EX-99.3 4 d804888dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

October 2014

 

 

LOGO

QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder    Laura Wehby   
  SVP / Investor Relations    VP / Investor Relations   
  (513) 534-8424    (513) 534-7407   


 

LOGO

Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September
2014
     June
2014
     March
2014
     December
2013
     September
2013
     June
2013
     March
2013
     December
2012
 

Ratios (percent)

  

                    

Return on average assets

     1.02        1.34        1.00        1.24        1.35        1.94        1.41        1.33  

Return on average common equity

     9.2        11.9        9.0        10.8        12.1        17.3        12.5        11.5  

Average Bancorp shareholders’ equity as a percent of average assets

     11.71        11.57        11.53        11.51        11.71        11.64        11.38        11.65  

Net interest margin(a)

     3.10        3.15        3.22        3.21        3.31        3.33        3.42        3.49  

Efficiency(a)

     62.1        58.2        64.9        61.5        59.2        53.2        59.8        65.2  

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.50        0.45        0.76        0.67        0.49        0.51        0.63        0.70  

ALLL as a percent of portfolio loans and leases

     1.56        1.61        1.65        1.79        1.92        1.99        2.08        2.16  

Allowance for credit losses as a percent of portfolio loans and leases

     1.71        1.77        1.82        1.97        2.11        2.18        2.28        2.37  

Nonperforming assets as a percent of portfolio loans, leases and other assets, including OREO(b)

     0.88        0.92        1.05        1.10        1.16        1.32        1.41        1.49  

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

     178        175        157        161        165        151        147        144  

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

     195        192        173        178        182        165        161        158  

Common Share Data

                       

Earnings per share

   $ 0.39      $ 0.49      $ 0.36      $ 0.44      $ 0.47      $ 0.67      $ 0.47      $ 0.44  

Earnings per diluted share

   $ 0.39      $ 0.49      $ 0.36      $ 0.43      $ 0.47      $ 0.65      $ 0.46      $ 0.43  

Cash dividends per common share

     0.13        0.13        0.12        0.12        0.12        0.12        0.11        0.10  

Book value per share

     16.87        16.74        16.27        15.85        15.84        15.56        15.42        15.10  

Common shares outstanding, excluding treasury

     834,261,897        844,488,849        847,568,728        855,305,745        887,029,539        851,473,955        874,644,725        882,152,057  

Market price per share:

                       

High

   $ 21.75      $ 23.19      $ 23.39      $ 21.04      $ 19.69      $ 18.60      $ 16.61      $ 16.16  

Low

     19.52        20.03        20.50        17.50        18.04        15.80        15.35        13.75  

End of period

     20.02        21.35        22.96        21.03        18.05        18.05        16.31        15.20  

Supplemental Data

                       

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 108      $ 110      $ 102      $ 103      $ 106      $ 102      $ 96      $ 88  

Full-time equivalent employees

     18,503        18,732        19,080        19,446        20,256        20,569        20,744        20,798  

Banking centers

     1,308        1,309        1,311        1,320        1,326        1,326        1,320        1,325  

ATMs

     2,639        2,619        2,614        2,586        2,374        2,433        2,426        2,415  

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

Page 2


LOGO

Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September     June     March     December     September     June     March     December  
     2014     2014     2014     2013     2013     2013     2013     2012  

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,023     $ 1,013     $ 998     $ 1,007     $ 997     $ 989     $ 1,000     $ 1,020  

Interest expense

     115       108       100       102       99       104       107       117  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     908       905       898       905       898       885       893       903  

Provision for loan and lease losses

     71       76       69       53       51       64       62       76  

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     145       139       133       142       140       136       131       134  

Investment advisory revenue

     103       102       102       98       97       98       100       93  

Corporate banking revenue

     100       107       104       94       102       106       99       114  

Mortgage banking net revenue

     61       78       109       126       121       233       220       258  

Card and processing revenue

     75       76       68       71       69       67       65       66  

Other noninterest income

     33       226       41       170       185       414       109       215  

Securities gains, net

     3       8       7       2       2       —         17       2  

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     —         —         —         —         5       6       2       (2
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     520       736       564       703       721       1,060       743       880  

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     357       368       359       388       389       404       399       416  

Employee benefits

     75       79       101       78       83       83       114       96  

Net occupancy expense

     78       79       80       77       75       76       79       76  

Technology and communications

     53       52       53       53       52       50       49       52  

Equipment expense

     30       30       30       29       29       28       28       27  

Card and processing expense

     37       37       31       37       33       33       31       31  

Other noninterest expense

     258       309       296       327       298       361       278       465  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     888       954       950       989       959       1,035       978       1,163  

Income before income taxes (FTE)

     469       611       443       566       609       846       596       544  

Taxable equivalent adjustment

     5       5       5       5       5       5       5       4  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     464       606       438       561       604       841       591       540  

Applicable income tax expense

     124       167       119       159       183       250       179       144  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 340     $ 439     $ 319     $ 402     $ 421     $ 591     $ 412     $ 396  

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —         —         1       —         —         —         (10     (3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 340     $ 439     $ 318     $ 402     $ 421     $ 591     $ 422     $ 399  

Dividends on preferred stock

     12       23       9       19       —         9       9       9  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 328     $ 416     $ 309     $ 383     $ 421     $ 582     $ 413     $ 390  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)

  

             

Tier I capital

   $ 12,661     $ 12,644     $ 12,182     $ 12,094     $ 12,762     $ 12,426     $ 11,878     $ 11,685  

Tier II capital

     4,103       4,101       4,174       4,337       3,665       3,666       3,846       4,126  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,764     $ 16,745     $ 16,356     $ 16,431     $ 16,427     $ 16,092     $ 15,724     $ 15,811  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 116,920     $ 117,117     $ 116,622     $ 115,969     $ 113,801     $ 111,559     $ 109,027     $ 109,301  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I risk-based capital ratio

     10.83     10.80     10.45     10.43     11.21     11.14     10.89     10.69

Total risk-based capital ratio

     14.34     14.30     14.02     14.17     14.43     14.43     14.42     14.47

Tier I leverage ratio

     9.82     9.86     9.71     9.70     10.64     10.45     10.07     10.08

Tier I common equity ratio

     9.64     9.61     9.51     9.45     9.95     9.49     9.75     9.54

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

Page 3


LOGO

Quarterly Data

 

     As of  
     September     June     March     December     September     June     March     December  
     2014     2014     2014     2013     2013     2013     2013     2012  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 3,125     $ 3,312     $ 3,153     $ 3,178     $ 2,887     $ 2,390     $ 2,186     $ 2,441  

Available-for-sale and other securities

     22,912       22,814       20,749       18,597       18,080       16,187       15,263       15,207  

Held-to-maturity securities

     191       194       195       208       265       274       283       284  

Trading securities

     389       361       347       343       246       219       218       207  

Other short-term investments

     3,637       2,386       2,202       5,116       2,622       1,109       2,286       2,421  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     30,254       29,067       26,646       27,442       24,100       20,179       20,236       20,560  

Loans held for sale

     641       682       780       944       1,330       2,148       2,691       2,939  

Portfolio loans and leases

     90,624       90,484       89,705       88,614       87,231       87,032       85,676       85,782  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     91,265       91,166       90,485       89,558       88,561       89,180       88,367       88,721  

Allowance for loan and lease losses

     (1,414     (1,458     (1,483     (1,582     (1,677     (1,735     (1,783     (1,854

Bank premises and equipment

     2,467       2,491       2,528       2,531       2,528       2,540       2,540       2,542  

Operating lease equipment

     732       667       714       730       707       645       598       581  

Goodwill

     2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416       2,416  

Intangible assets

     16       17       18       19       21       23       25       27  

Servicing rights

     935       931       975       971       919       899       772       697  

Other real estate owned

     242       266       291       299       312       301       316       320  

Other assets

     7,275       6,999       7,064       8,059       7,786       8,912       7,895       7,884  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 134,188     $ 132,562     $ 129,654     $ 130,443     $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382     $ 121,894  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 32,258     $ 32,140     $ 31,234     $ 32,634     $ 30,153     $ 30,097     $ 30,027     $ 30,023  

Interest checking

     24,930       24,744       25,472       25,875       23,527       22,878       23,175       24,477  

Savings

     15,355       16,087       16,867       17,045       17,583       18,448       19,339       19,879  

Money market

     16,199       14,216       13,208       11,644       10,433       9,247       8,613       6,875  

Foreign office

     1,577       1,418       1,922       1,976       1,409       1,570       1,089       885  

Other time

     3,856       3,724       3,660       3,530       3,524       3,793       3,909       4,015  

Certificates—$100,000 and over

     3,117       3,623       4,511       6,571       7,497       7,374       5,472       3,284  

Other foreign office

     —         —         —         —         —         47       —         79  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     97,292       95,952       96,874       99,275       94,126       93,454       91,624       89,517  

Federal funds purchased

     148       153       268       284       225       636       386       901  

Other short-term borrowings

     2,730       3,146       2,717       1,380       3,487       2,112       2,439       6,280  

Other liabilities

     4,239       3,842       3,698       5,245       5,057       5,941       4,693       4,347  

Long-term debt

     14,336       13,961       11,233       9,633       8,098       6,940       8,320       7,085  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     118,745       117,054       114,790       115,817       110,993       109,083       107,462       108,130  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     16,889       16,661       16,122       15,802       15,085       15,292       14,315       13,975  

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     338       410       231       121       268       203       381       412  

Qualifying cash flow hedges

     12       22       16       13       31       29       37       50  

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (49     (50     (51     (52     (81     (83     (85     (87

Treasury stock, at cost

     (1,786     (1,574     (1,492     (1,295     (662     (1,202     (766     (634
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     15,404       15,469       14,826       14,589       14,641       14,239       13,882       13,716  

Noncontrolling interests

     39       39       38       37       39       38       38       48  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     15,443       15,508       14,864       14,626       14,680       14,277       13,920       13,764  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 134,188     $ 132,562     $ 129,654     $ 130,443     $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382     $ 121,894  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding—Series G

     —         —         —         —         —         16,442       16,450       16,450  

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000       24,000       24,000       24,000       24,000       24,000       —         —    

Preferred shares outstanding—Series I

     18,000       18,000       18,000       18,000       —         —         —         —    

Preferred shares outstanding—Series J

     12,000       12,000       —         —         —         —         —         —    

Common shares outstanding, excluding treasury

     834,261,897       844,488,849       847,568,728       855,305,745       887,029,539       851,473,955       874,644,725       882,152,057  

Treasury shares held

     89,630,684       79,403,732       76,323,853       68,586,836       36,863,042       72,418,626       49,247,856       41,740,524  

 

Page 4


LOGO

Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September     June     March     December     September     June     March     December  
     2014     2014     2014     2013     2013     2013     2013     2012  

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 91,428     $ 91,241     $ 90,238       88,865     $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880     $ 86,180  

Taxable securities

     22,594       21,706       20,385       18,383       16,590       15,346       15,224       15,187  

Tax exempt securities

     50       52       46       48       44       55       51       57  

Other short-term investments

     2,283       2,182       2,509       4,612       1,894       1,561       1,571       1,521  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     116,355       115,181       113,178       111,908       107,682       106,435       105,726       102,945  

Cash and due from banks

     2,862       2,847       2,850       2,956       2,380       2,359       2,225       2,442  

Other assets

     14,461       14,417       14,478       14,986       15,015       15,198       15,016       15,468  

Allowance for loan and lease losses

     (1,458     (1,480     (1,576     (1,671     (1,731     (1,780     (1,850     (1,912
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 132,220     $ 130,965     $ 128,930     $ 128,179     $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117     $ 118,943  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 24,926     $ 25,222     $ 25,911     $ 24,650     $ 23,116     $ 22,796     $ 23,763     $ 23,556  

Savings

     15,759       16,509       16,903       17,323       18,026       18,864       19,576       20,216  

Money market

     15,222       13,942       12,439       11,285       9,693       8,918       7,932       6,026  

Foreign office

     1,663       2,200       2,017       1,717       1,755       1,418       1,102       1,174  

Other time

     3,800       3,693       3,616       3,529       3,676       3,859       3,982       4,094  

Certificates—$100,000 and over

     3,339       3,840       5,576       7,456       7,315       6,519       4,017       3,084  

Other foreign office

     —         —         —         —         17       10       40       32  

Federal funds purchased

     520       606       547       301       464       560       691       794  

Other short-term borrowings

     1,973       2,234       1,808       2,177       1,675       2,867       5,429       4,553  

Long-term debt

     13,955       12,524       10,313       9,135       7,453       7,552       7,506       7,891  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     81,157       80,770       79,130       77,573       73,190       73,363       74,038       71,420  

Demand deposits

     31,790       31,275       30,626       30,765       30,655       29,682       28,565       29,223  

Other liabilities

     3,749       3,724       4,274       5,045       5,023       4,908       4,687       4,394  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     116,696       115,769       114,030       113,383       108,868       107,953       107,290       105,037  

Equity

     15,524       15,196       14,900       14,796       14,478       14,259       13,827       13,906  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 132,220     $ 130,965     $ 128,930     $ 128,179     $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117     $ 118,943  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 90,799     $ 90,549     $ 89,530     $ 87,895     $ 87,272     $ 86,707     $ 85,903     $ 83,943  

Average common shares outstanding:

                

Basic

     829,391,505       838,492,046       845,860,065       868,077,089       880,182,513       858,582,710       870,923,074       884,676,065  

Diluted

     838,324,420       848,245,111       857,923,596       877,510,663       888,111,269       900,625,454       913,163,262       925,585,306  

 

Page 5


LOGO

Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September
2014
    June
2014
    March
2014
    December
2013
    September
2013
    June
2013
    March
2013
    December
2012
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 41,111     $ 41,364     $ 40,692     $ 39,347     $ 38,260     $ 37,868     $ 36,782     $ 36,077  

Commercial mortgage loans

     7,566       7,807       7,959       8,069       8,058       8,450       8,777       9,116  

Commercial construction loans

     1,704       1,426       1,220       1,041       879       758       699       707  

Commercial leases

     3,555       3,572       3,577       3,626       3,572       3,570       3,568       3,549  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     53,936       54,169       53,448       52,083       50,769       50,646       49,826       49,449  

Consumer:

                

Residential mortgage loans

     13,520       13,250       13,275       13,570       13,832       14,513       14,713       14,873  

Home equity

     8,987       9,056       9,125       9,246       9,356       9,531       9,727       10,018  

Automobile loans

     12,121       12,050       12,088       11,984       12,072       12,015       11,741       11,972  

Credit card

     2,317       2,261       2,177       2,294       2,157       2,114       2,043       2,097  

Other consumer loans and leases

     384       380       372       381       375       361       317       312  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,329       36,997       37,037       37,475       37,792       38,534       38,541       39,272  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 91,265     $ 91,166     $ 90,485     $ 89,558     $ 88,561     $ 89,180     $ 88,367     $ 88,721  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 41,525     $ 41,451     $ 40,409     $ 38,846     $ 38,145     $ 37,636     $ 36,423     $ 34,311  

Commercial mortgage loans

     7,637       7,886       7,983       8,051       8,280       8,627       8,978       9,209  

Commercial construction loans

     1,565       1,364       1,118       955       797       717       700       697  

Commercial leases

     3,576       3,556       3,607       3,579       3,574       3,553       3,557       3,509  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     54,303       54,257       53,117       51,431       50,796       50,533       49,658       47,726  

Consumer:

                

Residential mortgage loans

     13,342       13,202       13,304       13,544       14,333       14,984       14,866       14,028  

Home equity

     9,009       9,101       9,194       9,296       9,432       9,625       9,872       10,129  

Automobile loans

     12,105       12,070       12,023       12,019       12,083       11,887       12,096       11,944  

Credit card

     2,295       2,232       2,230       2,202       2,140       2,071       2,069       2,029  

Other consumer loans and leases

     374       379       370       373       370       373       319       324  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,125       36,984       37,121       37,434       38,358       38,940       39,222       38,454  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 91,428     $ 91,241     $ 90,238     $ 88,865     $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880     $ 86,180  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 305     $ 323     $ 398     $ 387     $ 391     $ 551     $ 618     $ 665  

Nonaccrual loans held for sale

     4       5       3       6       11       15       16       25  

Restructured loans—commercial (nonaccrual) held for sale

     3       —         —         —         —         —         3       4  

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     315       317       335       364       379       358       333       364  

OREO and other repossessed property(a)

     176       192       213       229       244       241       259       257  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 803     $ 837     $ 949     $ 986     $ 1,025     $ 1,165     $ 1,229     $ 1,315  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 87     $ 94     $ 94     $ 103     $ 156     $ 152     $ 164     $ 195  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 267     $ 249     $ 301     $ 287     $ 310     $ 356     $ 323     $ 345  

Commercial mortgage loans

     121       141       147       146       187       235       260       296  

Commercial construction loans

     4       10       19       31       34       47       74       85  

Residential mortgage loans

     111       117       141       165       166       202       221       237  

Home equity and other consumer loans and leases

     124       128       128       128       84       84       92       95  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 627     $ 645     $ 736     $ 757     $ 781     $ 924     $ 970     $ 1,058  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   ($ 146   ($ 127   ($ 190   ($ 183   ($ 141   ($ 145   ($ 168   ($ 177

Recoveries

     31       26       22       35       32       33       35     $ 30  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   ($ 115   ($ 101   ($ 168   ($ 148   ($ 109   ($ 112   ($ 133   ($ 147
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(a) Excludes OREO related to government insured loans.

 

Page 6