EX-99.3 4 d110878dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

January 2016

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

Jim Eglseder

SVP / Investor Relations

(513) 534-8424

 

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Quarterly Data

  Three Months Ended  
    December
2015
    September
2015
    June
2015
    March
2015
    December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
 

Ratios (percent)

               

Return on average assets

    1.83       1.07       0.90       1.06       1.13       1.02       1.34       1.00  

Return on average common equity

    17.2       10.0       8.1       9.7       10.0       9.2       11.9       9.0  

Average total Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

    11.25       11.24       11.32       11.49       11.54       11.71       11.57       11.53  

Net interest margin(a)

    2.85       2.89       2.90       2.86       2.96       3.10       3.15       3.22  

Efficiency(a)

    48.0       58.2       65.4       62.3       59.6       62.1       58.2       64.9  

Net losses charged-off as a percent of average portfolio loans and leases

    0.34       0.80       0.37       0.41       0.83       0.50       0.45       0.76  

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

    1.37       1.35       1.39       1.42       1.47       1.56       1.61       1.65  

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases

    1.52       1.49       1.54       1.57       1.62       1.71       1.77       1.82  

Nonperforming assets as a percent of portfolio loans, leases and other assets, including OREO(b)

    0.70       0.65       0.67       0.76       0.82       0.88       0.92       1.05  

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

    197       208       206       188       178       178       175       157  

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

    218       230       228       207       196       195       192       173  

Common Share Data

               

Earnings per share—basic

  $ 0.80     $ 0.46     $ 0.36     $ 0.42     $ 0.44     $ 0.39     $ 0.49     $ 0.36  

Earnings per share—diluted

  $ 0.79     $ 0.45     $ 0.36     $ 0.42     $ 0.43     $ 0.39     $ 0.49     $ 0.36  

Cash dividends per common share

    0.13       0.13       0.13       0.13       0.13       0.13       0.13       0.12  

Book value per share

    18.48       18.22       17.62       17.83       17.35       16.87       16.74       16.27  

Common shares outstanding, excluding treasury

    785,080,314       795,439,309       810,054,148       815,190,210       824,046,952       834,261,897       844,488,849       847,568,728  

Market price per share:

               

High

  $ 21.06     $ 21.71     $ 21.69     $ 20.21     $ 20.69     $ 21.75     $ 23.19     $ 23.39  

Low

    18.28       18.23       18.91       17.22       17.74       19.52       20.03       20.50  

End of period

    20.10       18.91       20.82       18.85       20.38       20.02       21.35       22.96  

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 102     $ 103     $ 105     $ 106     $ 107     $ 108     $ 110     $ 102  

Full-time equivalent employees

    18,261       18,311       18,527       18,471       18,351       18,503       18,732       19,080  

Banking centers

    1,254       1,295       1,299       1,303       1,302       1,308       1,309       1,311  

ATMs

    2,593       2,650       2,630       2,637       2,638       2,639       2,619       2,614  

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

  Three Months Ended  
    December
2015
    September
2015
    June
2015
    March
2015
    December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
 

Income Statement ($ in millions)

               

Interest income (taxable equivalent)

  $ 1,035      $ 1,031      $ 1,008      $ 975      $ 1,016     $ 1,023     $ 1,013     $ 998  

Interest expense

    131        125        116        123        128       115       108       100  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (taxable equivalent)

    904        906        892        852        888       908       905       898  

Provision for loan and lease losses

    91        156        79        69        99       71       76       69  

Noninterest income:

               

Service charges on deposits

    144        145        139        135        142       145       139       133  

Investment advisory revenue

    102        103        105        108        100       103       102       102  

Corporate banking revenue

    104        104        113        63        120       100       107       104  

Mortgage banking net revenue

    74        71        117        86        61       61       78       109  

Card and processing revenue

    77        77        77        71        76       75       76       68  

Other noninterest income

    602        213        1        163        150       33       226       41  

Securities gains, net

    1               4        4        4       3       8       7  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

    1,104        713        556        630        653       520       736       564  

Noninterest expense:

               

Salaries, wages and incentives

    386        387        383        369        366       357       368       359  

Employee benefits

    74        72        78        99        79       75       79       101  

Net occupancy expense

    83        77        83        79        77       78       79       80  

Technology and communications

    59        56        54        55        54       53       52       53  

Equipment expense

    32        31        31        31        30       30       30       30  

Card and processing expense

    40        40        38        36        36       37       37       31  

Other noninterest expense

    289        280        280        254        276       258       309       296  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

    963        943        947        923        918       888       954       950  

Income before income taxes (taxable equivalent)

    954        520        422        490        524       469       611       443  

Taxable equivalent adjustment

    5        5        5        5        5       5       5       5  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

    949        515        417        485        519       464       606       438  

Applicable income tax expense

    292        134        108        124        134       124       167       119  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

  $ 657      $ 381      $ 309      $ 361      $ 385     $ 340     $ 439     $ 319  

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

                  (6)                                    1  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

  $ 657      $ 381      $ 315      $ 361      $ 385     $ 340     $ 439     $ 318  

Dividends on preferred stock

    23        15        23        15        23       12       23       9  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

  $ 634      $ 366      $ 292      $ 346      $ 362     $ 328     $ 416     $ 309  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    Basel III
Transitional
    Basel I  

Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)

               

CET1 capital

  $ 11,917      $ 11,574      $ 11,582      $ 11,543        N/A        N/A        N/A        N/A   

Additional tier I capital

    1,343        1,340        1,340        1,339        N/A        N/A        N/A        N/A   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital

  $ 13,260      $ 12,914      $ 12,922      $ 12,882      $ 12,764     $ 12,661     $ 12,644     $ 12,182  

Tier II capital

    3,874        3,935        3,909        4,112        4,131       4,103       4,101       4,174  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total regulatory capital

  $ 17,134      $ 16,849      $ 16,831      $ 16,994      $ 16,895     $ 16,764     $ 16,745     $ 16,356  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

  $ 121,264(b)     $ 123,148(b)     $ 122,986(b)     $ 121,310(b)     $ 117,878     $ 116,917     $ 117,117     $ 116,622  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

CET1 capital ratio

    9.83%(b)        9.40%(b)        9.42%(b)        9.52%(b)        N/A        N/A        N/A        N/A   

Tier I risk-based capital ratio

    10.93%(b)        10.49%(b)        10.51%(b)        10.62%(b)        10.83%        10.83%        10.80%        10.45%   

Total risk-based capital ratio

    14.13%(b)        13.68%(b)        13.69%(b)        14.01%(b)        14.33%        14.34%        14.30%        14.02%   

Tier I leverage ratio

    9.54%        9.38%        9.44%        9.59%        9.66%        9.82%        9.86%        9.71%   

Tier I common equity ratio

    N/A        N/A        N/A        N/A        9.65%(c)        9.64%(c)        9.61%(c)        9.51%(c)   

CET1 capital ratio (fully phased-in)

    9.73%(b)(c)        9.30%(b)(c)        9.31%(b)(c)        9.41%(b)(c)        N/A        N/A        N/A        N/A   

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.
(b) Under the banking agencies’ risk-based capital guidelines, assets and credit equivalent amounts of derivatives and off-balance sheet exposures are assigned to broad risk categories. The aggregate dollar amount in each risk category is multiplied by the associated risk-weight of the category. The resulting weighted values are added together, along with the measure for market risk, resulting in the Bancorp’s total risk-weighted assets.
(c) This ratio has been included herein to facilitate a greater understanding of the Bancorp’s capital structure and financial condition. This is a Non-GAAP measure.

 

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Quarterly Data

   As of  
     December
2015
     September
2015
     June
2015
     March
2015
     December
2014
     September
2014
     June
2014
     March
2014
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

Assets

                       

Cash and due from banks

   $ 2,540      $ 2,455      $ 2,785      $ 2,920      $ 3,091      $ 3,125      $ 3,312      $ 3,153  

Available-for-sale and other securities

     29,044        28,799        27,987        26,409        22,408        22,912        22,814        20,749  

Held-to-maturity securities

     70        157        157        177        187        191        194        195  

Trading securities

     386        374        370        392        360        389        361        347  

Other short-term investments

     2,671        1,994        3,451        4,919        7,914        3,637        2,386        2,202  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total cash and securities

     34,711        33,779        34,750        34,817        33,960        30,254        29,067        26,646  

Loans held for sale

     903        994        995        724        1,261        641        682        780  

Portfolio loans and leases

     92,582        93,574        92,703        91,244        90,084        90,624        90,484        89,705  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans and leases

     93,485        94,568        93,698        91,968        91,345        91,265        91,166        90,485  

Allowance for loan and lease losses

     (1,272)         (1,261)         (1,293)         (1,300)         (1,322)         (1,414)         (1,458)         (1,483)   

Bank premises and equipment

     2,239        2,264        2,298        2,433        2,465        2,467        2,491        2,528  

Operating lease equipment

     707        680        670        695        728        732        667        714  

Goodwill

     2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416        2,416  

Intangible assets

     12        13        13        14        15        16        17        18  

Servicing rights

     785        757        854        789        858        935        931        975  

Other real estate owned

     137        149        163        187        217(a)         242(a)         266(a)         291(a)   

Other assets

     7,862        8,553        8,089        8,451        8,024        7,275        6,999        7,064  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 141,082      $ 141,918      $ 141,658      $ 140,470      $ 138,706      $ 134,188      $ 132,562      $ 129,654  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

                       

Deposits:

                       

Demand

   $ 36,267      $ 34,832      $ 35,449      $ 35,343      $ 34,809      $ 32,258      $ 32,140      $ 31,234  

Interest checking

     26,768        24,832        27,074        27,191        26,800        24,930        24,744        25,472  

Savings

     14,601        14,632        14,976        15,355        15,051        15,355        16,087        16,867  

Money market

     18,494        18,887        17,900        18,105        17,083        16,199        14,216        13,208  

Foreign office

     464        754        728        811        1,114        1,577        1,418        1,922  

Other time

     4,019        4,041        4,050        4,044        3,960        3,856        3,724        3,660  

Certificates—$100,000 and over

     2,592        2,915        2,846        2,566        2,895        3,117        3,623        4,511  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total deposits

     103,205        100,893        103,023        103,415        101,712        97,292        95,952        96,874  

Federal funds purchased

     151        132        126        200        144        148        153        268  

Other short-term borrowings

     1,507        4,904        4,136        1,413        1,556        2,730        3,146        2,717  

Other liabilities

     4,505        4,604        5,214        5,483        4,662        4,239        3,842        3,698  

Long-term debt

     15,844        15,527        13,521        14,055        14,967        14,336        13,961        11,233  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 125,212       $ 126,060       $ 126,020       $ 124,566       $ 123,041       $ 118,745       $ 117,054       $ 114,790   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Equity

                       

Common and preferred equity

   $ 18,406       $ 17,867       $ 17,578       $ 17,421       $ 17,169       $ 16,889       $ 16,661       $ 16,122   

Net unrealized gains:

                       

Available-for-sale securities

     238        528        327        608        475        338        410        231  

Qualifying cash flow hedges

     22        58        29        47        23        12        22        16  

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (63)         (64)         (65)         (67)         (69)         (49)         (50)         (51)   

Treasury stock, at cost

     (2,764)         (2,563)         (2,264)         (2,145)         (1,972)         (1,786)         (1,574)         (1,492)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     15,839        15,826        15,605        15,864        15,626        15,404        15,469        14,826  

Noncontrolling interests

     31        32        33        40        39        39        39        38  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity

   $ 15,870       $ 15,858       $ 15,638       $ 15,904       $ 15,665       $ 15,443       $ 15,508       $ 14,864   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 141,082      $ 141,918      $ 141,658      $ 140,470      $ 138,706      $ 134,188      $ 132,562      $ 129,654  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Share Data

                       

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000        24,000  

Preferred shares outstanding—Series I

     18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000        18,000  

Preferred shares outstanding—Series J

     12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000        12,000          

Common shares outstanding, excluding treasury

     785,080,314        795,439,309        810,054,148        815,190,210        824,046,952        834,261,897        844,488,849        847,568,728  

Treasury shares held

     138,812,267        128,453,272        113,838,433        108,702,371        99,845,629        89,630,684        79,403,732        76,323,853  

 

(a) Includes OREO related to government insured loans. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria were reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.

 

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Quarterly Data

                                                       
     Three Months Ended  
     December
2015
     September
2015
     June
2015
     March
2015
     December
2014
     September
2014
     June
2014
     March
2014
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

              

Assets

                       

Interest-earning assets:

                       

Loans and leases

   $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659      $ 91,581      $ 91,428        91,241      $ 90,238  

Taxable securities

     28,951        28,251        27,344        23,102        22,364        22,594        21,706        20,385  

Tax exempt securities

     52        52        59        59        64        50        52        46  

Other short-term investments

     2,253        1,799        3,160        5,877        5,176        2,283        2,182        2,509  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total interest-earning assets

     125,843        124,431        123,302        120,697        119,185        116,355        115,181        113,178  

Cash and due from banks

     2,466        2,503        2,636        2,830        3,008        2,862        2,847        2,850  

Other assets

     14,959        15,097        15,354        15,446        14,800        14,461        14,417        14,478  

Allowance for loan and lease losses

     (1,261)         (1,292)         (1,300)         (1,322)         (1,413)         (1,458)         (1,480)         (1,576)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 142,007      $ 140,739      $ 139,992      $ 137,651      $ 135,580      $ 132,220      $ 130,965      $ 128,930  

Liabilities

                       

Interest-bearing liabilities:

                       

Interest checking deposits

   $ 25,296      $ 25,590      $ 26,894      $ 26,885      $ 25,478      $ 24,926      $ 25,222      $ 25,911  

Savings deposits

     14,615        14,868        15,156        15,174        15,173        15,759        16,509        16,903  

Money market deposits

     18,775        18,253        18,071        17,492        17,023        15,222        13,942        12,439  

Foreign office deposits

     736        718        955        861        1,439        1,663        2,200        2,017  

Other time deposits

     4,052        4,057        4,074        4,022        3,936        3,800        3,693        3,616  

Certificates—$100,000 and over

     3,305        2,924        2,558        2,683        2,998        3,339        3,840        5,576  

Other deposits

     7        222                                                  

Federal funds purchased

     1,182        1,978        326        172        161        520        606        547  

Other short-term borrowings

     1,675        1,897        1,705        1,602        1,481        1,973        2,234        1,808  

Long-term debt

     15,772        14,697        13,773        14,448        14,855        13,955        12,524        10,313  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     85,415        85,204        83,512        83,339        82,544        81,157        80,770        79,130  

Demand deposits

     36,254        35,231        35,384        33,760        33,301        31,790        31,275        30,626  

Other liabilities

     4,325        4,458        5,215        4,693        4,052        3,749        3,724        4,274  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

     125,994        124,893        124,111        121,792        119,897        116,696        115,769        114,030  

Equity

     16,013        15,846        15,881        15,859        15,683        15,524        15,196        14,900  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 142,007      $ 140,739      $ 139,992      $ 137,651      $ 135,580      $ 132,220      $ 130,965      $ 128,930  

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 93,594      $ 93,373      $ 92,173      $ 90,508      $ 91,041      $ 90,799      $ 90,549      $ 89,530  

Share Data

                       

Average common shares outstanding - basic

     784,855,006        795,792,825        803,965,057        810,209,585        819,057,247        829,391,505        838,492,046        845,860,065  

Average common shares outstanding - diluted

     794,481,388        805,022,588        812,842,540        818,672,259        827,831,317        838,324,420        848,245,111        857,923,596  

 

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Quarterly Data

   Three Months Ended  
     December
2015
     September
2015
     June
2015
     March
2015
     December
2014
     September
2014
     June
2014
     March
2014
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

Commercial:

                       

Commercial and industrial loans

   $ 42,151      $ 42,970      $ 42,812      $ 42,062      $ 40,801      $ 41,111      $ 41,364      $ 40,692  

Commercial mortgage loans

     6,991        7,084        7,165        7,210        7,410        7,566        7,807        7,959  

Commercial construction loans

     3,214        3,101        2,709        2,303        2,071        1,704        1,426        1,220  

Commercial leases

     3,854        3,901        3,882        3,787        3,721        3,555        3,572        3,577  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial loans and leases

     56,210        57,056        56,568        55,362        54,003        53,936        54,169        53,448  

Consumer:

                       

Residential mortgage loans

     14,424        14,197        13,792        13,258        13,582        13,520        13,250        13,275  

Home equity

     8,336        8,460        8,591        8,714        8,886        8,987        9,056        9,125  

Automobile loans

     11,497        11,829        11,914        11,873        12,037        12,121        12,050        12,088  

Credit card

     2,360        2,330        2,278        2,291        2,401        2,317        2,261        2,177  

Other consumer loans and leases

     658        696        555        470        436        384        380        372  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer loans and leases

     37,275        37,512        37,130        36,606        37,342        37,329        36,997        37,037  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans and leases

   $ 93,485      $ 94,568      $ 93,698      $ 91,968      $ 91,345      $ 91,265      $ 91,166      $ 90,485  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

Commercial:

                       

Commercial and industrial loans

   $ 43,175      $ 43,162      $ 42,554      $ 41,462      $ 41,313      $ 41,525      $ 41,451      $ 40,409  

Commercial mortgage loans

     7,053        7,038        7,149        7,248        7,482        7,637        7,886        7,983  

Commercial construction loans

     3,141        2,966        2,549        2,198        1,911        1,565        1,364        1,118  

Commercial leases

     3,841        3,847        3,776        3,716        3,601        3,576        3,556        3,607  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total commercial loans and leases

     57,210        57,013        56,028        54,624        54,307        54,303        54,257        53,117  

Consumer:

                       

Residential mortgage loans

     14,315        13,976        13,375        13,515        13,526        13,342        13,202        13,304  

Home equity

     8,394        8,521        8,655        8,802        8,937        9,009        9,101        9,194  

Automobile loans

     11,674        11,881        11,902        11,933        12,073        12,105        12,070        12,023  

Credit card

     2,320        2,277        2,296        2,321        2,324        2,295        2,232        2,230  

Other consumer loans and leases

     674        661        483        464        414        374        379        370  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total consumer loans and leases

     37,377        37,316        36,711        37,035        37,274        37,125        36,984        37,121  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 94,587      $ 94,329      $ 92,739      $ 91,659      $ 91,581      $ 91,428      $ 91,241      $ 90,238  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                       

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 228      $ 205      $ 217      $ 231      $ 269      $ 305      $ 323      $ 398  

Nonaccrual loans held for sale

     1        1        1        2        24        4        5        3  

Restructured loans - (nonaccrual) held for sale

     11        1                        15        3                  

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     278        253        258        295        310        315        317        335  

OREO and other repossessed property(a)

     141        148        151        165        165        176        192        213  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 659      $ 608      $ 627      $ 693      $ 783      $ 803      $ 837      $ 949  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 75      $ 70      $ 70      $ 78      $ 87      $ 87      $ 94      $ 94  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

  

Commercial and industrial loans and leases

   $ 259      $ 171      $ 182      $ 200      $ 241      $ 267      $ 249      $ 301  

Commercial mortgage loans

     93        110        106        126        146        121        141        147  

Commercial construction loans

             6                1        2        4        10        19  

Residential mortgage loans

     51        54        62        70        94        111        117        141  

Home equity

     79        82        88        90        93        85        93        94  

Other consumer loans and leases

     36        37        38        41        42        39        35        34  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 518      $ 460      $ 476      $ 528      $ 618      $ 627      $ 645      $ 736  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

  

Total losses charged-off

   ($ 105)       ($ 209)       ($ 112)       ($ 115)       ($ 215)       ($ 146)       ($ 127)       ($ 190)   

Total recoveries of losses previously charged-off

     25        21        26        24        24        31        26        22  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total net losses charged-off

   ($ 80)       ($ 188)       ($ 86)       ($ 91)       ($ 191)       ($ 115)       ($ 101)       ($ 168)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans. The Bancorp has historically excluded government guaranteed loans classified in OREO from its nonperforming asset disclosures. Upon the prospective adoption on January 1, 2015 of ASU 2014-14 “Classification of Certain Government-Guaranteed Mortgage Loans Upon Foreclosure,” government guaranteed loans meeting certain criteria will be reclassified to other receivables rather than OREO upon foreclosure.

 

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