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Exhibit 99.4

January 2016

 

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ANNUAL FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for year-end information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

Jim Eglseder

SVP / Investor Relations

(513) 534-8424

 

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Yearly Data

   Years Ended December 31,  
     2015      2014      2013      2012      2011  

Ratios (percent)

              

Return on average assets

     1.22        1.12        1.48        1.34        1.15  

Return on average common equity

     11.3        10.0        13.1        11.6        9.0  

Average total Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

     11.32        11.59        11.56        11.65        11.41  

Net interest margin(a)

     2.88        3.10        3.32        3.55        3.66  

Efficiency(a)

     57.6        61.1        58.2        61.7        62.3  

Net losses charged-off as a percent of average portfolio loans and leases

     0.48        0.64        0.58        0.85        1.49  

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

     1.37        1.47        1.79        2.16        2.78  

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases

     1.52        1.62        1.97        2.37        3.01  

Nonperforming assets as a percent of portfolio loans, leases and other assets, including OREO(b)

     0.70        0.82        1.10        1.49        2.23  

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

     197        178        161        144        124  

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

     218        196        178        158        134  

Common Share Data

              

Earnings per share—basic

   $ 2.03      $ 1.68      $ 2.05      $ 1.69      $ 1.20  

Earnings per share—diluted

   $ 2.01      $ 1.66      $ 2.02      $ 1.66      $ 1.18  

Cash dividends per common share

     0.52        0.51        0.47        0.36        0.28  

Book value per share

     18.48        17.35        15.85        15.10        13.92  

Common shares outstanding, excluding treasury

     785,080,314        824,046,952        855,305,745        882,152,057        919,804,436  

Market price per share:

              

High

   $ 21.71      $ 23.39      $ 21.04      $ 16.16      $ 15.75  

Low

     17.22        17.74        15.35        12.04        9.13  

End of period

     20.10        20.38        21.03        15.20        12.72  

Supplemental Data

              

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 417      $ 427      $ 407      $ 325      $ 257  

Full-time equivalent employees

     18,261        18,351        19,446        20,798        21,334  

Banking centers

     1,254        1,302        1,320        1,325        1,316  

ATMs

     2,593        2,638        2,586        2,415        2,425  

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Yearly Data

   Years Ended December 31,  
     2015      2014      2013      2012      2011  

Income Statement ($ in millions)

              

Interest income (FTE)

   $ 4,049       $ 4,051      $ 3,993      $ 4,125      $ 4,236  

Interest expense

     495         451        412        512        661  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net interest income (FTE)

     3,554         3,600        3,581        3,613        3,575  

Provision for loan and lease losses

     396         315        229        303        423  

Noninterest income:

              

Service charges on deposits

     563         560        549        522        520  

Corporate banking revenue

     384         430        400        413        350  

Mortgage banking net revenue

     348         310        700        845        597  

Investment advisory revenue

     418         407        393        374        375  

Card and processing revenue

     302         295        272        253        308  

Other noninterest income

     979         450        879        574        250  

Securities gains, net

     9         21        21        15        46  

Securities gains, net - non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

                    13        3        9  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest income

     3,003         2,473        3,227        2,999        2,455  

Noninterest expense:

              

Salaries, wages and incentives

     1,525         1,449        1,581        1,607        1,478  

Employee benefits

     323         334        357        371        330  

Net occupancy expense

     321         313        307        302        305  

Technology and communications

     224         212        204        196        188  

Equipment expense

     124         121        114        110        113  

Card and processing expense

     153         141        134        121        120  

Other noninterest expense

     1,105         1,139        1,264        1,374        1,224  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total noninterest expense

     3,775         3,709        3,961        4,081        3,758  

Income before income taxes (FTE)

     2,386         2,049        2,618        2,228        1,849  

Taxable equivalent adjustment

     21         21        20        18        18  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Income before income taxes

     2,365         2,028        2,598        2,210        1,831  

Applicable income tax

     659         545        772        636        533  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income

   $ 1,706       $ 1,483      $ 1,826      $ 1,574      $ 1,298  

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     (6)         2        (10)         (2)         1  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 1,712       $ 1,481      $ 1,836      $ 1,576      $ 1,297  

Dividends on preferred stock

     75         67        37        35        203  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 1,637       $ 1,414      $ 1,799      $ 1,541      $ 1,094  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Basel III
Transitional
     Basel I  
Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)               

CET1 capital

     11,917         N/A         N/A         N/A         N/A   

Additional tier I capital

     1,343         N/A         N/A         N/A         N/A   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Tier I capital

   $ 13,260       $ 12,764      $ 12,094      $ 11,685      $ 12,503  

Tier II capital

     3,874         4,131        4,337        4,126        4,373  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total regulatory capital

   $ 17,134       $ 16,895      $ 16,431      $ 15,811      $ 16,876  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 121,264(b)       $ 117,878      $ 115,969      $ 109,301      $ 104,219  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

CET1 capital ratio

     9.83%(b)         N/A         N/A         N/A         N/A   

Tier I risk-based capital ratio

     10.93%(b)         10.83%         10.43%         10.69%         12.00%   

Total risk-based capital ratio

     14.13%(b)         14.33%         14.17%         14.47%         16.19%   

Tier I leverage ratio

     9.54%         9.66%         9.73%         10.15%         11.25%   

Tier I common equity ratio

     N/A         9.65%(c)         9.45%(c)         9.54%(c)         9.41%(c)   

CET1 capital ratio (fully phased-in)

     9.73%(b)(c)         N/A         N/A         N/A         N/A   

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.
(b) Under the banking agencies’ risk-based capital guidelines, assets and credit equivalent amounts of derivatives and off-balance sheet exposures are assigned to broad risk categories. The aggregate dollar amount in each risk category is multiplied by the associated risk-weight of the category. The resulting weighted values are added together, along with the measure for market risk, resulting in the Bancorp’s total risk-weighted assets.
(c) This ratio has been included herein to facilitate a greater understanding of the Bancorp’s capital structure and financial condition. This is a Non-GAAP measure.

 

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Yearly Data

   Years Ended December 31,  
     2015      2014      2013      2012      2011  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

Assets

              

Cash and due from banks

   $ 2,540      $ 3,091      $ 3,178      $ 2,441      $ 2,663  

Available-for-sale and other securities

     29,044        22,408        18,597        15,207        15,362  

Held-to-maturity securities

     70        187        208        284        322  

Trading securities

     386        360        343        207        177  

Other short-term investments

     2,671        7,914        5,116        2,421        1,781  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total cash and securities

     34,711        33,960        27,442        20,560        20,305  

Loans held for sale

     903        1,261        944        2,939        2,954  

Portfolio loans and leases

     92,582        90,084        88,614        85,782        81,018  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans and leases

     93,485        91,345        89,558        88,721        83,972  

Allowance for loan and lease losses

     (1,272)         (1,322)         (1,582)         (1,854)         (2,255)   

Bank premises and equipment

     2,239        2,465        2,531        2,542        2,447  

Operating lease equipment

     707        728        730        581        497  

Goodwill

     2,416        2,416        2,416        2,416        2,417  

Intangible assets

     12        15        19        27        40  

Servicing rights

     785        858        971        697        681  

Other real estate owned

     137        217(a)         299(a)         320(a)         429(a)   

Other assets

     7,862        8,024        8,059        7,884        8,434  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 141,082      $ 138,706      $ 130,443      $ 121,894      $ 116,967  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

              

Deposits:

              

Demand

   $ 36,267      $ 34,809      $ 32,634      $ 30,023      $ 27,600  

Interest checking

     26,768        26,800        25,875        24,477        20,392  

Savings

     14,601        15,051        17,045        19,879        21,756  

Money market

     18,494        17,083        11,644        6,875        4,989  

Foreign office

     464        1,114        1,976        885        3,250  

Other time

     4,019        3,960        3,530        4,015        4,638  

Certificates—$100,000 and over

     2,592        2,895        6,571        3,284        3,039  

Other foreign office

                          79        46  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total deposits

     103,205        101,712        99,275        89,517        85,710  

Federal funds purchased

     151        144        284        901        346  

Other short-term borrowings

     1,507        1,556        1,380        6,280        3,239  

Other liabilities

     4,505        4,662        5,245        4,347        4,739  

Long-term debt

     15,844        14,967        9,633        7,085        9,682  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

     125,212        123,041        115,817        108,130        103,716  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Equity

              

Common and preferred equity

     18,406        17,169        15,802        13,975        12,795  

Net unrealized gains (losses):

              

Available-for-sale securities

     238        475        121        412        485  

Qualifying cash flow hedges

     22        23        13        50        80  

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (63)         (69)         (52)         (87)         (95)   

Treasury stock, at cost

     (2,764)         (1,972)         (1,295)         (634)         (64)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     15,839        15,626        14,589        13,716        13,201  

Noncontrolling interests

     31        39        37        48        50  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity

     15,870        15,665        14,626        13,764        13,251  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 141,082      $ 138,706      $ 130,443      $ 121,894      $ 116,967  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Share Data

              

Preferred shares outstanding—Series G

                          16,450        16,450  

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000        24,000        24,000                

Preferred shares outstanding—Series I

     18,000        18,000        18,000                

Preferred shares outstanding—Series J

     12,000        12,000                       

Common shares outstanding, excluding treasury

     785,080,314        824,046,952        855,305,745        882,152,057        919,804,436  

Treasury shares held

     138,812,267        99,845,629        68,586,836        41,740,524        4,088,144  

 

(a) Includes OREO related to government insured loans. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria were reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.

 

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Yearly Data

                                  
     Years Ended December 31,  
     2015      2014      2013      2012      2011  

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

Assets

              

Interest-earning assets:

              

Loans and leases

   $ 93,339      $ 91,127      $ 89,093      $ 84,822      $ 80,214  

Taxable securities

     26,932        21,770        16,395        15,262        15,334  

Tax exempt securities

     55        53        49        57        103  

Other short-term investments

     3,258        3,043        2,417        1,495        2,031  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total interest-earning assets

     123,584        115,993        107,954        101,636        97,682  

Cash and due from banks

     2,608        2,892        2,482        2,355        2,352  

Other assets

     15,212        14,539        15,053        15,695        15,335  

Allowance for loan and lease losses

     (1,293)         (1,481)         (1,757)         (2,072)         (2,703)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 140,111      $ 131,943      $ 123,732      $ 117,614      $ 112,666  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

              

Interest-bearing liabilities:

              

Interest checking deposits

   $ 26,160      $ 25,382      $ 23,582      $ 23,096      $ 18,707  

Savings deposits

     14,951        16,080        18,440        21,393        21,652  

Money market deposits

     18,152        14,670        9,467        4,903        5,154  

Foreign office deposits

     817        1,828        1,501        1,528        3,490  

Other time deposits

     4,051        3,762        3,760        4,306        6,260  

Certificates—$100,000 and over

     2,869        3,929        6,339        3,102        3,656  

Other deposits

     57               17        27        7  

Federal funds purchased

     920        458        503        560        345  

Other short-term borrowings

     1,721        1,873        3,024        4,246        2,777  

Long-term debt

     14,677        12,928        7,914        9,043        10,154  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     84,375        80,910        74,547        72,204        72,202  

Demand deposits

     35,164        31,755        29,925        27,196        23,389  

Other liabilities

     4,672        3,950        4,917        4,462        4,189  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

     124,211        116,615        109,389        103,862        99,780  

Equity

     15,900        15,328        14,343        13,752        12,886  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 140,111      $ 131,943      $ 123,732      $ 117,614      $ 112,666  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 92,423      $ 90,485      $ 86,950      $ 82,733      $ 78,533  

Share Data:

              

Average common shares outstanding - basic

     798,628,173        833,116,349        869,462,977        904,425,226        906,460,550  

Average common shares outstanding - diluted

     807,658,669        842,967,356        894,736,445        945,554,102        949,545,420  

 

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Yearly Data

   Years Ended December 31,  
     2015      2014      2013      2012      2011  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

        

Commercial:

              

Commercial and industrial loans

   $ 42,151      $ 40,801      $ 39,347      $ 36,077      $ 30,828  

Commercial mortgage loans

     6,991        7,410        8,069        9,116        10,214  

Commercial construction loans

     3,214        2,071        1,041        707        1,037  

Commercial leases

     3,854        3,721        3,626        3,549        3,531  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial loans and leases

     56,210        54,003        52,083        49,449        45,610  

Consumer:

              

Residential mortgage loans

     14,424        13,582        13,570        14,873        13,474  

Home equity

     8,336        8,886        9,246        10,018        10,719  

Automobile loans

     11,497        12,037        11,984        11,972        11,827  

Credit card

     2,360        2,401        2,294        2,097        1,978  

Other consumer loans and leases

     658        436        381        312        364  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer loans and leases

     37,275        37,342        37,475        39,272        38,362  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans and leases

   $ 93,485      $ 91,345      $ 89,558      $ 88,721      $ 83,972  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

        

Commercial:

              

Commercial and industrial loans

   $ 42,594      $ 41,178      $ 37,770      $ 32,911      $ 28,546  

Commercial mortgage loans

     7,121        7,745        8,481        9,686        10,447  

Commercial construction loans

     2,717        1,492        793        835        1,740  

Commercial leases

     3,796        3,585        3,565        3,502        3,341  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial loans and leases

     56,228        54,000        50,609        46,934        44,074  

Consumer:

              

Residential mortgage loans

     13,798        13,344        14,428        13,370        11,318  

Home equity

     8,592        9,059        9,554        10,369        11,077  

Automobile loans

     11,847        12,068        12,021        11,849        11,352  

Credit card

     2,303        2,271        2,121        1,960        1,864  

Other consumer loans and leases

     571        385        360        340        529  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer loans and leases

     37,111        37,127        38,484        37,888        36,140  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 93,339      $ 91,127      $ 89,093      $ 84,822      $ 80,214  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

              

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 228      $ 269      $ 387      $ 665      $ 1,058  

Nonaccrual loans held for sale

     1        24        6        25        131  

Restructured loans - (nonaccrual) held for sale

     11        15               4        7  

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     278        310        364        364        380  

OREO and other repossessed property(a)

     141        165        229        257        378  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 659      $ 783      $ 986      $ 1,315      $ 1,954  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 75      $ 87      $ 103      $ 195      $ 200  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

  

        

Commercial and industrial loans and leases

   $ 259      $ 241      $ 287      $ 345      $ 544  

Commercial mortgage loans

     93        146        146        296        497  

Commercial construction loans

            2        31        85        156  

Residential mortgage loans

     51        94        165        237        275  

Home Equity

     79        93        93        53        54  

Other consumer loans and leases

     36        42        35        42        50  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 518      $ 618      $ 757      $ 1,058      $ 1,576  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

              

Total losses charged-off

   ($ 542)       ($ 679)       ($ 637)       ($ 837)       ($ 1,314)   

Total recoveries of losses charged-off

     96        104        136        133        142  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total net losses charged-off

   ($ 446)       ($ 575)       ($ 501)       ($ 704)       ($ 1,172)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans. The Bancorp has historically excluded government guaranteed loans classified in OREO from its nonperforming asset disclosures. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria will be reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.

 

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