EX-99.3 4 d854681dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

January 2015

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder    Laura Wehby
  SVP / Investor Relations    VP / Investor Relations
  (513) 534-8424    (513) 534-7407

 

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Quarterly Data

  Three Months Ended  
    December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
 

Ratios (percent)

  

           

Return on average assets

    1.13       1.02       1.34       1.00       1.24       1.35       1.94       1.41  

Return on average common equity

    10.0       9.2       11.9       9.0       10.8       12.1       17.3       12.5  

Average Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

    11.54       11.71       11.57       11.53       11.51       11.71       11.64       11.38  

Net interest margin(a)

    2.96       3.10       3.15       3.22       3.21       3.31       3.33       3.42  

Efficiency(a)

    59.6       62.1       58.2       64.9       61.5       59.2       53.2       59.8  

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    0.83       0.50       0.45       0.76       0.67       0.49       0.51       0.63  

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

    1.47       1.56       1.61       1.65       1.79       1.92       1.99       2.08  

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases

    1.62       1.71       1.77       1.82       1.97       2.11       2.18       2.28  

Nonperforming assets as a percent of portfolio loans, leases and other assets, including OREO(b)

    0.82       0.88       0.92       1.05       1.10       1.16       1.32       1.41  

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

    178       178       175       157       161       165       151       147  

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

    196       195       192       173       178       182       165       161  

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.44     $ 0.39     $ 0.49     $ 0.36     $ 0.44     $ 0.47     $ 0.67     $ 0.47  

Earnings per diluted share

  $ 0.43     $ 0.39     $ 0.49     $ 0.36     $ 0.43     $ 0.47     $ 0.65     $ 0.46  

Cash dividends per common share

    0.13       0.13       0.13       0.12       0.12       0.12       0.12       0.11  

Book value per share

    17.35       16.87       16.74       16.27       15.85       15.84       15.56       15.42  

Common shares outstanding, excluding treasury

    824,046,952       834,261,897       844,488,849       847,568,728       855,305,745       887,029,539       851,473,955       874,644,725  

Market price per share:

               

High

  $ 20.69     $ 21.75     $ 23.19     $ 23.39     $ 21.04     $ 19.69     $ 18.60     $ 16.61  

Low

    17.74       19.52       20.03       20.50       17.50       18.04       15.80       15.35  

End of period

    20.38       20.02       21.35       22.96       21.03       18.05       18.05       16.31  

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 107     $ 108     $ 110     $ 102     $ 103     $ 106     $ 102     $ 96  

Full-time equivalent employees

    18,351       18,503       18,732       19,080       19,446       20,256       20,569       20,744  

Banking centers

    1,302       1,308       1,309       1,311       1,320       1,326       1,326       1,320  

ATMs

    2,638       2,639       2,619       2,614       2,586       2,374       2,433       2,426  

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

   Three Months Ended  
     December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
 

Income Statement ($ in millions)

  

           

Interest income (FTE)

   $ 1,016     $ 1,023     $ 1,013     $ 998     $ 1,007     $ 997     $ 989     $ 1,000  

Interest expense

     128       115       108       100       102       99       104       107  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     888       908       905       898       905       898       885       893  

Provision for loan and lease losses

     99       71       76       69       53       51       64       62  

Noninterest income:

  

           

Service charges on deposits

     142       145       139       133       142       140       136       131  

Investment advisory revenue

     100       103       102       102       98       97       98       100  

Corporate banking revenue

     120       100       107       104       94       102       106       99  

Mortgage banking net revenue

     61       61       78       109       126       121       233       220  

Card and processing revenue

     76       75       76       68       71       69       67       65  

Other noninterest income

     150       33       226       41       170       185       414       109  

Securities gains, net

     4       3       8       7       2       2       —         17  

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     —         —         —         —         —         5       6       2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     653       520       736       564       703       721       1,060       743  

Noninterest expense:

  

           

Salaries, wages and incentives

     366       357       368       359       388       389       404       399  

Employee benefits

     79       75       79       101       78       83       83       114  

Net occupancy expense

     77       78       79       80       77       75       76       79  

Technology and communications

     54       53       52       53       53       52       50       49  

Equipment expense

     30       30       30       30       29       29       28       28  

Card and processing expense

     36       37       37       31       37       33       33       31  

Other noninterest expense

     276       258       309       296       327       298       361       278  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     918       888       954       950       989       959       1,035       978  

Income before income taxes (FTE)

     524       469       611       443       566         846       596  

Taxable equivalent adjustment

     5       5       5       5       5       5       5       5  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     519       464       606       438       561       604       841       591  

Applicable income tax expense

     134       124       167       119       159       183       250       179  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 385     $ 340     $ 439     $ 319     $ 402     $ 421     $ 591     $ 412  

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —         —         —         1       —         —         —         (10
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 385     $ 340     $ 439     $ 318     $ 402     $ 421     $ 591     $ 422  

Dividends on preferred stock

     23       12       23       9       19       —         9       9  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 362     $ 328     $ 416     $ 309     $ 383     $ 421     $ 582     $ 413  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)

  

           

Tier I capital

   $ 12,764     $ 12,661     $ 12,644     $ 12,182     $ 12,094     $ 12,762     $ 12,426     $ 11,878  

Tier II capital

     4,132       4,103       4,101       4,174       4,337       3,665       3,666       3,846  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,896     $ 16,764     $ 16,745     $ 16,356     $ 16,431     $ 16,427     $ 16,092     $ 15,724  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 117,887     $ 116,917     $ 117,117     $ 116,622     $ 115,969     $ 113,801     $ 111,559     $ 109,027  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I risk-based capital ratio

     10.83     10.83     10.80     10.45     10.43     11.21     11.14     10.89

Total risk-based capital ratio

     14.33     14.34     14.30     14.02     14.17     14.43     14.43     14.42

Tier I leverage ratio

     9.66     9.82     9.86     9.71     9.73     10.64     10.45     10.07

Tier I common equity ratio

     9.65     9.64     9.61     9.51     9.45     9.95     9.49     9.75

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

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Quarterly Data

   As of  
     December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

           

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 3,091     $ 3,125     $ 3,312     $ 3,153     $ 3,178     $ 2,887     $ 2,390     $ 2,186  

Available-for-sale and other securities

     22,408       22,912       22,814       20,749       18,597       18,080       16,187       15,263  

Held-to-maturity securities

     187       191       194       195       208       265       274       283  

Trading securities

     360       389       361       347       343       246       219       218  

Other short-term investments

     7,914       3,637       2,386       2,202       5,116       2,622       1,109       2,286  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     33,960       30,254       29,067       26,646       27,442       24,100       20,179       20,236  

Loans held for sale

     1,261       641       682       780       944       1,330       2,148       2,691  

Portfolio loans and leases

     90,084       90,624       90,484       89,705       88,614       87,231       87,032       85,676  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     91,345       91,265       91,166       90,485       89,558       88,561       89,180       88,367  

Allowance for loan and lease losses

     (1,322     (1,414     (1,458     (1,483     (1,582     (1,677     (1,735     (1,783

Bank premises and equipment

     2,465       2,467       2,491       2,528       2,531       2,528       2,540       2,540  

Operating lease equipment

     728       732       667       714       730       707       645       598  

Goodwill

     2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416  

Intangible assets

     15       16       17       18       19       21       23       25  

Servicing rights

     858       935       931       975       971       919       899       772  

Other real estate owned

     217       242       266       291       299       312       301       316  

Other assets

     8,024       7,275       6,999       7,064       8,059       7,786       8,912       7,895  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 138,706     $ 134,188     $ 132,562     $ 129,654     $ 130,443     $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 34,809     $ 32,258     $ 32,140     $ 31,234     $ 32,634     $ 30,153     $ 30,097     $ 30,027  

Interest checking

     26,800       24,930       24,744       25,472       25,875       23,527       22,878       23,175  

Savings

     15,051       15,355       16,087       16,867       17,045       17,583       18,448       19,339  

Money market

     17,083       16,199       14,216       13,208       11,644       10,433       9,247       8,613  

Foreign office

     1,114       1,577       1,418       1,922       1,976       1,409       1,570       1,089  

Other time

     3,960       3,856       3,724       3,660       3,530       3,524       3,793       3,909  

Certificates—$100,000 and over

     2,895       3,117       3,623       4,511       6,571       7,497       7,374       5,472  

Other foreign office

     —         —         —         —         —         —         47       —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     101,712       97,292       95,952       96,874       99,275       94,126       93,454       91,624  

Federal funds purchased

     144       148       153       268       284       225       636       386  

Other short-term borrowings

     1,556       2,730       3,146       2,717       1,380       3,487       2,112       2,439  

Other liabilities

     4,662       4,239       3,842       3,698       5,245       5,057       5,941       4,693  

Long-term debt

     14,967       14,336       13,961       11,233       9,633       8,098       6,940       8,320  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     123,041       118,745       117,054       114,790       115,817       110,993       109,083       107,462  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     17,169       16,889       16,661       16,122       15,802       15,085       15,292       14,315  

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     475       338       410       231       121       268       203       381  

Qualifying cash flow hedges

     23       12       22       16       13       31       29       37  

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (69     (49     (50     (51     (52     (81     (83     (85

Treasury stock, at cost

     (1,972     (1,786     (1,574     (1,492     (1,295     (662     (1,202     (766
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     15,626       15,404       15,469       14,826       14,589       14,641       14,239       13,882  

Noncontrolling interests

     39       39       39       38       37       39       38       38  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     15,665       15,443       15,508       14,864       14,626       14,680       14,277       13,920  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 138,706     $ 134,188     $ 132,562     $ 129,654     $ 130,443     $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding—Series G

     —         —         —         —         —         —         16,442       16,450  

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000       24,000       24,000       24,000       24,000       24,000       24,000       —    

Preferred shares outstanding—Series I

     18,000       18,000       18,000       18,000       18,000       —         —         —    

Preferred shares outstanding—Series J

     12,000       12,000       12,000       —         —         —         —         —    

Common shares outstanding, excluding treasury

     824,046,952       834,261,897       844,488,849       847,568,728       855,305,745       887,029,539       851,473,955       874,644,725  

Treasury shares held

     99,845,629       89,630,684       79,403,732       76,323,853       68,586,836       36,863,042       72,418,626       49,247,856  

 

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Quarterly Data

                                                
     Three Months Ended  
     December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

         

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

     91,581     $ 91,428     $ 91,241       90,238     $ 88,865     $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880  

Taxable securities

     22,364       22,594       21,706       20,385       18,383       16,590       15,346       15,224  

Tax exempt securities

     64       50       52       46       48       44       55       51  

Other short-term investments

     5,176       2,283       2,182       2,509       4,612       1,894       1,561       1,571  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     119,185       116,355       115,181       113,178       111,908       107,682       106,435       105,726  

Cash and due from banks

     3,008       2,862       2,847       2,850       2,956       2,380       2,359       2,225  

Other assets

     14,800       14,461       14,417       14,478       14,986       15,015       15,198       15,016  

Allowance for loan and lease losses

     (1,413     (1,458     (1,480     (1,576     (1,671     (1,731     (1,780     (1,850
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 135,580     $ 132,220     $ 130,965     $ 128,930     $ 128,179     $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 25,478     $ 24,926     $ 25,222     $ 25,911     $ 24,650     $ 23,116     $ 22,796     $ 23,763  

Savings

     15,173       15,759       16,509       16,903       17,323       18,026       18,864       19,576  

Money market

     17,023       15,222       13,942       12,439       11,285       9,693       8,918       7,932  

Foreign office

     1,439       1,663       2,200       2,017       1,717       1,755       1,418       1,102  

Other time

     3,936       3,800       3,693       3,616       3,529       3,676       3,859       3,982  

Certificates—$100,000 and over

     2,998       3,339       3,840       5,576       7,456       7,315       6,519       4,017  

Other foreign office

     —         —         —         —         —         17       10       40  

Federal funds purchased

     161       520       606       547       301       464       560       691  

Other short-term borrowings

     1,481       1,973       2,234       1,808       2,177       1,675       2,867       5,429  

Long-term debt

     14,855       13,955       12,524       10,313       9,135       7,453       7,552       7,506  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     82,544       81,157       80,770       79,130       77,573       73,190       73,363       74,038  

Demand deposits

     33,301       31,790       31,275       30,626       30,765       30,655       29,682       28,565  

Other liabilities

     4,052       3,749       3,724       4,274       5,045       5,023       4,908       4,687  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     119,897       116,696       115,769       114,030       113,383       108,868       107,953       107,290  

Equity

     15,683       15,524       15,196       14,900       14,796       14,478       14,259       13,827  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 135,580     $ 132,220     $ 130,965     $ 128,930     $ 128,179     $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 91,041     $ 90,799     $ 90,549     $ 89,530     $ 87,895     $ 87,272     $ 86,707     $ 85,903  

Average common shares outstanding:

                

Basic

     819,057,247       829,391,505       838,492,046       845,860,065       868,077,089       880,182,513       858,582,710       870,923,074  

Diluted

     827,831,317       838,324,420       848,245,111       857,923,596       877,510,663       888,111,269       900,625,454       913,163,262  

 

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Quarterly Data

   Three Months Ended  
     December
2014
    September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

           

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 40,801     $ 41,111     $ 41,364     $ 40,692     $ 39,347     $ 38,260     $ 37,868     $ 36,782  

Commercial mortgage loans

     7,410       7,566       7,807       7,959       8,069       8,058       8,450       8,777  

Commercial construction loans

     2,071       1,704       1,426       1,220       1,041       879       758       699  

Commercial leases

     3,721       3,555       3,572       3,577       3,626       3,572       3,570       3,568  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     54,003       53,936       54,169       53,448       52,083       50,769       50,646       49,826  

Consumer:

                

Residential mortgage loans

     13,582       13,520       13,250       13,275       13,570       13,832       14,513       14,713  

Home equity

     8,886       8,987       9,056       9,125       9,246       9,356       9,531       9,727  

Automobile loans

     12,037       12,121       12,050       12,088       11,984       12,072       12,015       11,741  

Credit card

     2,401       2,317       2,261       2,177       2,294       2,157       2,114       2,043  

Other consumer loans and leases

     436       384       380       372       381       375       361       317  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,342       37,329       36,997       37,037       37,475       37,792       38,534       38,541  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 91,345     $ 91,265     $ 91,166     $ 90,485     $ 89,558     $ 88,561     $ 89,180     $ 88,367  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

           

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 41,313     $ 41,525     $ 41,451     $ 40,409     $ 38,846     $ 38,145     $ 37,636     $ 36,423  

Commercial mortgage loans

     7,482       7,637       7,886       7,983       8,051       8,280       8,627       8,978  

Commercial construction loans

     1,911       1,565       1,364       1,118       955       797       717       700  

Commercial leases

     3,601       3,576       3,556       3,607       3,579       3,574       3,553       3,557  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     54,307       54,303       54,257       53,117       51,431       50,796       50,533       49,658  

Consumer:

                

Residential mortgage loans

     13,526       13,342       13,202       13,304       13,544       14,333       14,984       14,866  

Home equity

     8,937       9,009       9,101       9,194       9,296       9,432       9,625       9,872  

Automobile loans

     12,073       12,105       12,070       12,023       12,019       12,083       11,887       12,096  

Credit card

     2,324       2,295       2,232       2,230       2,202       2,140       2,071       2,069  

Other consumer loans and leases

     414       374       379       370       373       370       373       319  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,274       37,125       36,984       37,121       37,434       38,358       38,940       39,222  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 91,581     $ 91,428     $ 91,241     $ 90,238     $ 88,865     $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 269     $ 305     $ 323     $ 398     $ 387     $ 391     $ 551     $ 618  

Nonaccrual loans held for sale

     24       4       5       3       6       11       15       16  

Restructured loans—(nonaccrual) held for sale

     15       3       —         —         —         —         —         3  

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     310       315       317       335       364       379       358       333  

OREO and other repossessed property(a)

     165       176       192       213       229       244       241       259  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 783     $ 803     $ 837     $ 949     $ 986     $ 1,025     $ 1,165     $ 1,229  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 87     $ 87     $ 94     $ 94     $ 103     $ 156     $ 152     $ 164  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

  

           

Commercial and industrial loans and leases

   $ 241     $ 267     $ 249     $ 301     $ 287     $ 310     $ 356     $ 323  

Commercial mortgage loans

     146       121       141       147       146       187       235       260  

Commercial construction loans

     2       4       10       19       31       34       47       74  

Residential mortgage loans

     94       111       117       141       165       166       202       221  

Home equity and other consumer loans and leases

     135       124       128       128       128       84       84       92  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 618     $ 627     $ 645     $ 736     $ 757     $ 781     $ 924     $ 970  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   ($ 215   ($ 146   ($ 127   ($ 190   ($ 183   ($ 141   ($ 145   ($ 168

Recoveries

     24       31       26       22       35       32       33     $ 35  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   ($ 191   ($ 115   ($ 101   ($ 168   ($ 148   ($ 109   ($ 112   ($ 133
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans.

 

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