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Exhibit 99.3

July 2016

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

Sameer Gokhale

Senior Director

Investor Relations

(513) 534-2219

 


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    June     March     December     September     June     March     December     September  
    2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014     2014  

Ratios (percent)

               

Return on average assets

    0.94        0.93        1.83        1.07        0.90        1.06        1.13        1.02   

Return on average common equity

    8.2        8.3        17.2        10.0        8.1        9.7        10.0        9.2   

Average total Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

    11.60        11.57        11.26        11.24        11.32        11.50        11.54        11.72   

Net interest margin(a)

    2.88        2.91        2.85        2.89        2.90        2.86        2.96        3.10   

Efficiency(a)

    65.3        63.8        48.0        58.2        65.4        62.3        59.6        62.1   

Net losses charged-off as a percent of average portfolio loans and leases

    0.37        0.42        0.34        0.80        0.37        0.41        0.83        0.50   

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

    1.38        1.38        1.37        1.35        1.39        1.42        1.47        1.56   

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases(c)

    1.54        1.54        1.52        1.49        1.54        1.57        1.62        1.71   

Nonperforming portfolio assets as a percent of portfolio loans and leases and OREO(b)

    0.86        0.88        0.70        0.65        0.67        0.76        0.82        0.88   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

    161        157        197        208        206        188        178        178   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

    180        174        218        230        228        207        196        195   

Common Share Data

               

Earnings per share - basic

  $ 0.40      $ 0.40      $ 0.80      $ 0.46      $ 0.36      $ 0.42      $ 0.44      $ 0.39   

Earnings per share - diluted

  $ 0.40      $ 0.40      $ 0.79      $ 0.45      $ 0.36      $ 0.42      $ 0.43      $ 0.39   

Cash dividends per common share

    0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13        0.13   

Book value per share

    20.09        19.46        18.48        18.22        17.62        17.83        17.35        16.87   

Common shares outstanding, excluding treasury

    766,345,770        770,470,768        785,080,314        795,439,309        810,054,148        815,190,210        824,046,952        834,261,897   

Market price per share:

               

High

  $ 19.30      $ 19.61      $ 21.06      $ 21.71      $ 21.69      $ 20.21      $ 20.69      $ 21.75   

Low

    16.13        13.94        18.28        18.23        18.91        17.22        17.74        19.52   

End of period

    17.59        16.69        20.10        18.91        20.82        18.85        20.38        20.02   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 100      $ 100      $ 102      $ 103      $ 105      $ 106      $ 107      $ 108   

Full-time equivalent employees

    18,051        18,200        18,261        18,311        18,527        18,471        18,351        18,503   

Banking centers

    1,191        1,241        1,254        1,295        1,299        1,303        1,302        1,308   

ATMs

    2,514        2,556        2,593        2,650        2,630        2,637        2,638        2,639   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.
(c) The allowance for credit losses is the sum of the ALLL and the reserve for unfunded commitments.


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     June      March      December      September      June      March      December      September  
     2016      2016      2015      2015      2015      2015      2014      2014  

Income Statement ($ in millions)

                                                       

Interest income (taxable equivalent)

   $ 1,052       $ 1,044       $ 1,035       $ 1,031       $ 1,008       $ 975       $ 1,016       $ 1,023   

Interest expense

     144         135         131         125         116         123         128         115   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net interest income (taxable equivalent)

     908         909         904         906         892         852         888         908   

Provision for loan and lease losses

     91         119         91         156         79         69         99         71   

Noninterest income:

                       

Service charges on deposits

     138         137         144         145         139         135         142         145   

Wealth and asset management revenue

     101         102         102         103         105         108         100         103   

Corporate banking revenue

     117         102         104         104         113         63         120         100   

Mortgage banking net revenue

     75         78         74         71         117         86         61         61   

Card and processing revenue

     82         79         77         77         77         71         76         75   

Other noninterest income

     80         136         602         213         1         163         150         33   

Securities gains, net

     6         3         1                 4         4         4         3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest income

     599         637         1,104         713         556         630         653         520   

Noninterest expense:

                       

Salaries, wages and incentives

     407         403         386         387         383         369         366         357   

Employee benefits

     85         100         74         72         78         99         79         75   

Net occupancy expense

     75         77         83         77         83         79         77         78   

Technology and communications

     60         56         59         56         54         55         54         53   

Equipment expense

     30         30         32         31         31         31         30         30   

Card and processing expense

     37         35         40         40         38         36         36         37   

Other noninterest expense

     289         285         289         280         280         254         276         258   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest expense

     983         986         963         943         947         923         918         888   

Income before income taxes (taxable equivalent)

     433         441         954         520         422         490         524         469   

Taxable equivalent adjustment

     6         6         5         5         5         5         5         5   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     427         435         949         515         417         485         519         464   

Applicable income tax expense

     98         108         292         134         108         124         134         124   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income

   $ 329       $ 327       $ 657       $ 381       $ 309       $ 361       $ 385       $ 340   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     (4)                                 (6)                           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 333       $ 327       $ 657       $ 381       $ 315       $ 361       $ 385       $ 340   

Dividends on preferred stock

     23         15         23         15         23         15         23         12   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 310       $ 312       $ 634       $ 366       $ 292       $ 346       $ 362       $ 328   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)
   Basel III Transitional      Basel I  

CET1 capital

   $ 12,112       $ 11,914       $ 11,917       $ 11,574       $ 11,582       $ 11,543         N/A         N/A   

Additional tier I capital

     1,331         1,330         1,343         1,340         1,340         1,339         N/A         N/A   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Tier I capital

   $ 13,443       $ 13,244       $ 13,260       $ 12,914       $ 12,922       $ 12,882       $ 12,764       $ 12,661   

Tier II capital

     4,414         4,553         3,874         3,935         3,909         4,112         4,131         4,103   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total regulatory capital

   $ 17,857       $ 17,797       $ 17,134       $ 16,849       $ 16,831       $ 16,994       $ 16,895       $ 16,764   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 121,824(b)       $ 121,432(b)       $ 121,290(b)       $ 123,148(b)       $ 122,986(b)       $ 121,310(b)       $ 117,878       $ 116,917   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

CET1 capital ratio

     9.94%(b)         9.81%(b)         9.82%(b)         9.40%(b)         9.42%(b)         9.52%(b)         N/A         N/A   

Tier I risk-based capital ratio

     11.03%(b)         10.91%(b)         10.93%(b)         10.49%(b)         10.51%(b)         10.62%(b)         10.83%         10.83%   

Total risk-based capital ratio

     14.66%(b)         14.66%(b)         14.13%(b)         13.68%(b)         13.69%(b)         14.01%(b)         14.33%         14.34%   

Tier I leverage ratio

     9.64%         9.57%         9.54%         9.38%         9.44%         9.59%         9.66%         9.82%   

Tier I common equity ratio

     N/A         N/A         N/A         N/A         N/A         N/A         9.65%(c)         9.64%(c)   

CET1 capital ratio (fully phased-in)

     9.86%(b) (c)         9.72%(b)(c)         9.72%(b)(c)         9.30%(b)(c)         9.31%(b)(c)         9.41%(b)(c)         N/A         N/A   

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.
(b) Under the banking agencies’ risk-based capital guidelines, assets and credit equivalent amounts of derivatives and off-balance sheet exposures are assigned to broad risk categories. The aggregate dollar amount in each risk category is multiplied by the associated risk-weight of the category. The resulting weighted values are added together, along with the measure for market risk, resulting in the Bancorp’s total risk-weighted assets.
(c) This ratio has been included herein to facilitate a greater understanding of the Bancorp’s capital structure and financial condition. This is a Non-GAAP measure.


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Quarterly Data

 

    As of  
    June     March     December     September     June     March     December     September  
    2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014     2014  

Balance Sheet ($ in millions,
except share data)

                                               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,359      $ 2,298      $ 2,540      $ 2,455      $ 2,785      $ 2,920      $ 3,091      $ 3,125   

Available-for-sale and other securities

    31,455        29,891        29,044        28,799        27,987        26,409        22,408        22,912   

Held-to-maturity securities

    62        64        70        157        157        177        187        191   

Trading securities

    401        405        386        374        370        392        360        389   

Other short-term investments

    1,818        1,778        2,671        1,994        3,451        4,919        7,914        3,637   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    36,095        34,436        34,711        33,779        34,750        34,817        33,960        30,254   

Loans held for sale

    877        803        903        994        995        724        1,261        641   

Portfolio loans and leases

    93,909        93,605        92,582        93,574        92,703        91,244        90,084        90,624   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    94,786        94,408        93,485        94,568        93,698        91,968        91,345        91,265   

Allowance for loan and lease losses

    (1,299)        (1,295)        (1,272)        (1,261)        (1,293)        (1,300)        (1,322)        (1,414)   

Bank premises and equipment

    2,144        2,185        2,239        2,264        2,298        2,433        2,465        2,467   

Operating lease equipment

    756        738        707        680        670        695        728        732   

Goodwill

    2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416   

Intangible assets

    10        11        12        13        13        14        15        16   

Servicing rights

    621        685        785        757        854        789        858        935   

Other real estate owned

    107        119        137        149        163        187        217(a)        242(a)   

Other assets

    7,989        8,727        7,828        8,518        8,059        8,418        7,988        7,239   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 143,625      $ 142,430      $ 141,048      $ 141,883      $ 141,628      $ 140,437      $ 138,670      $ 134,152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 36,137      $ 35,858      $ 36,267      $ 34,832      $ 35,449      $ 35,343      $ 34,809      $ 32,258   

Interest checking

    24,571        25,182        26,768        24,832        27,074        27,191        26,800        24,930   

Savings

    14,356        14,738        14,601        14,632        14,976        15,355        15,051        15,355   

Money market

    19,125        19,377        18,494        18,887        17,900        18,105        17,083        16,199   

Foreign office

    453        441        464        754        728        811        1,114        1,577   

Other time

    4,021        4,049        4,019        4,041        4,050        4,044        3,960        3,856   

Certificates - $100,000 and over

    2,778        2,830        2,592        2,915        2,846        2,566        2,895        3,117   

Other foreign office

    430                                                    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    101,871        102,475        103,205        100,893        103,023        103,415        101,712        97,292   

Federal funds purchased

    108        134        151        132        126        200        144        148   

Other short-term borrowings

    3,979        3,523        1,507        4,904        4,136        1,413        1,556        2,730   

Other liabilities

    4,682        4,638        4,505        4,604        5,214        5,483        4,662        4,239   

Long-term debt

    16,231        15,305        15,810        15,492        13,491        14,022        14,931        14,300   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

  $ 126,871      $ 126,075      $ 125,178      $ 126,025      $ 125,990      $ 124,533      $ 123,005      $ 118,709   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

  $ 18,914      $ 18,638      $ 18,406      $ 17,867      $ 17,578      $ 17,421      $ 17,169      $ 16,889   

Net unrealized gains:

               

Available-for-sale securities

    879        685        238        528        327        608        475        338   

Qualifying cash flow hedges

    70        61        22        58        29        47        23        12   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (60)        (62)        (63)        (64)        (65)        (67)        (69)        (49)   

Treasury stock, at cost

    (3,077)        (2,999)        (2,764)        (2,563)        (2,264)        (2,145)        (1,972)        (1,786)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    16,726        16,323        15,839        15,826        15,605        15,864        15,626        15,404   

Noncontrolling interests

    28        32        31        32        33        40        39        39   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

  $ 16,754      $ 16,355      $ 15,870      $ 15,858      $ 15,638      $ 15,904      $ 15,665      $ 15,443   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 143,625      $ 142,430      $ 141,048      $ 141,883      $ 141,628      $ 140,437      $ 138,670      $ 134,152   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding - Series H

    24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000   

Preferred shares outstanding - Series I

    18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000   

Preferred shares outstanding - Series J

    12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000   

Common shares outstanding, excluding treasury

    766,345,770        770,470,768        785,080,314        795,439,309        810,054,148        815,190,210        824,046,952        834,261,897   

Treasury shares held

    157,546,811        153,421,813        138,812,267        128,453,272        113,838,433        108,702,371        99,845,629        89,630,684   

 

(a) Includes OREO related to government insured loans. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria were reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    June     March     December     September     June     March     December     September  
    2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014     2014  

Average Balance Sheet ($ in
millions, except share data)

                                               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 94,807      $ 94,078      $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659        91,581      $ 91,428   

Taxable securities

    30,002        29,619        28,951        28,251        27,344        23,102        22,364        22,594   

Tax exempt securities

    85        78        52        52        59        59        64        50   

Other short-term investments

    1,953        1,876        2,253        1,799        3,160        5,877        5,176        2,283   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    126,847        125,651        125,843        124,431        123,302        120,697        119,185        116,355   

Cash and due from banks

    2,228        2,335        2,466        2,503        2,636        2,830        3,008        2,862   

Other assets

    15,140        14,869        14,925        15,064        15,322        15,412        14,764        14,425   

Allowance for loan and lease losses

    (1,295)        (1,273)        (1,261)        (1,292)        (1,300)        (1,322)        (1,413)        (1,458)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 142,920      $ 141,582      $ 141,973      $ 140,706      $ 139,960      $ 137,617      $ 135,544      $ 132,184   

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking deposits

  $ 24,714      $ 25,740      $ 25,296      $ 25,590      $ 26,894      $ 26,885      $ 25,478      $ 24,926   

Savings deposits

    14,576        14,601        14,615        14,868        15,156        15,174        15,173        15,759   

Money market deposits

    19,243        18,655        18,775        18,253        18,071        17,492        17,023        15,222   

Foreign office deposits

    484        483        736        718        955        861        1,439        1,663   

Other time deposits

    4,044        4,035        4,052        4,057        4,074        4,022        3,936        3,800   

Certificates - $100,000 and over

    2,819        2,815        3,305        2,924        2,558        2,683        2,998        3,339   

Other deposits

    467               7        222                               

Federal funds purchased

    693        608        1,182        1,978        326        172        161        520   

Other short-term borrowings

    3,754        3,564        1,675        1,897        1,705        1,602        1,481        1,973   

Long-term debt

    15,351        14,949        15,738        14,664        13,741        14,414        14,819        13,919   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    86,145        85,450        85,381        85,171        83,480        83,305        82,508        81,121   

Demand deposits

    35,912        35,201        36,254        35,231        35,384        33,760        33,301        31,790   

Other liabilities

    4,247        4,524        4,325        4,458        5,215        4,693        4,052        3,749   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    126,304        125,175        125,960        124,860        124,079        121,758        119,861        116,660   

Equity

    16,616        16,407        16,013        15,846        15,881        15,859        15,683        15,524   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 142,920      $ 141,582      $ 141,973      $ 140,706      $ 139,960      $ 137,617      $ 135,544      $ 132,184   

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 93,931      $ 93,275      $ 93,594      $ 93,373      $ 92,173      $ 90,508      $ 91,041      $ 90,799   

Share Data

               

Average common shares outstanding - basic

    759,105,385        773,564,178        784,855,006        795,792,825        803,965,057        810,209,585        819,057,247        829,391,505   

Average common shares outstanding - diluted

    765,080,097        778,392,453        794,481,388        805,022,588        812,842,540        818,672,259        827,831,317        838,324,420   


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    June     March     December     September     June     March     December     September  
    2016     2016     2015     2015     2015     2015     2014     2014  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 43,575      $ 43,441      $ 42,151      $ 42,970      $ 42,812      $ 42,062      $ 40,801      $ 41,111   

Commercial mortgage loans

    6,883        6,874        6,991        7,084        7,165        7,210        7,410        7,566   

Commercial construction loans

    3,706        3,428        3,214        3,101        2,709        2,303        2,071        1,704   

Commercial leases

    3,978        3,956        3,854        3,901        3,882        3,787        3,721        3,555   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial loans and leases

    58,142        57,699        56,210        57,056        56,568        55,362        54,003        53,936   

Consumer:

               

Residential mortgage loans

    15,159        14,563        14,424        14,197        13,792        13,258        13,582        13,520   

Home equity

    7,988        8,131        8,336        8,460        8,591        8,714        8,886        8,987   

Automobile loans

    10,671        11,129        11,497        11,829        11,914        11,873        12,037        12,121   

Credit card

    2,172        2,235        2,360        2,330        2,278        2,291        2,401        2,317   

Other consumer loans and leases

    654        651        658        696        555        470        436        384   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer loans and leases

    36,644        36,709        37,275        37,512        37,130        36,606        37,342        37,329   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

  $ 94,786      $ 94,408      $ 93,485      $ 94,568      $ 93,698      $ 91,968      $ 91,345      $ 91,265   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 43,878      $ 43,127      $ 43,175      $ 43,162      $ 42,554      $ 41,462      $ 41,313      $ 41,525   

Commercial mortgage loans

    6,835        6,908        7,053        7,038        7,149        7,248        7,482        7,637   

Commercial construction loans

    3,551        3,297        3,141        2,966        2,549        2,198        1,911        1,565   

Commercial leases

    3,904        3,875        3,841        3,847        3,776        3,716        3,601        3,576   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total commercial loans and leases

    58,168        57,207        57,210        57,013        56,028        54,624        54,307        54,303   

Consumer:

               

Residential mortgage loans

    14,842        14,405        14,315        13,976        13,375        13,515        13,526        13,342   

Home equity

    8,059        8,241        8,394        8,521        8,655        8,802        8,937        9,009   

Automobile loans

    10,887        11,285        11,674        11,881        11,902        11,933        12,073        12,105   

Credit card

    2,198        2,277        2,320        2,277        2,296        2,321        2,324        2,295   

Other consumer loans and leases

    653        663        674        661        483        464        414        374   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total consumer loans and leases

    36,639        36,871        37,377        37,316        36,711        37,035        37,274        37,125   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

  $ 94,807      $ 94,078      $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659      $ 91,581      $ 91,428   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

               

Nonaccrual portfolio loans and leases

  $ 385      $ 419      $ 228      $ 205      $ 217      $ 231      $ 269      $ 305   

Nonaccrual loans held for sale

    20        3        1        1        1        2        24        4   

Nonaccrual restructured loans held for sale

           2        11        1                      15        3   

Nonaccrual portfolio restructured loans and leases

    308        282        278        253        258        296        310        315   

OREO and other repossessed property(a)

    112        124        141        148        151        164        165        176   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

  $ 825      $ 830      $ 659      $ 608      $ 627      $ 693      $ 783      $ 803   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

  $ 65      $ 73      $ 75      $ 70      $ 70      $ 78      $ 87      $ 87   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

               

Commercial and industrial loans and leases

  $ 483      $ 465      $ 259      $ 171      $ 182      $ 200      $ 241      $ 267   

Commercial mortgage loans

    76        83        93        110        106        126        146        121   

Commercial construction loans

                         6               1        2        4   

Residential mortgage loans

    43        44        51        54        62        70        94        111   

Home equity

    79        80        79        82        88        90        93        85   

Other consumer loans and leases

    32        34        36        37        38        41        42        39   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

  $ 713      $ 706      $ 518      $ 460      $ 476      $ 528      $ 618      $ 627   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

               

Total losses charged-off

  ($ 105)      ($ 116)      ($ 105)      ($ 209)      ($ 112)      ($ 115)      ($ 215)      ($ 146)   

Total recoveries of losses previously charged-off

    18        20        25        21        26        24        24        31   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total net losses charged-off

  ($ 87)      ($ 96)      ($ 80)      ($ 188)      ($ 86)      ($ 91)      ($ 191)      ($ 115)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans. The Bancorp has historically excluded government guaranteed loans classified in OREO from its nonperforming asset disclosures. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria will be reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.