EX-12.1 3 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12.1

AmerisourceBergen Corporation

Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

 

     Fiscal Year Ended September 30,     For the Six Months
Ended March 31,
 

(in thousands, except ratios)

   2001    2002    2003    2004     2005     2005     2006  

Determination of earnings:

                 

Income from continuing operations before income taxes and cumulative effect of change in accounting

   $ 202,094    $ 569,231    $ 729,146    $ 770,899     $ 468,825     $ 277,170     $ 355,716  

Add:

                 

Loss (income) on equity investments

     10,866      605      6,918      (8,539 )     (929 )     (1,044 )     (2,530 )

Fixed charges (excluding capitalized interest)

     50,093      147,995      152,885      123,586       82,579       45,631       35,462  

Amortization of capitalized interest

     —        18      18      46       691       357       412  
                                                     

Total earnings available for fixed charges

   $ 263,053    $ 717,849    $ 888,967    $ 885,992     $ 551,166     $ 322,114     $ 389,060  
                                                     

Fixed charges:

                 

Interest expense

   $ 47,853    $ 142,346    $ 147,567    $ 117,923     $ 76,394     $ 42,570     $ 31,921  

Capitalized interest

     —        365      101      3,054       6,175       3,167       1,252  

Estimated interest portion of rent expense

     2,240      5,649      5,318      5,663       6,185       3,061       3,541  
                                                     

Total fixed charges

   $ 50,093    $ 148,360    $ 152,986    $ 126,640     $ 88,754     $ 48,798     $ 36,714  
                                                     

Ratio of earnings to fixed charges

     5.3      4.8      5.8      7.0       6.2       6.6       10.6  
                                                     

 

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