $98 $— $864 $— $— $— $— $— $— $— $1,739 
CRE owner occupied548 75 1,103 3,212 — — — — — — — 4,938 
Multifamily— — — — 125 — — — — — — 125 
Farmland— — — — — 1,772 — — — — — 1,772 
Total commercial real estate loans1,325 173 1,103 4,076 125 1,772 — — — — — 8,574 
Consumer:
SFR 1-4 1st DT liens— — — — — — 4,220 — — — — 4,220 
SFR HELOCs and junior liens— — — — — — 1,664 1,121 — — — 2,785 
Other— — — 5 — — — — 61 — 2 68 
Total consumer loans— — — 5 — — 5,884 1,121 61 — 2 7,073 
Commercial and industrial— — — 1,874 — — — — — 1,596 48 3,518 
Construction— — — 379 — — 112 — — — — 491 
Agriculture production— — — — — — — — — — 1,279 1,279 
Leases— — — — — — — — — — — — 
Total$1,325 $173 $1,103 $6,334 $125 $1,772 $5,996 $1,121 $61 $1,596 $1,329 $20,935 
The following tables show the amortized cost basis of loans that were both experiencing financial difficulty and modified during the periods presented. The percentage of the amortized cost basis of loans that were modified to borrowers in financial distress as compared to the amortized cost basis of each class of financing receivables is also presented below.

For the three months ended September 30, 2023
(in thousands)Principal ForgivenessPayment Delay/Term ExtensionInterest Rate ReductionCombination - Payment Delay/Term ReductionTotal % of Loans Outstanding
Commercial real estate:
Farmland$— $— $— $1,043 0.37 %
Commercial and industrial— 45— — 0.01 %
Total$— $45 $— $1,043 0.38 %

For the nine months ended September 30, 2023
(in thousands)Principal ForgivenessPayment Delay/Term ExtensionInterest Rate ReductionCombination - Payment Delay/Term ReductionTotal % of Loans Outstanding
Commercial real estate:
Farmland$— $— $— $1,043 0.37 %
Commercial and industrial— 206— — 0.03 %
Total$— $206 $— $1,043 0.40 %


The following table presents the financial effect of loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty during the three and nine months ended September 30, 2023.
Three months ended September 30, 2023Nine months ended September 30, 2023
Term Change from Amortizing to I/O12 Months Term ExtensionTerm Change from Amortizing to I/O12 Months Term Extension
Farmland$1,043 $— $1,043 $— 
Commercial and industrial45— 45206
Total$1,088 $— $1,088 $206