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Exhibit 99.3

October 2016

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

Sameer Gokhale

Senior Director

Investor Relations

(513) 534-2219

 


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September     June     March     December     September     June     March     December  
    2016     2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014  

Ratios (percent)

               

Return on average assets

    1.44        0.94        0.93        1.83        1.07        0.90        1.06        1.13   

Return on average common equity

    12.8        8.2        8.3        17.2        10.0        8.1        9.7        10.0   

Average total Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

    11.83        11.60        11.57        11.26        11.24        11.32        11.50        11.54   

Net interest margin(a)(d)

    2.88        2.88        2.91        2.85        2.89        2.90        2.86        2.96   

Efficiency(a)(d)

    55.5        65.3        63.8        48.0        58.2        65.4        62.3        59.6   

Net losses charged-off as a percent of average portfolio loans and leases

    0.45        0.37        0.42        0.34        0.80        0.37        0.41        0.83   

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

    1.37        1.38        1.38        1.37        1.35        1.39        1.42        1.47   

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases(c)

    1.54        1.54        1.54        1.52        1.49        1.54        1.57        1.62   

Nonperforming portfolio assets as a percent of portfolio loans and leases and OREO(b)

    0.73        0.86        0.88        0.70        0.65        0.67        0.76        0.82   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

    186        161        157        197        208        206        188        178   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

    210        180        174        218        230        228        207        196   

Common Share Data

               

Earnings per share - basic

  $ 0.66      $ 0.40      $ 0.40      $ 0.80      $ 0.46      $ 0.36      $ 0.42      $ 0.44   

Earnings per share - diluted

  $ 0.65      $ 0.40      $ 0.40      $ 0.79      $ 0.45      $ 0.36      $ 0.42      $ 0.43   

Cash dividends per common share

    0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13   

Book value per share

    20.44        20.09        19.46        18.48        18.22        17.62        17.83        17.35   

Common shares outstanding, excluding treasury

    755,582,255        766,345,770        770,470,768        785,080,314        795,439,309        810,054,148        815,190,210        824,046,952   

Market price per share:

               

High

  $ 20.92      $ 19.30      $ 19.61      $ 21.06      $ 21.71      $ 21.69      $ 20.21      $ 20.69   

Low

    16.70        16.13        13.94        18.28        18.23        18.91        17.22        17.74   

End of period

    20.46        17.59        16.69        20.10        18.91        20.82        18.85        20.38   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 99      $ 100      $ 100      $ 102      $ 103      $ 105      $ 106      $ 107   

Full-time equivalent employees

    18,072        18,051        18,200        18,260        18,311        18,527        18,471        18,351   

Banking centers

    1,191        1,191        1,241        1,254        1,295        1,299        1,303        1,302   

ATMs

    2,497        2,514        2,556        2,593        2,650        2,630        2,637        2,638   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.
(c) The allowance for credit losses is the sum of the ALLL and the reserve for unfunded commitments.
(d) This is a non-GAAP measure.


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September      June      March      December      September      June      March      December  
     2016      2016      2016      2015      2015      2015      2015      2014  

Income Statement ($ in millions)

                                                       

Interest income (taxable equivalent)(d)

   $ 1,063       $ 1,052       $ 1,044       $ 1,035       $ 1,031       $ 1,008       $ 975       $ 1,016   

Interest expense

     150         144         135         131         125         116         123         128   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net interest income (taxable equivalent)(d)

     913         908         909         904         906         892         852         888   

Provision for loan and lease losses

     80         91         119         91         156         79         69         99   

Noninterest income:

                       

Service charges on deposits

     143         138         137         144         145         139         135         142   

Wealth and asset management revenue

     101         101         102         102         103         105         108         100   

Corporate banking revenue

     111         117         102         104         104         113         63         120   

Mortgage banking net revenue

     66         75         78         74         71         117         86         61   

Card and processing revenue

     79         82         79         77         77         77         71         76   

Other noninterest income

     336         80         136         602         213         1         163         150   

Securities gains, net

     4         6         3         1                 4         4         4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest income

     840         599         637         1,104         713         556         630         653   

Noninterest expense:

                       

Salaries, wages and incentives

     400         407         403         386         387         383         369         366   

Employee benefits

     78         85         100         74         72         78         99         79   

Net occupancy expense

     73         75         77         83         77         83         79         77   

Technology and communications

     62         60         56         59         56         54         55         54   

Equipment expense

     29         30         30         32         31         31         31         30   

Card and processing expense

     30         37         35         40         40         38         36         36   

Other noninterest expense

     301         289         285         289         280         280         254         276   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest expense

     973         983         986         963         943         947         923         918   

Income before income taxes (taxable equivalent)(d)

     700         433         441         954         520         422         490         524   

Taxable equivalent adjustment

     6         6         6         5         5         5         5         5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     694         427         435         949         515         417         485         519   

Applicable income tax expense

     178         98         108         292         134         108         124         134   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income

   $ 516       $ 329       $ 327       $ 657       $ 381       $ 309       $ 361       $ 385   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

             (4)                                 (6)                   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 516       $ 333       $ 327       $ 657       $ 381       $ 315       $ 361       $ 385   

Dividends on preferred stock

     15         23         15         23         15         23         15         23   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 501       $ 310       $ 312       $ 634       $ 366       $ 292       $ 346       $ 362   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)
   Basel III Transitional      Basel I  

CET1 capital

   $ 12,299       $ 12,112       $ 11,914       $ 11,917       $ 11,574       $ 11,582       $ 11,543         N/A   

Additional tier I capital

     1,331         1,331         1,330         1,343         1,340         1,340         1,339         N/A   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Tier I capital

   $ 13,630       $ 13,443       $ 13,244       $ 13,260       $ 12,914       $ 12,922       $ 12,882       $ 12,764   

Tier II capital

     4,374         4,414         4,553         3,874         3,935         3,909         4,112         4,131   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total regulatory capital

   $ 18,004       $ 17,857       $ 17,797       $ 17,134       $ 16,849       $ 16,831       $ 16,994       $ 16,895   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 121,056(b)       $ 121,824(b)       $ 121,432(b)       $ 121,290(b)       $ 123,148(b)       $ 122,986(b)       $ 121,310(b)       $ 117,878   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

CET1 capital ratio

     10.16%(b)         9.94%(b)         9.81%(b)         9.82%(b)         9.40%(b)         9.42%(b)         9.52%(b)         N/A   

Tier I risk-based capital ratio

     11.26%(b)         11.03%(b)         10.91%(b)         10.93%(b)         10.49%(b)         10.51%(b)         10.62%(b)         10.83%   

Total risk-based capital ratio

     14.87%(b)         14.66%(b)         14.66%(b)         14.13%(b)         13.68%(b)         13.69%(b)         14.01%(b)         14.33%   

Tier I leverage ratio

     9.80%         9.64%         9.57%         9.54%         9.38%         9.44%         9.59%         9.66%   

Tier I common equity ratio

     N/A         N/A         N/A         N/A         N/A         N/A         N/A         9.65%(c)   

CET1 capital ratio (fully phased-in)

     10.08%(b) (c)         9.86%(b)(c)         9.72%(b)(c)         9.72%(b)(c)         9.30%(b)(c)         9.31%(b)(c)         9.41%(b)(c)         N/A   

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.
(b) Under the banking agencies’ risk-based capital guidelines, assets and credit equivalent amounts of derivatives and off-balance sheet exposures are assigned to broad risk categories. The aggregate dollar amount in each risk category is multiplied by the associated risk-weight of the category. The resulting weighted values are added together, along with the measure for market risk, resulting in the Bancorp’s total risk-weighted assets.
(c) This ratio has been included herein to facilitate a greater understanding of the Bancorp’s capital structure and financial condition. This is a non-GAAP measure.
(d) These are non-GAAP measures.


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Quarterly Data

 

    As of  
    September     June     March     December     September     June     March     December  
    2016     2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014  

Balance Sheet ($ in millions,
except share data)

                                               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,164      $ 2,359      $ 2,298      $ 2,540      $ 2,455      $ 2,785      $ 2,920      $ 3,091   

Available-for-sale and other securities

    30,689        31,455        29,891        29,044        28,799        27,987        26,409        22,408   

Held-to-maturity securities

    56        62        64        70        157        157        177        187   

Trading securities

    431        401        405        386        374        370        392        360   

Other short-term investments

    2,995        1,818        1,778        2,671        1,994        3,451        4,919        7,914   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    36,335        36,095        34,436        34,711        33,779        34,750        34,817        33,960   

Loans held for sale

    1,060        877        803        903        994        995        724        1,261   

Portfolio loans and leases

    93,151        93,909        93,605        92,582        93,574        92,703        91,244        90,084   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    94,211        94,786        94,408        93,485        94,568        93,698        91,968        91,345   

Allowance for loan and lease losses

    (1,272)        (1,299)        (1,295)        (1,272)        (1,261)        (1,293)        (1,300)        (1,322)   

Bank premises and equipment

    2,084        2,144        2,185        2,239        2,264        2,298        2,433        2,465   

Operating lease equipment

    771        756        738        707        680        670        695        728   

Goodwill

    2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416   

Intangible assets

    10        10        11        12        13        13        14        15   

Servicing rights

    619        621        685        785        757        854        789        858   

Other real estate owned

    91        107        119        137        149        163        187        217(a)   

Other assets

    8,014        7,989        8,727        7,828        8,518        8,059        8,418        7,988   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 143,279      $ 143,625      $ 142,430      $ 141,048      $ 141,883      $ 141,628      $ 140,437      $ 138,670   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 35,625      $ 36,137      $ 35,858      $ 36,267      $ 34,832      $ 35,449      $ 35,343      $ 34,809   

Interest checking

    24,483        24,571        25,182        26,768        24,832        27,074        27,191        26,800   

Savings

    14,019        14,356        14,738        14,601        14,632        14,976        15,355        15,051   

Money market

    19,910        19,125        19,377        18,494        18,887        17,900        18,105        17,083   

Foreign office

    518        453        441        464        754        728        811        1,114   

Other time

    3,971        4,021        4,049        4,019        4,041        4,050        4,044        3,960   

Certificates - $100,000 and over

    2,745        2,778        2,830        2,592        2,915        2,846        2,566        2,895   

Other foreign office

           430                                             
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    101,271        101,871        102,475        103,205        100,893        103,023        103,415        101,712   

Federal funds purchased

    126        108        134        151        132        126        200        144   

Other short-term borrowings

    3,494        3,979        3,523        1,507        4,904        4,136        1,413        1,556   

Other liabilities

    4,694        4,682        4,638        4,505        4,604        5,214        5,483        4,662   

Long-term debt

    16,890        16,231        15,305        15,810        15,492        13,491        14,022        14,931   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

  $ 126,475      $ 126,871      $ 126,075      $ 125,178      $ 126,025      $ 125,990      $ 124,533      $ 123,005   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

  $ 19,307      $ 18,914      $ 18,638      $ 18,406      $ 17,867      $ 17,578      $ 17,421      $ 17,169   

Net unrealized gains:

               

Available-for-sale securities

    765        879        685        238        528        327        608        475   

Qualifying cash flow hedges

    48        70        61        22        58        29        47        23   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (58)        (60)        (62)        (63)        (64)        (65)        (67)        (69)   

Treasury stock, at cost

    (3,286)        (3,077)        (2,999)        (2,764)        (2,563)        (2,264)        (2,145)        (1,972)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    16,776        16,726        16,323        15,839        15,826        15,605        15,864        15,626   

Noncontrolling interests

    28        28        32        31        32        33        40        39   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

  $ 16,804      $ 16,754      $ 16,355      $ 15,870      $ 15,858      $ 15,638      $ 15,904      $ 15,665   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 143,279      $ 143,625      $ 142,430      $ 141,048      $ 141,883      $ 141,628      $ 140,437      $ 138,670   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding - Series H

    24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000   

Preferred shares outstanding - Series I

    18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000   

Preferred shares outstanding - Series J

    12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000   

Common shares outstanding, excluding treasury

    755,582,255        766,345,770        770,470,768        785,080,314        795,439,309        810,054,148        815,190,210        824,046,952   

Treasury shares held

    168,310,326        157,546,811        153,421,813        138,812,267        128,453,272        113,838,433        108,702,371        99,845,629   

 

(a) Includes OREO related to government insured loans. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria were reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September     June     March     December     September     June     March     December  
    2016     2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014  

Average Balance Sheet ($ in
millions, except share data)

                                               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 94,417      $ 94,807      $ 94,078      $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659      $ 91,581   

Taxable securities

    29,772        30,002        29,619        28,951        28,251        27,344        23,102        22,364   

Tax exempt securities

    76        85        78        52        52        59        59        64   

Other short-term investments

    1,827        1,953        1,876        2,253        1,799        3,160        5,877        5,176   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    126,092        126,847        125,651        125,843        124,431        123,302        120,697        119,185   

Cash and due from banks

    2,289        2,228        2,335        2,466        2,503        2,636        2,830        3,008   

Other assets

    15,644        15,140        14,869        14,925        15,064        15,322        15,412        14,764   

Allowance for loan and lease losses

    (1,299)        (1,295)        (1,273)        (1,261)        (1,292)        (1,300)        (1,322)        (1,413)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 142,726      $ 142,920      $ 141,582      $ 141,973      $ 140,706      $ 139,960      $ 137,617      $ 135,544   

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking deposits

  $ 24,475      $ 24,714      $ 25,740      $ 25,296      $ 25,590      $ 26,894      $ 26,885      $ 25,478   

Savings deposits

    14,232        14,576        14,601        14,615        14,868        15,156        15,174        15,173   

Money market deposits

    19,706        19,243        18,655        18,775        18,253        18,071        17,492        17,023   

Foreign office deposits

    524        484        483        736        718        955        861        1,439   

Other time deposits

    4,020        4,044        4,035        4,052        4,057        4,074        4,022        3,936   

Certificates - $100,000 and over

    2,768        2,819        2,815        3,305        2,924        2,558        2,683        2,998   

Other deposits

    749        467               7        222                        

Federal funds purchased

    446        693        608        1,182        1,978        326        172        161   

Other short-term borrowings

    2,171        3,754        3,564        1,675        1,897        1,705        1,602        1,481   

Long-term debt

    16,102        15,351        14,949        15,738        14,664        13,741        14,414        14,819   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    85,193        86,145        85,450        85,381        85,171        83,480        83,305        82,508   

Demand deposits

    35,918        35,912        35,201        36,254        35,231        35,384        33,760        33,301   

Other liabilities

    4,704        4,247        4,524        4,325        4,458        5,215        4,693        4,052   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    125,815        126,304        125,175        125,960        124,860        124,079        121,758        119,861   

Equity

    16,911        16,616        16,407        16,013        15,846        15,881        15,859        15,683   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 142,726      $ 142,920      $ 141,582      $ 141,973      $ 140,706      $ 139,960      $ 137,617      $ 135,544   

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 93,511      $ 93,931      $ 93,275      $ 93,594      $ 93,373      $ 92,173      $ 90,508      $ 91,041   

Share Data

               

Average common shares outstanding - basic

    750,885,834        759,105,385        773,564,178        784,855,006        795,792,825        803,965,057        810,209,585        819,057,247   

Average common shares outstanding - diluted

    757,455,625        765,080,097        778,392,453        794,481,388        805,022,588        812,842,540        818,672,259        827,831,317   


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September     June     March     December     September     June     March     December  
    2016     2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 42,829      $ 43,575      $ 43,441      $ 42,151      $ 42,970      $ 42,812      $ 42,062      $ 40,801   

Commercial mortgage loans

    6,860        6,883        6,874        6,991        7,084        7,165        7,210        7,410   

Commercial construction loans

    3,905        3,706        3,428        3,214        3,101        2,709        2,303        2,071   

Commercial leases

    3,995        3,978        3,956        3,854        3,901        3,882        3,787        3,721   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial loans and leases

    57,589        58,142        57,699        56,210        57,056        56,568        55,362        54,003   

Consumer:

               

Residential mortgage loans

    15,597        15,159        14,563        14,424        14,197        13,792        13,258        13,582   

Home equity

    7,864        7,988        8,131        8,336        8,460        8,591        8,714        8,886   

Automobile loans

    10,349        10,671        11,129        11,497        11,829        11,914        11,873        12,037   

Credit card

    2,169        2,172        2,235        2,360        2,330        2,278        2,291        2,401   

Other consumer loans and leases

    643        654        651        658        696        555        470        436   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer loans and leases

    36,622        36,644        36,709        37,275        37,512        37,130        36,606        37,342   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

  $ 94,211      $ 94,786      $ 94,408      $ 93,485      $ 94,568      $ 93,698      $ 91,968      $ 91,345   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 43,125      $ 43,878      $ 43,127      $ 43,175      $ 43,162      $ 42,554      $ 41,462      $ 41,313   

Commercial mortgage loans

    6,891        6,835        6,908        7,053        7,038        7,149        7,248        7,482   

Commercial construction loans

    3,848        3,551        3,297        3,141        2,966        2,549        2,198        1,911   

Commercial leases

    3,963        3,904        3,875        3,841        3,847        3,776        3,716        3,601   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial loans and leases

    57,827        58,168        57,207        57,210        57,013        56,028        54,624        54,307   

Consumer:

               

Residential mortgage loans

    15,346        14,842        14,405        14,315        13,976        13,375        13,515        13,526   

Home equity

    7,918        8,059        8,241        8,394        8,521        8,655        8,802        8,937   

Automobile loans

    10,508        10,887        11,285        11,674        11,881        11,902        11,933        12,073   

Credit card

    2,165        2,198        2,277        2,320        2,277        2,296        2,321        2,324   

Other consumer loans and leases

    653        653        663        674        661        483        464        414   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer loans and leases

    36,590        36,639        36,871        37,377        37,316        36,711        37,035        37,274   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

  $ 94,417      $ 94,807      $ 94,078      $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659      $ 91,581   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

               

Nonaccrual portfolio loans and leases

  $ 329      $ 385      $ 419      $ 228      $ 205      $ 217      $ 231      $ 269   

Nonaccrual loans held for sale

    91        20        3        1        1        1        2        24   

Nonaccrual restructured loans held for sale

    9               2        11        1                      15   

Nonaccrual portfolio restructured loans and leases

    257        308        282        278        253        258        296        310   

OREO and other repossessed property(a)

    97        112        124        141        148        151        164        165   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

  $ 783      $ 825      $ 830      $ 659      $ 608      $ 627      $ 693      $ 783   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

  $ 76      $ 65      $ 73      $ 75      $ 70      $ 70      $ 78      $ 87   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

               

Commercial and industrial loans and leases

  $ 493      $ 483      $ 465      $ 259      $ 171      $ 182      $ 200      $ 241   

Commercial mortgage loans

    52        76        83        93        110        106        126        146   

Commercial construction loans

                                6               1        2   

Residential mortgage loans

    32        43        44        51        54        62        70        94   

Home equity

    78        79        80        79        82        88        90        93   

Other consumer loans and leases

    31        32        34        36        37        38        41        42   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

  $ 686      $ 713      $ 706      $ 518      $ 460      $ 476      $ 528      $ 618   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

               

Total losses charged-off

  ($ 137)      ($ 105)      ($ 116)      ($ 105)      ($ 209)      ($ 112)      ($ 115)      ($ 215)   

Total recoveries of losses previously charged-off

    30        18        20        25        21        26        24        24   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total net losses charged-off

  ($ 107)      ($ 87)      ($ 96)      ($ 80)      ($ 188)      ($ 86)      ($ 91)      ($ 191)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans. The Bancorp has historically excluded government guaranteed loans classified in OREO from its nonperforming asset disclosures. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria will be reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.