EX-99.3 4 d570016dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

July 2013

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder   Laura Wehby  
  VP / Investor Relations   VP / Investor Relations  
  (513) 534-8424   (513) 534-7407  


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     June      March      December      September      June      March      December      September  
     2013      2013      2012      2012      2012      2012      2011      2011  

Ratios (percent)

                       

Return on assets

     1.98         1.41         1.33         1.23         1.32         1.49         1.08         1.34   

Return on average common equity

     17.6         12.5         11.5         10.4         11.4         13.1         9.5         11.9   

Average equity as a percent of average assets

     11.64         11.38         11.65         11.82         11.58         11.49         11.41         11.33   

Net interest margin (a)

     3.33         3.42         3.49         3.56         3.56         3.61         3.67         3.65   

Efficiency (a)

     52.3         59.8         65.2         63.7         59.4         58.3         67.5         60.4   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.51         0.63         0.70         0.75         0.88         1.08         1.19         1.32   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

     1.99         2.08         2.16         2.32         2.45         2.59         2.78         3.08   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

     2.18         2.28         2.37         2.53         2.66         2.81         3.01         3.32   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

     1.32         1.41         1.49         1.73         1.96         2.03         2.23         2.44   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

     151         147         144         133         125         127         124         125   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

     165         161         158         145         136         138         134         135   

Common Share Data

                       

Earnings per share

   $ 0.69       $ 0.47       $ 0.44       $ 0.39       $ 0.41       $ 0.46       $ 0.33       $ 0.41   

Earnings per diluted share

   $ 0.66       $ 0.46       $ 0.43       $ 0.38       $ 0.40       $ 0.45       $ 0.33       $ 0.40   

Cash dividends per common share

     0.12         0.11         0.10         0.10         0.08         0.08         0.08         0.08   

Book value per share

     15.57         15.42         15.10         14.84         14.56         14.30         13.92         13.73   

Common shares outstanding, excluding treasury

     851,473,955         874,644,725         882,152,057         897,467,317         918,913,253         920,056,340         919,804,436         919,778,512   

Market price per share:

                       

High

   $ 18.60       $ 16.61       $ 16.16       $ 15.95       $ 14.67       $ 14.73       $ 13.08       $ 13.09   

Low

     15.80         15.35         13.75         13.07         12.04         12.78         9.60         9.13   

End of period

     18.05         16.31         15.20         15.51         13.40         14.04         12.72         10.10   

Supplemental Data

                       

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 102       $ 96       $ 88       $ 89       $ 74       $ 74       $ 74       $ 74   

Full-time equivalent employees

     20,569         20,744         20,798         20,789         20,888         21,206         21,334         21,172   

Banking centers

     1,326         1,320         1,325         1,320         1,322         1,315         1,316         1,314   

ATMs

     2,433         2,426         2,415         2,404         2,409         2,404         2,425         2,437   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     June     March     December     September     June     March     December     September  
     2013     2013     2012     2012     2012     2012     2011     2011  

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 989      $ 1,000      $ 1,020      $ 1,027      $ 1,031      $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059   

Interest expense

     104        107        117        120        132        142        141        157   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     885        893        903        907        899        903        920        902   

Provision for loan and lease losses

     64        62        76        65        71        91        55        87   

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     136        131        134        128        130        129        136        134   

Investment advisory revenue

     98        100        93        92        93        96        90        92   

Corporate banking revenue

     106        99        114        101        102        97        82        87   

Mortgage banking net revenue

     233        220        258        200        183        204        156        178   

Card and processing revenue

     67        65        66        65        64        59        60        78   

Other noninterest income

     414        109        215        78        103        175        24        64   

Securities gains, net

     —         17        2        2        3        9        5        26   

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     6        2        (2     5        —         —         (3     6   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     1,060        743        880        671        678        769        550        665   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     404        399        416        399        393        399        393        369   

Employee benefits

     83        114        96        79        84        112        84        70   

Net occupancy expense

     76        79        76        76        74        77        79        75   

Technology and communications

     50        49        52        49        48        47        48        48   

Equipment expense

     28        28        27        28        27        27        27        28   

Card and processing expense

     33        31        31        30        30        30        28        34   

Other noninterest expense

     343        278        465        345        281        281        334        322   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     1,017        978        1,163        1,006        937        973        993        946   

Income before income taxes (FTE)

     864        596        544        507        569        608        422        534   

Taxable equivalent adjustment

     5        5        4        4        4        5        4        4   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     859        591        540        503        565        603        418        530   

Applicable income tax

     256        179        144        139        180        173        104        149   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 603      $ 412      $ 396      $ 364      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —         (10     (3     1        —         —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 603      $ 422      $ 399      $ 363      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381   

Dividends on preferred stock

     9        9        9        9        9        9        9        8   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 594      $ 413      $ 390      $ 354      $ 376      $ 421      $ 305      $ 373   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 12,438      $ 11,878      $ 11,685      $ 11,594      $ 13,093      $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266   

Tier II capital

     3,676        3,853        4,131        4,183        4,188        4,076        4,382        4,397   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,114      $ 15,731      $ 15,816      $ 15,777      $ 17,281      $ 16,936      $ 16,885      $ 16,663   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 112,330      $ 109,626      $ 109,699      $ 106,858      $ 106,398      $ 105,412      $ 104,945      $ 102,562   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     11.07     10.83     10.65     10.85     12.31     12.20     11.91     11.96

Total risk-based capital ratio

     14.35     14.35     14.42     14.76     16.24     16.07     16.09     16.24

Tier I leverage ratio

     10.41     10.03     10.05     10.09     11.39     11.31     11.10     11.08

Tier I common equity ratio

     9.44     9.70     9.51     9.67     9.77     9.64     9.35     9.33

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

 

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Quarterly Data

 

      As of  
     June     March     December     September     June     March     December     September  
     2013     2013     2012     2012     2012     2012     2011     2011  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 2,390      $ 2,186      $ 2,441      $ 2,490      $ 2,393      $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348   

Available-for-sale and other securities

     16,187        15,263        15,207        15,402        15,552        16,093        15,362        16,227   

Held-to-maturity securities

     274        283        284        287        305        321        322        337   

Trading securities

     219        218        207        205        200        195        177        189   

Other short-term investments

     1,109        2,286        2,421        1,286        1,964        1,628        1,781        2,028   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     20,179        20,236        20,560        19,670        20,414        20,472        20,305        21,129   

Loans held for sale

     2,148        2,691        2,939        1,802        1,863        1,584        2,954        1,840   

Portfolio loans and leases

     87,032        85,676        85,782        83,059        82,359        82,113        81,018        79,216   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     89,180        88,367        88,721        84,861        84,222        83,697        83,972        81,056   

Allowance for loan and lease losses

     (1,735     (1,783     (1,854     (1,925     (2,016     (2,126     (2,255     (2,439

Bank premises and equipment

     2,540        2,540        2,542        2,520        2,506        2,485        2,447        2,410   

Operating lease equipment

     645        598        581        542        511        495        497        462   

Goodwill

     2,416        2,416        2,416        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

     23        25        27        30        33        36        40        45   

Servicing rights

     899        772        697        679        736        767        681        662   

Other real estate owned

     301        316        320        356        338        383        429        447   

Other assets

     8,912        7,895        7,884        8,333        8,382        8,121        8,434        8,716   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 123,360      $ 121,382      $ 121,894      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 30,097      $ 30,027      $ 30,023      $ 27,606      $ 26,251      $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547   

Interest checking

     22,878        23,175        24,477        22,891        23,197        23,971        20,392        18,616   

Savings

     18,448        19,339        19,879        20,624        22,011        22,245        21,756        21,673   

Money market

     9,247        8,613        6,875        5,285        4,223        4,275        4,989        5,448   

Foreign office

     1,570        1,089        885        1,059        1,265        1,251        3,250        3,139   

Other time

     3,793        3,909        4,015        4,167        4,261        4,446        4,638        5,439   

Certificates—$100,000 and over

     7,374        5,472        3,284        2,978        3,065        3,162        3,039        3,092   

Other foreign office

     47        —         79        78        —         56        46        93   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     93,454        91,624        89,517        84,688        84,273        85,791        85,710        82,047   

Federal funds purchased

     636        386        901        686        641        319        346        427   

Other short-term borrowings

     2,112        2,439        6,280        5,503        4,613        2,877        3,239        4,894   

Other liabilities

     5,929        4,693        4,347        4,710        4,507        4,502        4,739        4,679   

Long-term debt

     6,940        8,320        7,085        8,127        9,685        9,648        9,682        9,800   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     109,071        107,462        108,130        103,714        103,719        103,137        103,716        101,847   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     15,304        14,315        13,975        13,648        13,402        13,154        12,795        12,552   

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     203        381        412        494        475        487        485        519   

Qualifying cash flow hedges

     29        37        50        62        69        73        80        91   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (83     (85     (87     (88     (91     (92     (95     (68

Treasury stock, at cost

     (1,202     (766     (634     (398     (83     (62     (64     (65
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     14,251        13,882        13,716        13,718        13,773        13,560        13,201        13,029   

Noncontrolling interest

     38        38        48        51        51        50        50        29   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     14,289        13,920        13,764        13,769        13,824        13,610        13,251        13,058   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 123,360      $ 121,382      $ 121,894      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding—Series G

     16,442        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450   

Preferred shares outstanding—Series H

     24,000        —         —         —         —         —         —         —    

Common shares outstanding, excluding treasury

     851,473,955        874,644,725        882,152,057        897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512   

Treasury shares held

     72,418,626        49,247,856        41,740,524        26,425,263        4,979,328        3,836,240        4,088,144        4,114,068   

 

Page 4


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     June     March     December     September     June     March     December     September  
     2013     2013     2012     2012     2012     2012     2011     2011  

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 89,473      $ 88,880      $ 86,180        84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013   

Taxable securities

     15,346        15,224        15,187        15,005        15,548        15,313        15,270        15,790   

Tax exempt securities

     55        51        57        48        62        59        58        64   

Other short-term investments

     1,561        1,571        1,521        1,535        1,558        1,363        1,915        2,288   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     106,435        105,726        102,945        101,417        101,676        100,492        99,521        98,155   

Cash and due from banks

     2,359        2,225        2,442        2,368        2,264        2,345        2,418        2,362   

Other assets

     15,198        15,016        15,468        15,749        15,835        15,734        15,758        15,381   

Allowance for loan and lease losses

     (1,780     (1,850     (1,912     (2,013     (2,121     (2,246     (2,429     (2,603
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 122,212      $ 121,117      $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 22,796      $ 23,763      $ 23,556      $ 22,967      $ 23,548      $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322   

Savings

     18,864        19,576        20,216        21,283        22,143        21,944        21,715        21,747   

Money market

     8,918        7,932        6,026        4,776        4,258        4,543        5,255        5,213   

Foreign office

     1,418        1,102        1,174        1,345        1,321        2,277        3,325        3,255   

Other time

     3,859        3,982        4,094        4,224        4,359        4,551        4,960        6,008   

Certificates—$100,000 and over

     6,519        4,017        3,084        3,016        3,130        3,178        3,085        3,376   

Other foreign office

     10        40        32        32        23        19        16        7   

Federal funds purchased

     560        691        794        664        408        370        348        376   

Other short-term borrowings

     2,867        5,429        4,553        4,856        4,303        3,261        3,793        4,033   

Long-term debt

     7,552        7,506        7,891        8,863        9,669        9,768        9,707        10,136   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     73,363        74,038        71,420        72,026        73,162        72,219        71,467        72,473   

Demand deposits

     29,682        28,565        29,223        27,127        26,351        26,063        26,069        23,677   

Other liabilities

     4,908        4,687        4,394        4,430        4,462        4,627        4,536        4,275   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     107,953        107,290        105,037        103,583        103,975        102,909        102,072        100,425   

Equity

     14,259        13,827        13,906        13,938        13,679        13,416        13,196        12,870   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 122,212      $ 121,117      $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 86,707      $ 85,903      $ 83,943      $ 82,888      $ 82,586      $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620   

Average common shares outstanding:

                

Basic

     858,582,710        870,923,074        884,676,065        904,474,989        913,540,510        915,225,816        914,996,543        914,946,545   

Diluted

     900,625,454        913,163,262        925,585,306        944,820,608        954,622,463        957,415,527        956,348,893        955,490,439   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     June     March     December     September     June     March     December     September  
     2013     2013     2012     2012     2012     2012     2011     2011  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

             

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 37,868      $ 36,782      $ 36,077      $ 33,357      $ 32,625      $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324   

Commercial mortgage

     8,450        8,777        9,116        9,368        9,697        9,976        10,214        10,435   

Commercial construction

     758        699        707        683        834        916        1,037        1,239   

Commercial leases

     3,570        3,568        3,549        3,549        3,471        3,512        3,531        3,368   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     50,646        49,826        49,449        46,957        46,627        46,607        45,610        44,366   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,513        14,713        14,873        13,449        13,218        12,523        13,474        11,878   

Home equity

     9,531        9,727        10,018        10,238        10,377        10,493        10,719        10,920   

Automobile loans

     12,015        11,741        11,972        11,912        11,739        11,832        11,827        11,593   

Credit card

     2,114        2,043        2,097        1,994        1,943        1,896        1,978        1,878   

Other consumer loans and leases

     361        317        312        311        318        346        364        421   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     38,534        38,541        39,272        37,904        37,595        37,090        38,362        36,690   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 89,180      $ 88,367      $ 88,721      $ 84,861      $ 84,222      $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 37,636      $ 36,423      $ 34,311      $ 33,124      $ 32,770      $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824   

Commercial mortgage

     8,627        8,978        9,209        9,592        9,873        10,077        10,350        10,140   

Commercial construction

     717        700        697        751        886        1,008        1,155        1,777   

Commercial leases

     3,553        3,557        3,509        3,483        3,471        3,543        3,352        3,300   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     50,533        49,658        47,726        46,950        47,000        46,049        44,811        44,041   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,984        14,866        14,028        13,458        13,059        12,928        12,638        11,224   

Home equity

     9,625        9,872        10,129        10,312        10,430        10,606        10,810        10,985   

Automobile loans

     11,887        12,096        11,944        11,812        11,755        11,882        11,696        11,445   

Credit card

     2,071        2,069        2,029        1,971        1,915        1,926        1,906        1,864   

Other consumer loans and leases

     373        319        324        326        349        366        417        454   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     38,940        39,222        38,454        37,879        37,508        37,708        37,467        35,972   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 89,473      $ 88,880      $ 86,180      $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 607      $ 618      $ 665      $ 808      $ 1,002      $ 994      $ 1,058      $ 1,134   

Nonaccrual loans held for sale

     15        16        25        38        55        110        131        171   

Restructured loans—commercial (nonaccrual) held for sale

     —         3        4        5        5        7        7        26   

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     302        333        364        345        340        358        380        404   

Other assets, including other real estate owned

     241        259        257        293        277        321        378        406   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,165      $ 1,229      $ 1,315      $ 1,489      $ 1,679      $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 152      $ 164      $ 195      $ 201      $ 203      $ 216      $ 200      $ 274   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions) (nonaccrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 356      $ 323      $ 345      $ 401      $ 471      $ 489      $ 544      $ 646   

Commercial mortgage

     235        260        296        356        449        470        497        513   

Commercial construction loans

     47        74        85        93        123        146        156        194   

Residential mortgage loans

     202        221        237        254        260        265        275        276   

Other consumer loans and leases

     84        92        95        93        99        99        104        108   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 924      $ 970      $ 1,058      $ 1,197      $ 1,402      $ 1,469      $ 1,576      $ 1,737   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   ($ 145   ($ 168   ($ 177   ($ 188   ($ 219   ($ 253   ($ 280   ($ 294

Recoveries

     33        35        30        32        38        33        41        32   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   ($ 112   ($ 133   ($ 147   ($ 156   ($ 181   ($ 220   ($ 239   ($ 262
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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