EX-99.3 4 d522946dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

April 2013

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder   Laura Wehby  
  VP / Investor Relations   VP / Investor Relations  
  (513) 534-8424   (513) 534-7407  


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     March      December      September      June      March      December      September      June  
     2013      2012      2012      2012      2012      2011      2011      2011  

Ratios (percent)

                       

Return on assets

     1.41         1.33         1.23         1.32         1.49         1.08         1.34         1.22   

Return on average common equity

     12.5         11.5         10.4         11.4         13.1         9.5         11.9         11.0   

Average equity as a percent of average assets

     11.38         11.65         11.82         11.58         11.49         11.41         11.33         11.12   

Net interest margin (a)

     3.42         3.49         3.56         3.56         3.61         3.67         3.65         3.62   

Efficiency (a)

     59.8         65.2         63.7         59.4         58.3         67.5         60.4         59.1   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.63         0.70         0.75         0.88         1.08         1.19         1.32         1.56   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

     2.08         2.16         2.32         2.45         2.59         2.78         3.08         3.35   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

     2.28         2.37         2.53         2.66         2.81         3.01         3.32         3.61   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

     1.41         1.49         1.73         1.96         2.03         2.23         2.44         2.66   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

     147         144         133         125         127         124         125         125   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

     161         158         145         136         138         134         135         135   

Common Share Data

                       

Earnings per share

   $ 0.47       $ 0.44       $ 0.39       $ 0.41       $ 0.46       $ 0.33       $ 0.41       $ 0.36   

Earnings per diluted share

   $ 0.46       $ 0.43       $ 0.38       $ 0.40       $ 0.45       $ 0.33       $ 0.40       $ 0.35   

Cash dividends per common share

     0.11         0.10         0.10         0.08         0.08         0.08         0.08         0.06   

Book value per share

     15.42         15.10         14.84         14.56         14.30         13.92         13.73         13.23   

Common shares outstanding, excluding treasury

     874,644,725         882,152,057         897,467,317         918,913,253         920,056,340         919,804,436         919,778,512         919,818,137   

Market price per share:

                       

High

   $ 16.61       $ 16.16       $ 15.95       $ 14.67       $ 14.73       $ 13.08       $ 13.09       $ 14.15   

Low

     15.35         13.75         13.07         12.04         12.78         9.60         9.13         11.88   

End of period

     16.31         15.20         15.51         13.40         14.04         12.72         10.10         12.75   

Supplemental Data

                       

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 96       $ 88       $ 89       $ 74       $ 74       $ 74       $ 74       $ 55   

Full-time equivalent employees

     20,744         20,798         20,789         20,888         21,206         21,334         21,172         20,953   

Banking centers

     1,320         1,325         1,320         1,322         1,315         1,316         1,314         1,316   

ATMs

     2,426         2,415         2,404         2,409         2,404         2,425         2,437         2,456   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

 

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Quarterly Data

 

      Three Months Ended  
     March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
    September
2011
    June
2011
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,000      $ 1,020      $ 1,027      $ 1,031      $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050   

Interest expense

     107        117        120        132        142        141        157        181   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     893        903        907        899        903        920        902        869   

Provision for loan and lease losses

     62        76        65        71        91        55        87        113   

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     131        134        128        130        129        136        134        126   

Investment advisory revenue

     100        93        92        93        96        90        92        95   

Corporate banking revenue

     99        114        101        102        97        82        87        95   

Mortgage banking net revenue

     220        258        200        183        204        156        178        162   

Card and processing revenue

     65        66        65        64        59        60        78        89   

Other noninterest income

     109        215        78        103        175        24        64        83   

Securities gains, net

     17        2        2        3        9        5        26        6   

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     2        (2     5        —         —         (3     6        —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     743        880        671        678        769        550        665        656   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     399        416        399        393        399        393        369        365   

Employee benefits

     114        96        79        84        112        84        70        79   

Net occupancy expense

     79        76        76        74        77        79        75        75   

Technology and communications

     49        52        49        48        47        48        48        48   

Equipment expense

     28        27        28        27        27        27        28        28   

Card and processing expense

     31        31        30        30        30        28        34        29   

Other noninterest expense

     278        465        345        281        281        334        322        277   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     978        1,163        1,006        937        973        993        946        901   

Income before income taxes (FTE)

     596        544        507        569        608        422        534        511   

Taxable equivalent adjustment

     5        4        4        4        5        4        4        5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     591        540        503        565        603        418        530        506   

Applicable income tax

     179        144        139        180        173        104        149        169   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 412      $ 396      $ 364      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     (10     (3     1        —         —         —         —         —    
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 422      $ 399      $ 363      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337   

Dividends on preferred stock

     9        9        9        9        9        9        8        9   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 413      $ 390      $ 354      $ 376      $ 421      $ 305      $ 373      $ 328   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 11,878      $ 11,685      $ 11,594      $ 13,093      $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266      $ 11,972   

Tier II capital

     3,853        4,131        4,183        4,188        4,076        4,382        4,397        4,112   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 15,731      $ 15,816      $ 15,777      $ 17,281      $ 16,936      $ 16,885      $ 16,663      $ 16,084   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 109,626      $ 109,699      $ 106,858      $ 106,398      $ 105,412      $ 104,945      $ 102,562      $ 100,320   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     10.83     10.65     10.85     12.31     12.20     11.91     11.96     11.93

Total risk-based capital ratio

     14.35     14.42     14.76     16.24     16.07     16.09     16.25     16.03

Tier I leverage ratio

     10.03     10.05     10.09     11.39     11.31     11.10     11.08     11.03

Tier I common equity ratio

     9.70     9.51     9.67     9.77     9.64     9.35     9.33     9.20

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

 

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Quarterly Data

 

     As of  
     March 2013     December
2012
    September
2012
    June 2012     March 2012     December
2011
    September
2011
    June 2011  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 2,186      $ 2,441      $ 2,490      $ 2,393      $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380   

Available-for-sale and other securities

     15,263        15,207        15,402        15,552        16,093        15,362        16,227        15,502   

Held-to-maturity securities

     283        284        287        305        321        322        337        344   

Trading securities

     218        207        205        200        195        177        189        217   

Other short-term investments

     2,286        2,421        1,286        1,964        1,628        1,781        2,028        1,370   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     20,236        20,560        19,670        20,414        20,472        20,305        21,129        19,813   

Loans held for sale

     2,691        2,939        1,802        1,863        1,584        2,954        1,840        1,185   

Portfolio loans and leases

     85,676        85,782        83,059        82,359        82,113        81,018        79,216        77,967   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     88,367        88,721        84,861        84,222        83,697        83,972        81,056        79,152   

Allowance for loan and lease losses

     (1,783     (1,854     (1,925     (2,016     (2,126     (2,255     (2,439     (2,614

Bank premises and equipment

     2,540        2,542        2,520        2,506        2,485        2,447        2,410        2,395   

Operating lease equipment

     598        581        542        511        495        497        462        492   

Goodwill

     2,416        2,416        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

     25        27        30        33        36        40        45        49   

Servicing rights

     772        697        679        736        767        681        662        847   

Other real estate owned

     316        320        356        338        383        429        447        488   

Other assets

     7,895        7,884        8,333        8,382        8,121        8,434        8,716        7,766   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 121,382      $ 121,894      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 30,027      $ 30,023      $ 27,606      $ 26,251      $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589   

Interest checking

     23,175        24,477        22,891        23,197        23,971        20,392        18,616        18,072   

Savings

     19,339        19,879        20,624        22,011        22,245        21,756        21,673        21,764   

Money market

     8,613        6,875        5,285        4,223        4,275        4,989        5,448        4,859   

Foreign office

     1,089        885        1,059        1,265        1,251        3,250        3,139        3,271   

Other time

     3,909        4,015        4,167        4,261        4,446        4,638        5,439        6,399   

Certificates—$100,000 and over

     5,472        3,284        2,978        3,065        3,162        3,039        3,092        3,642   

Other foreign office

     —         79        78        —         56        46        93        2   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     91,624        89,517        84,688        84,273        85,791        85,710        82,047        80,598   

Federal funds purchased

     386        901        686        641        319        346        427        403   

Other short-term borrowings

     2,439        6,280        5,503        4,613        2,877        3,239        4,894        2,702   

Other liabilities

     4,693        4,347        4,710        4,507        4,502        4,739        4,679        4,349   

Long-term debt

     8,320        7,085        8,127        9,685        9,648        9,682        9,800        10,152   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     107,462        108,130        103,714        103,719        103,137        103,716        101,847        98,204   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     14,315        13,975        13,648        13,402        13,154        12,795        12,552        12,242   

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     381        412        494        476        487        485        519        397   

Qualifying cash flow hedges

     37        50        62        69        73        80        91        68   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (85     (87     (88     (91     (92     (95     (68     (69

Treasury stock, at cost

     (766     (634     (398     (83     (62     (64     (65     (66
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     13,882        13,716        13,718        13,773        13,560        13,201        13,029        12,572   

Noncontrolling interest

     38        48        51        51        50        50        29        29   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     13,920        13,764        13,769        13,824        13,610        13,251        13,058        12,601   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 121,382      $ 121,894      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding

     16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450   

Common shares outstanding, excluding treasury

     874,644,725        882,152,057        897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137   

Treasury shares held

     49,247,856        41,740,524        26,425,263        4,979,328        3,836,240        4,088,144        4,114,068        4,074,443   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
    September
2011
    June
2011
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 88,880      $ 86,180      $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153   

Taxable securities

     15,224        15,187        15,005        15,548        15,313        15,270        15,790        15,115   

Tax exempt securities

     51        57        48        62        59        58        64        96   

Other short-term investments

     1,571        1,521        1,535        1,558        1,363        1,915        2,288        1,981   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     105,726        102,945        101,417        101,676        100,492        99,521        98,155        96,345   

Cash and due from banks

     2,225        2,442        2,368        2,264        2,345        2,418        2,362        2,356   

Other assets

     15,016        15,468        15,749        15,835        15,734        15,758        15,381        15,298   

Allowance for loan and lease losses

     (1,850     (1,912     (2,013     (2,121     (2,246     (2,429     (2,603     (2,799
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 121,117      $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 23,763      $ 23,556      $ 22,967      $ 23,548      $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701   

Savings

     19,576        20,216        21,283        22,143        21,944        21,715        21,747        21,817   

Money market

     7,932        6,026        4,776        4,258        4,543        5,255        5,213        5,009   

Foreign office

     1,102        1,174        1,345        1,321        2,277        3,325        3,255        3,805   

Other time

     3,982        4,094        4,224        4,359        4,551        4,960        6,008        6,738   

Certificates—$100,000 and over

     4,017        3,084        3,016        3,130        3,178        3,085        3,376        3,955   

Other foreign office

     40        32        32        23        19        16        7        2   

Federal funds purchased

     691        794        664        408        370        348        376        344   

Other short-term borrowings

     5,429        4,553        4,856        4,303        3,261        3,793        4,033        1,605   

Long-term debt

     7,506        7,891        8,863        9,669        9,768        9,707        10,136        10,527   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     74,038        71,420        72,026        73,162        72,219        71,467        72,473        72,503   

Demand deposits

     28,565        29,223        27,127        26,351        26,063        26,069        23,677        22,174   

Other liabilities

     4,687        4,394        4,430        4,462        4,627        4,536        4,275        4,129   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     107,290        105,037        103,583        103,975        102,909        102,072        100,425        98,806   

Equity

     13,827        13,906        13,938        13,679        13,416        13,196        12,870        12,394   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 121,117      $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 85,903      $ 83,943      $ 82,888      $ 82,586      $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937   

Average common shares outstanding:

                

Basic

     870,923,074        884,676,065        904,474,989        913,540,510        915,225,816        914,996,543        914,946,545        914,600,600   

Diluted

     913,163,262        925,585,306        944,820,608        954,622,463        957,415,527        956,348,893        955,490,439        955,477,616   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     March
2013
    December
2012
    September
2012
    June
2012
    March
2012
    December
2011
    September
2011
    June
2011
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

             

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 36,782      $ 36,077      $ 33,357      $ 32,625      $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155   

Commercial mortgage

     8,777        9,116        9,368        9,697        9,976        10,214        10,435        10,331   

Commercial construction

     699        707        683        834        916        1,037        1,239        1,805   

Commercial leases

     3,568        3,549        3,549        3,471        3,512        3,531        3,368        3,326   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     49,826        49,449        46,957        46,627        46,607        45,610        44,366        43,617   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,713        14,873        13,449        13,218        12,523        13,474        11,878        10,838   

Home equity

     9,727        10,018        10,238        10,377        10,493        10,719        10,920        11,048   

Automobile loans

     11,741        11,972        11,912        11,739        11,832        11,827        11,593        11,315   

Credit card

     2,043        2,097        1,994        1,943        1,896        1,978        1,878        1,856   

Other consumer loans and leases

     317        312        311        318        346        364        421        478   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     38,541        39,272        37,904        37,595        37,090        38,362        36,690        35,535   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 88,367      $ 88,721      $ 84,861      $ 84,222      $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 36,423      $ 34,311      $ 33,124      $ 32,770      $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970   

Commercial mortgage

     8,978        9,209        9,592        9,873        10,077        10,350        10,140        10,491   

Commercial construction

     700        697        751        886        1,008        1,155        1,777        1,950   

Commercial leases

     3,557        3,509        3,483        3,471        3,543        3,352        3,300        3,349   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     49,658        47,726        46,950        47,000        46,049        44,811        44,041        43,760   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,866        14,028        13,458        13,059        12,928        12,638        11,224        10,655   

Home equity

     9,872        10,129        10,312        10,430        10,606        10,810        10,985        11,144   

Automobile loans

     12,096        11,944        11,812        11,755        11,882        11,696        11,445        11,188   

Credit card

     2,069        2,029        1,971        1,915        1,926        1,906        1,864        1,834   

Other consumer loans and leases

     319        324        326        349        366        417        454        572   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     39,222        38,454        37,879        37,508        37,708        37,467        35,972        35,393   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 88,880      $ 86,180      $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 618      $ 665      $ 808      $ 1,002      $ 994      $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240   

Nonaccrual loans held for sale

     16        25        38        55        110        131        171        147   

Restructured loans—commercial (nonaccrual) held for sale

     3        4        5        5        7        7        26        29   

Restructured loans and leases (nonaccrual) portfolio

     333        364        345        340        358        380        404        399   

Other assets, including other real estate owned

     259        257        293        277        321        378        406        449   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,229      $ 1,315      $ 1,489      $ 1,679      $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 164      $ 195      $ 201      $ 203      $ 216      $ 200      $ 274      $ 279   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(nonaccrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 323      $ 345      $ 401      $ 471      $ 489      $ 544      $ 646      $ 684   

Commercial mortgage

     260        296        356        449        470        497        513        558   

Commercial construction loans

     74        85        93        123        146        156        194        187   

Consumer mortgage and construction

     221        237        254        260        265        275        276        272   

Other consumer loans and leases

     92        95        93        99        99        104        108        114   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 970      $ 1,058      $ 1,197      $ 1,402      $ 1,469      $ 1,576      $ 1,737      $ 1,815   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   ($ 168   ($ 177   ($ 188   ($ 219   ($ 253   ($ 280   ($ 294   ($ 343

Recoveries

     35        30        32        38        33        41        32        39   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   ($ 133   ($ 147   ($ 156   ($ 181   ($ 220   ($ 239   ($ 262   ($ 304
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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