EX-99.4 5 d469219dex994.htm EX-99.4 EX-99.4

Exhibit 99.4

January 2013

 

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ANNUAL FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for year-end information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

Jim Eglseder    Laura Wehby
VP / Investor Relations    VP / Investor Relations
(513) 534-8424    (513) 534-7407


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Yearly Data

 

     Years Ended December 31,  
     2012      2011      2010      2009      2008  

Ratios (percent)

              

Return on assets

     1.34         1.15         0.67         0.64         (1.85

Return on average common equity

     11.6         9.0         5.0         5.6         (23.0

Average equity as a percent of average assets

     11.65         11.41         12.22         11.36         8.78   

Net interest margin (a)

     3.55         3.66         3.66         3.32         3.54   

Efficiency (a)

     61.7         62.3         60.7         46.9         70.4   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.85         1.49         3.02         3.20         3.23   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

     2.16         2.78         3.88         4.88         3.31   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

     2.37         3.01         4.17         5.27         3.54   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

     1.49         2.23         2.79         4.22         2.38   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

     144         124         138         116         139   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

     158         134         149         125         149   
Common Share Data               

Earnings per share

   $ 1.69       $ 1.20       $ 0.63       $ 0.73       $ (3.91

Earnings per diluted share

     1.66         1.18         0.63         0.67         (3.91

Cash dividends per common share

     0.36         0.28         0.04         0.04         0.75   

Book value per share

     15.10         13.92         13.06         12.44         13.57   

Common shares outstanding, excluding treasury

     882,152,057         919,804,436         796,272,522         795,068,164         577,386,612   

Market price per share:

              

High

   $ 16.16       $ 15.75       $ 15.95       $ 11.20       $ 28.58   

Low

     12.04         9.13         9.81         1.01         6.32   

Close

     15.20         12.72         14.68         9.75         8.26   

Supplemental Data

              

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 325       $ 257       $ 32       $ 29       $ 413   

Full-time equivalent employees

     20,798         21,334         20,838         20,998         21,476   

Banking centers

     1,325         1,316         1,312         1,309         1,307   

ATMs

     2,415         2,425         2,445         2,358         2,341   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonaccrual loans held for sale.

 

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Yearly Data

 

     Years Ended December 31,  
     2012     2011     2010     2009     2008  

Income Statement ($ in millions)

          

Interest income (FTE)

   $ 4,125      $ 4,236      $ 4,507      $ 4,687      $ 5,630   

Interest expense

     512        661        885        1,314        2,094   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     3,613        3,575        3,622        3,373        3,536   

Provision for loan and lease losses

     303        423        1,538        3,543        4,560   

Noninterest income:

          

Service charges on deposits

     522        520        574        632        641   

Investment advisory revenue

     374        375        361        326        366   

Corporate banking revenue

     413        350        364        372        431   

Mortgage banking net revenue

     845        597        647        553        199   

Card and processing revenue

     253        308        316        615        912   

Gain on sale of processing business

     —          —          —          1,758        —     

Other noninterest income

     574        250        406        479        363   

Securities gains (losses), net

     15        46        47        (10     (86

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     3        9        14        57        120   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     2,999        2,455        2,729        4,782        2,946   

Noninterest expense:

          

Salaries, wages, and incentives

     1,607        1,478        1,430        1,339        1,337   

Employee benefits

     371        330        314        311        278   

Net occupancy expense

     302        305        298        308        300   

Technology and communications

     196        188        189        181        191   

Equipment expense

     110        113        122        123        130   

Card and processing expense

     121        120        108        193        274   

Other noninterest expense

     1,374        1,224        1,394        1,371        2,054   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     4,081        3,758        3,855        3,826        4,564   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes and cumulative effect (FTE)

     2,228        1,849        958        786        (2,642

Taxable equivalent adjustment

     18        18        18        19        22   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes and cumulative effect

     2,210        1,831        940        767        (2,664

Applicable income taxes

     636        533        187        30        (551
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

   $ 1,574      $ 1,298      $ 753      $ 737      $ (2,113

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     (2     1        —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Bancorp

     1,576        1,297        753        737        (2,113

Dividend on preferred stock

     35        203        250        226        67   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) available to common shareholders

   $ 1,541      $ 1,094      $ 503      $ 511      $ (2,180
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

          

Tier I capital

   $ 11,685      $ 12,503      $ 13,965      $ 13,428      $ 11,924   

Tier II capital

     4,131        4,382        4,208        4,207        4,722   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 15,816      $ 16,885      $ 18,173      $ 17,635      $ 16,646   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 109,705      $ 104,945      $ 100,193      $ 100,933      $ 112,622   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     10.65     11.91     13.94     13.30     10.59

Total risk-based capital ratio

     14.42     16.09     18.14     17.48     14.78

Tier I leverage ratio

     10.05     11.10     12.79     12.34     10.27

Tier I common equity ratio

     9.51     9.35     7.50     6.99     4.37

 

(a) 2009 regulatory capital data and ratios are estimated.

 

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Yearly Data

 

     Years Ended December 31,  
     2012     2011     2010     2009     2008  
Balance Sheet ($ in millions, except share data)           

Assets

          

Cash and due from banks

   $ 2,441      $ 2,663      $ 2,159      $ 2,318      $ 2,739   

Available-for-sale securities

     15,207        15,362        15,414        18,213        12,728   

Held-to-maturity securities

     284        322        353        355        360   

Trading securities

     207        177        294        355        1,191   

Other short-term investments

     2,421        1,781        1,515        3,369        3,578   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     20,560        20,305        19,735        24,610        20,596   

Loans held for sale

     2,939        2,954        2,216        2,067        1,452   

Portfolio loans and leases

     85,782        81,018        77,491        76,779        84,143   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     88,721        83,972        79,707        78,846        85,595   

Allowance for loan and lease losses

     (1,854     (2,255     (3,004     (3,749     (2,787

Bank premises and equipment

     2,542        2,447        2,389        2,400        2,494   

Operating lease equipment

     581        497        479        499        463   

Goodwill

     2,416        2,417        2,417        2,417        2,624   

Intangible assets

     27        40        62        106        168   

Servicing rights

     697        681        822        700        499   

Other real estate owned

     320        429        506        300        231   

Other assets

     7,885        8,434        7,894        7,251        9,881   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 121,895      $ 116,967      $ 111,007      $ 113,380      $ 119,764   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

          

Deposits:

          

Demand

   $ 30,023      $ 27,600      $ 21,413      $ 19,411      $ 15,287   

Interest checking

     24,477        20,392        18,560        19,935        14,222   

Savings

     19,879        21,756        20,903        17,898        16,063   

Money market

     6,875        4,989        5,035        4,431        4,689   

Foreign Office

     885        3,250        3,721        2,454        2,144   

Other time

     4,015        4,638        7,728        12,466        14,350   

Certificates—$100,000 and over

     3,284        3,039        4,287        7,700        11,851   

Other foreign office

     79        46        1        10        7   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     89,517        85,710        81,648        84,305        78,613   

Federal funds purchased

     901        346        279        182        287   

Other short-term borrowings

     6,280        3,239        1,574        1,415        9,959   

Other liabilities

     4,348        4,739        3,868        3,474        5,243   

Long-term debt

     7,085        9,682        9,558        10,507        13,585   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     108,131        103,716        96,927        99,883        107,687   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

          

Common and preferred equity

     13,975        12,795        13,867        13,457        12,208   

Net unrealized gains (losses):

          

Available-for-sale securities

     412        485        321        216        115   

Qualifying cash flow hedges

     50        80        67        105        88   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (87     (95     (74     (80     (105

Treasury stock, at cost

     (634     (64     (130     (201     (229
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total shareholder’s equity

     13,716        13,201        14,051        13,497        12,077   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Noncontrolling interest

     48        50        29        —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Equity

     13,764        13,251        14,080        13,497        12,077   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

   $ 121,895      $ 116,967      $ 111,007      $ 113,380      $ 119,764   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Share Data           

Preferred shares outstanding

     16,450        16,450        152,771        152,771        180,620   

Common shares outstanding, excluding treasury

     882,152,057        919,804,436        796,272,522        795,068,164        577,386,612   

Treasury shares held

     41,740,524        4,088,144        5,231,665        6,436,023        6,040,492   

 

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Yearly Data

 

     Years Ended December 31,  
     2012     2011     2010     2009     2008  
Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)           

Assets

          

Interest-earning assets:

          

Loans and leases

   $ 84,822      $ 80,214      $ 79,232      $ 83,391      $ 85,835   

Taxable securities

     15,262        15,334        16,054        15,897        13,082   

Tax exempt securities

     57        103        317        1,203        342   

Other short-term investments

     1,495        2,031        3,328        1,035        621   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     101,636        97,682        98,931        101,526        99,880   

Cash and due from banks

     2,355        2,352        2,245        2,329        2,490   

Other assets

     15,695        15,335        14,841        14,266        13,411   

Allowance for loan and lease losses

     (2,072     (2,703     (3,583     (3,265     (1,485
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 117,614      $ 112,666      $ 112,434      $ 114,856      $ 114,296   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

          

Interest-bearing liabilities:

          

Interest checking

   $ 23,096      $ 18,707      $ 18,218      $ 15,070      $ 14,191   

Savings

     21,393        21,652        19,612        16,875        16,192   

Money market

     4,903        5,154        4,808        4,320        6,127   

Foreign office

     1,528        3,490        3,355        2,108        2,153   

Other time

     4,306        6,260        10,526        14,103        11,135   

Certificates—$100,000 and over

     3,102        3,656        6,083        10,367        9,532   

Other foreign office

     27        7        6        157        2,066   

Federal funds purchased

     560        345        291        517        2,975   

Short-term borrowings

     4,246        2,777        1,635        6,463        7,785   

Long-term debt

     9,043        10,154        10,902        11,035        13,903   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     72,204        72,202        75,436        81,015        86,059   

Demand deposits

     27,196        23,389        19,669        16,862        14,017   

Other liabilities

     4,462        4,189        3,580        3,926        4,182   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     103,862        99,780        98,685        101,803        104,258   

Equity

     13,752        12,886        13,749        13,053        10,038   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

   $ 117,614      $ 112,666      $ 112,434      $ 114,856      $ 114,296   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 82,733      $ 78,533      $ 77,045      $ 80,681      $ 83,895   

Average common shares outstanding:

          

Basic

     904,425,226        906,460,550        790,852,185        696,452,466        553,112,898   

Diluted

     945,554,102        949,545,420        799,381,153        726,508,263        553,112,898   

 

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Yearly Data

 

     Years Ended December 31,  
     2012     2011     2010     2009     2008  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

          

Commercial:

          

Commercial loans

   $ 36,077      $ 30,828      $ 27,274      $ 25,687      $ 29,220   

Commercial mortgage

     9,116        10,214        10,992        11,936        12,952   

Commercial construction

     707        1,037        2,111        3,871        5,114   

Commercial leases

     3,549        3,531        3,378        3,535        3,666   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     49,449        45,610        43,755        45,029        50,952   

Consumer:

          

Residential mortgage

     14,873        13,474        10,858        9,845        10,292   

Home equity

     10,018        10,719        11,513        12,174        12,752   

Automobile loans

     11,972        11,827        10,983        8,995        8,594   

Credit card

     2,097        1,978        1,896        1,990        1,811   

Other consumer loans and leases

     312        364        702        813        1,198   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     39,272        38,362        35,952        33,817        34,647   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 88,721      $ 83,972      $ 79,707      $ 78,846      $ 85,599   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

          

Commercial:

          

Commercial loans

   $ 32,911      $ 28,546      $ 26,334      $ 27,556      $ 28,426   

Commercial mortgage

     9,686        10,447      $ 11,585        12,511        12,776   

Commercial construction

     835        1,740      $ 3,066        4,638        5,846   

Commercial leases

     3,502        3,341      $ 3,343        3,543        3,680   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     46,934        44,074      $ 44,328        48,248        50,728   

Consumer:

          

Residential mortgage

     13,370        11,318      $ 9,868        10,886        10,993   

Home equity

     10,369        11,077      $ 11,996        12,534        12,269   

Automobile loans

     11,849        11,352      $ 10,427        8,807        8,925   

Credit card

     1,960        1,864      $ 1,870        1,907        1,708   

Other consumer loans and leases

     340        529      $ 743        1,009        1,213   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,888        36,140      $ 34,904        35,143        35,108   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 84,822      $ 80,214      $ 79,232      $ 83,391      $ 85,836   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Asset Quality ($ in millions)           

Nonaccrual loans and leases

   $ 665      $ 1,058      $ 1,333      $ 2,642      $ 1,696   

Nonaccrual loans held for sale

     25        131        247        220        473   

Restructured loans—commercial (non accrual) held for sale

     4        7        47        4        —     

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

     364        380        347        305        80   

Other assets, including other real estate owned

     257        378        494        297        230   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,315      $ 1,954      $ 2,468      $ 3,468      $ 2,479   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 195      $ 200      $ 317      $ 567      $ 662   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(non-accrual plus renegotiated)

          

Commercial and industrial loans and leases

   $ 345      $ 544        753        840        586   

Commercial mortgage

     296        497        581        1,035        715   

Commercial construction loans

     85        156        258        741        578   

Consumer mortgage and construction

     237        275        268        412        279   

Other consumer loans and leases

     95        104        114        144        91   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 1,058      $ 1,576      $ 1,974      $ 3,172      $ 2,249   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Credit Charge-Offs ($ in millions)           

Gross charge-offs

   $ (837   $ (1,314   $ (2,484   $ (2,719   $ (2,792

Recoveries

     133        142        156        138        82   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   $ (704   $ (1,172   $ (2,328   $ (2,581   $ (2,710
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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