EX-99.3 4 d613086dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

October 2013

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder    Laura Wehby   
  VP / Investor Relations    VP / Investor Relations   
  (513) 534-8424    (513) 534-7407   


 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September
2013
     June
2013
     March
2013
     December
2012
     September
2012
     June
2012
     March
2012
     December
2011
 

Ratios (percent)

                       

Return on average assets

     1.35        1.94        1.41        1.33        1.23        1.32        1.49        1.08  

Return on average common equity

     12.1        17.3        12.5        11.5        10.4        11.4        13.1        9.5  

Average equity as a percent of average assets

     11.71        11.64        11.38        11.65        11.82        11.58        11.49        11.41  

Net interest margin(a)

     3.31        3.33        3.42        3.49        3.56        3.56        3.61        3.67  

Efficiency(a)

     59.2        53.2        59.8        65.2        63.7        59.4        58.3        67.5  

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.49        0.51        0.63        0.70        0.75        0.88        1.08        1.19  

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

     1.92        1.99        2.08        2.16        2.32        2.45        2.59        2.78  

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

     2.11        2.18        2.28        2.37        2.53        2.66        2.81        3.01  

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO(b)

     1.16        1.32        1.41        1.49        1.73        1.96        2.03        2.23  

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets(b)

     165        151        147        144        133        125        127        124  

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets(b)

     182        165        161        158        145        136        138        134  

Common Share Data

                       

Earnings per share

   $ 0.47      $ 0.67      $ 0.47      $ 0.44      $ 0.39      $ 0.41      $ 0.46      $ 0.33  

Earnings per diluted share

   $ 0.47      $ 0.65      $ 0.46      $ 0.43      $ 0.38      $ 0.40      $ 0.45      $ 0.33  

Cash dividends per common share

     0.12        0.12        0.11        0.10        0.10        0.08        0.08        0.08  

Book value per share

     15.84        15.56        15.42        15.10        14.84        14.56        14.30        13.92  

Common shares outstanding, excluding treasury

     887,029,539        851,473,955        874,644,725        882,152,057        897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436  

Market price per share:

                       

High

   $ 19.69      $ 18.60      $ 16.61      $ 16.16      $ 15.95      $ 14.67      $ 14.73      $ 13.08  

Low

     18.04        15.80        15.35        13.75        13.07        12.04        12.78        9.60  

End of period

     18.05        18.05        16.31        15.20        15.51        13.40        14.04        12.72  

Supplemental Data

                       

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 106      $ 102      $ 96      $ 88      $ 89      $ 74      $ 74      $ 74  

Full-time equivalent employees

     20,256        20,569        20,744        20,798        20,789        20,888        21,206        21,334  

Banking centers

     1,326        1,326        1,320        1,325        1,320        1,322        1,315        1,316  

ATMs

     2,374        2,433        2,426        2,415        2,404        2,409        2,404        2,425  

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

 

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Quarterly Data

 

 

     Three Months Ended  
     September
2013
    June
2013
    March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 997     $ 989     $ 1,000     $ 1,020     $ 1,027     $ 1,031     $ 1,045     $ 1,061  

Interest expense

     99       104       107       117       120       132       142       141  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     898       885       893       903       907       899       903       920  

Provision for loan and lease losses

     51       64       62       76       65       71       91       55  

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     140       136       131       134       128       130       129       136  

Investment advisory revenue

     97       98       100       93       92       93       96       90  

Corporate banking revenue

     102       106       99       114       101       102       97       82  

Mortgage banking net revenue

     121       233       220       258       200       183       204       156  

Card and processing revenue

     69       67       65       66       65       64       59       60  

Other noninterest income

     185       414       109       215       78       103       175       24  

Securities gains, net

     2       —         17       2       2       3       9       5  

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     5       6       2       (2     5       —         —         (3
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     721       1,060       743       880       671       678       769       550  

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     389       404       399       416       399       393       399       393  

Employee benefits

     83       83       114       96       79       84       112       84  

Net occupancy expense

     75       76       79       76       76       74       77       79  

Technology and communications

     52       50       49       52       49       48       47       48  

Equipment expense

     29       28       28       27       28       27       27       27  

Card and processing expense

     33       33       31       31       30       30       30       28  

Other noninterest expense

     298       361       278       465       345       281       281       334  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     959       1,035       978       1,163       1,006       937       973       993  

Income before income taxes (FTE)

     609       846       596       544       507       569       608       422  

Taxable equivalent adjustment

     5       5       5       4       4       4       5       4  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     604       841       591       540       503       565       603       418  

Applicable income tax

     183       250       179       144       139       180       173       104  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 421     $ 591     $ 412     $ 396     $ 364     $ 385     $ 430     $ 314  

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —         —         (10     (3     1       —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 421     $ 591     $ 422     $ 399     $ 363     $ 385     $ 430     $ 314  

Dividends on preferred stock

     —         9       9       9       9       9       9       9  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 421     $ 582     $ 413     $ 390     $ 354     $ 376     $ 421     $ 305  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions)(a)

                

Tier I capital

   $ 12,762     $ 12,426     $ 11,878     $ 11,685     $ 11,594     $ 13,093     $ 12,860     $ 12,503  

Tier II capital

     3,673       3,675       3,853       4,131       4,183       4,188       4,076       4,382  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,435     $ 16,101     $ 15,731     $ 15,816     $ 15,777     $ 17,281     $ 16,936     $ 16,885  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 114,472     $ 112,285     $ 109,626     $ 109,699     $ 106,858     $ 106,398     $ 105,412     $ 104,945  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I risk-based capital ratio

     11.15     11.07     10.83     10.65     10.85     12.31     12.20     11.91

Total risk-based capital ratio

     14.36     14.34     14.35     14.42     14.76     16.24     16.07     16.09

Tier I leverage ratio

     10.58     10.40     10.03     10.05     10.09     11.39     11.31     11.10

Tier I common equity ratio

     9.89     9.43     9.70     9.51     9.67     9.77     9.64     9.35

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

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Quarterly Data

 

     As of  
     September
2013
    June
2013
    March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 2,887     $ 2,390     $ 2,186     $ 2,441     $ 2,490     $ 2,393     $ 2,235     $ 2,663  

Available-for-sale and other securities

     18,080       16,187       15,263       15,207       15,402       15,552       16,093       15,362  

Held-to-maturity securities

     265       274       283       284       287       305       321       322  

Trading securities

     246       219       218       207       205       200       195       177  

Other short-term investments

     2,622       1,109       2,286       2,421       1,286       1,964       1,628       1,781  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     24,100       20,179       20,236       20,560       19,670       20,414       20,472       20,305  

Loans held for sale

     1,330       2,148       2,691       2,939       1,802       1,863       1,584       2,954  

Portfolio loans and leases

     87,231       87,032       85,676       85,782       83,059       82,359       82,113       81,018  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     88,561       89,180       88,367       88,721       84,861       84,222       83,697       83,972  

Allowance for loan and lease losses

     (1,677     (1,735     (1,783     (1,854     (1,925     (2,016     (2,126     (2,255

Bank premises and equipment

     2,528       2,540       2,540       2,542       2,520       2,506       2,485       2,447  

Operating lease equipment

     707       645       598       581       542       511       495       497  

Goodwill

     2,416       2,416       2,416       2,416       2,417       2,417       2,417       2,417  

Intangible assets

     21       23       25       27       30       33       36       40  

Servicing rights

     919       899       772       697       679       736       767       681  

Other real estate owned

     312       301       316       320       356       338       383       429  

Other assets

     7,786       8,912       7,895       7,884       8,333       8,382       8,121       8,434  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382     $ 121,894     $ 117,483     $ 117,543     $ 116,747     $ 116,967  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 30,153     $ 30,097     $ 30,027     $ 30,023     $ 27,606     $ 26,251     $ 26,385     $ 27,600  

Interest checking

     23,527       22,878       23,175       24,477       22,891       23,197       23,971       20,392  

Savings

     17,583       18,448       19,339       19,879       20,624       22,011       22,245       21,756  

Money market

     10,433       9,247       8,613       6,875       5,285       4,223       4,275       4,989  

Foreign office

     1,409       1,570       1,089       885       1,059       1,265       1,251       3,250  

Other time

     3,524       3,793       3,909       4,015       4,167       4,261       4,446       4,638  

Certificates—$100,000 and over

     7,497       7,374       5,472       3,284       2,978       3,065       3,162       3,039  

Other foreign office

     —         47       —         79       78       —         56       46  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     94,126       93,454       91,624       89,517       84,688       84,273       85,791       85,710  

Federal funds purchased

     225       636       386       901       686       641       319       346  

Other short-term borrowings

     3,487       2,112       2,439       6,280       5,503       4,613       2,877       3,239  

Other liabilities

     5,057       5,941       4,693       4,347       4,710       4,507       4,502       4,739  

Long-term debt

     8,098       6,940       8,320       7,085       8,127       9,685       9,648       9,682  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     110,993       109,083       107,462       108,130       103,714       103,719       103,137       103,716  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     15,085       15,292       14,315       13,975       13,648       13,402       13,154       12,795  

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     268       203       381       412       494       476       487       485  

Qualifying cash flow hedges

     31       29       37       50       62       69       73       80  

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (81     (83     (85     (87     (88     (91     (92     (95

Treasury stock, at cost

     (662     (1,202     (766     (634     (398     (83     (62     (64
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     14,641       14,239       13,882       13,716       13,718       13,773       13,560       13,201  

Noncontrolling interests

     39       38       38       48       51       51       50       50  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     14,680       14,277       13,920       13,764       13,769       13,824       13,610       13,251  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 125,673     $ 123,360     $ 121,382     $ 121,894     $ 117,483     $ 117,543     $ 116,747     $ 116,967  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding—Series G

     —         16,442       16,450       16,450       16,450       16,450       16,450       16,450  

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000       24,000       —         —         —         —         —         —    

Common shares outstanding, excluding treasury

     887,029,539       851,473,955       874,644,725       882,152,057       897,467,317       918,913,253       920,056,340       919,804,436  

Treasury shares held

     36,863,042       72,418,626       49,247,856       41,740,524       26,425,263       4,979,328       3,836,240       4,088,144  

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September
2013
    June
2013
    March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880       86,180     $ 84,829     $ 84,508     $ 83,757     $ 82,278  

Taxable securities

     16,590       15,346       15,224       15,187       15,005       15,548       15,313       15,270  

Tax exempt securities

     44       55       51       57       48       62       59       58  

Other short-term investments

     1,894       1,561       1,571       1,521       1,535       1,558       1,363       1,915  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     107,682       106,435       105,726       102,945       101,417       101,676       100,492       99,521  

Cash and due from banks

     2,380       2,359       2,225       2,442       2,368       2,264       2,345       2,418  

Other assets

     15,015       15,198       15,016       15,468       15,749       15,835       15,734       15,758  

Allowance for loan and lease losses

     (1,731     (1,780     (1,850     (1,912     (2,013     (2,121     (2,246     (2,429
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117     $ 118,943     $ 117,521     $ 117,654     $ 116,325     $ 115,268  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 23,116     $ 22,796     $ 23,763     $ 23,556     $ 22,967     $ 23,548     $ 22,308     $ 19,263  

Savings

     18,026       18,864       19,576       20,216       21,283       22,143       21,944       21,715  

Money market

     9,693       8,918       7,932       6,026       4,776       4,258       4,543       5,255  

Foreign office

     1,755       1,418       1,102       1,174       1,345       1,321       2,277       3,325  

Other time

     3,676       3,859       3,982       4,094       4,224       4,359       4,551       4,960  

Certificates—$100,000 and over

     7,315       6,519       4,017       3,084       3,016       3,130       3,178       3,085  

Other foreign office

     17       10       40       32       32       23       19       16  

Federal funds purchased

     464       560       691       794       664       408       370       348  

Other short-term borrowings

     1,675       2,867       5,429       4,553       4,856       4,303       3,261       3,793  

Long-term debt

     7,453       7,552       7,506       7,891       8,863       9,669       9,768       9,707  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     73,190       73,363       74,038       71,420       72,026       73,162       72,219       71,467  

Demand deposits

     30,655       29,682       28,565       29,223       27,127       26,351       26,063       26,069  

Other liabilities

     5,023       4,908       4,687       4,394       4,430       4,462       4,627       4,536  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     108,868       107,953       107,290       105,037       103,583       103,975       102,909       102,072  

Equity

     14,478       14,259       13,827       13,906       13,938       13,679       13,416       13,196  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 123,346     $ 122,212     $ 121,117     $ 118,943     $ 117,521     $ 117,654     $ 116,325     $ 115,268  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 87,272     $ 86,707     $ 85,903     $ 83,943     $ 82,888     $ 82,586     $ 81,500     $ 79,914  

Average common shares outstanding:

                

Basic

     880,182,513       858,582,710       870,923,074       884,676,065       904,474,989       913,540,510       915,225,816       914,996,543  

Diluted

     888,111,269       900,625,454       913,163,262       925,585,306       944,820,608       954,622,463       957,415,527       956,348,893  

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September
2013
    June
2013
    March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 38,260     $ 37,868     $ 36,782     $ 36,077     $ 33,357     $ 32,625     $ 32,203     $ 30,828  

Commercial mortgage

     8,058       8,450       8,777       9,116       9,368       9,697       9,976       10,214  

Commercial construction

     879       758       699       707       683       834       916       1,037  

Commercial leases

     3,572       3,570       3,568       3,549       3,549       3,471       3,512       3,531  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     50,769       50,646       49,826       49,449       46,957       46,627       46,607       45,610  

Consumer:

                

Residential mortgage

     13,832       14,513       14,713       14,873       13,449       13,218       12,523       13,474  

Home equity

     9,356       9,531       9,727       10,018       10,238       10,377       10,493       10,719  

Automobile loans

     12,072       12,015       11,741       11,972       11,912       11,739       11,832       11,827  

Credit card

     2,157       2,114       2,043       2,097       1,994       1,943       1,896       1,978  

Other consumer loans and leases

     375       361       317       312       311       318       346       364  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,792       38,534       38,541       39,272       37,904       37,595       37,090       38,362  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 88,561     $ 89,180     $ 88,367     $ 88,721     $ 84,861     $ 84,222     $ 83,697     $ 83,972  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 38,145     $ 37,636     $ 36,423     $ 34,311     $ 33,124     $ 32,770     $ 31,421     $ 29,954  

Commercial mortgage

     8,280       8,627       8,978       9,209       9,592       9,873       10,077       10,350  

Commercial construction

     797       717       700       697       751       886       1,008       1,155  

Commercial leases

     3,574       3,553       3,557       3,509       3,483       3,471       3,543       3,352  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     50,796       50,533       49,658       47,726       46,950       47,000       46,049       44,811  

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,333       14,984       14,866       14,028       13,458       13,059       12,928       12,638  

Home equity

     9,432       9,625       9,872       10,129       10,312       10,430       10,606       10,810  

Automobile loans

     12,083       11,887       12,096       11,944       11,812       11,755       11,882       11,696  

Credit card

     2,140       2,071       2,069       2,029       1,971       1,915       1,926       1,906  

Other consumer loans and leases

     370       373       319       324       326       349       366       417  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     38,358       38,940       39,222       38,454       37,879       37,508       37,708       37,467  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 89,154     $ 89,473     $ 88,880     $ 86,180     $ 84,829     $ 84,508     $ 83,757     $ 82,278  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 391     $ 551     $ 618     $ 665     $ 808     $ 1,002     $ 994     $ 1,058  

Nonaccrual loans held for sale

     11       15       16       25       38       55       110       131  

Restructured loans—commercial (nonaccrual) held for sale

     —         —         3       4       5       5       7       7  

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     379        358       333       364       345       340       358       380  

Other assets, including other real estate owned

     244       241       259       257       293       277       321       378  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,025     $ 1,165     $ 1,229     $ 1,315     $ 1,489     $ 1,679     $ 1,790     $ 1,954  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 156     $ 152     $ 164     $ 195     $ 201     $ 203     $ 216     $ 200  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions) (nonaccrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 310     $ 356     $ 323     $ 345     $ 401     $ 471     $ 489     $ 544  

Commercial mortgage

     187       235       260       296       356       449       470       497  

Commercial construction loans

     34       47       74       85       93       123       146       156  

Residential mortgage loans

     166       202       221       237       254       260       265       275  

Other consumer loans and leases

     84       84       92       95       93       99       99       104  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 781     $ 924     $ 970     $ 1,058     $ 1,197     $ 1,402     $ 1,469     $ 1,576  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   ($ 141   ($ 145   ($ 168   ($ 177   ($ 188   ($ 219   ($ 253   ($ 280

Recoveries

     32       33       35       30       32       38       33       41  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   ($ 109   ($ 112   ($ 133   ($ 147   ($ 156   ($ 181   ($ 220   ($ 239
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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