EX-99.3 4 d469219dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

January 2013

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder   Laura Wehby  
  VP / Investor Relations   VP / Investor Relations  
  (513) 534-8424   (513) 534-7407  


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     December 31,
2012
     September 30,
2012
     June 30,
2012
     March 31,
2012
     December 31,
2011
     September 30,
2011
     June 30,
2011
     March 31,
2011
 

Ratios (percent)

                       

Return on assets

     1.33         1.23         1.32         1.49         1.08         1.34         1.22         0.97   

Return on average common equity

     11.5         10.4         11.4         13.1         9.5         11.9         11.0         3.1   

Average equity as a percent of average assets

     11.65         11.82         11.58         11.49         11.41         11.33         11.12         11.77   

Net interest margin (a)

     3.49         3.56         3.56         3.61         3.67         3.65         3.62         3.71   

Efficiency (a)

     65.2         63.7         59.4         58.3         67.5         60.4         59.1         62.5   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

     0.70         0.75         0.88         1.08         1.19         1.32         1.56         1.92   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

     2.16         2.32         2.45         2.59         2.78         3.08         3.35         3.62   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

     2.37         2.53         2.66         2.81         3.01         3.32         3.61         3.89   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

     1.49         1.73         1.96         2.03         2.23         2.44         2.66         2.73   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

     144         133         125         127         124         125         125         132   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

     158         145         136         138         134         135         135         142   

Common Share Data

                       

Earnings per share

   $ 0.44       $ 0.39       $ 0.41       $ 0.46       $ 0.33       $ 0.41       $ 0.36       $ 0.10   

Earnings per diluted share

   $ 0.43       $ 0.38       $ 0.40       $ 0.45       $ 0.33       $ 0.40       $ 0.35       $ 0.10   

Cash dividends per common share

     0.10         0.10         0.08         0.08         0.08         0.08         0.06         0.06   

Book value per share

     15.10         14.84         14.56         14.30         13.92         13.73         13.23         12.80   

Common shares outstanding, excluding treasury

     882,152,057         897,467,317         918,913,253         920,056,340         919,804,436         919,778,512         919,818,137         918,728,008   

Market price per share:

                       

High

   $ 16.16       $ 15.95       $ 14.67       $ 14.73       $ 13.08       $ 13.09       $ 14.15       $ 15.75   

Low

     13.75         13.07         12.04         12.78         9.60         9.13         11.88         13.25   

End of period

     15.20         15.51         13.40         14.04         12.72         10.10         12.75         13.89   

Supplemental Data

                       

Common dividends declared ($ in millions)

   $ 88       $ 89       $ 74       $ 74       $ 74       $ 74       $ 55       $ 55   

Full-time equivalent employees

     20,798         20,789         20,888         21,206         21,334         21,172         20,953         20,837   

Banking centers

     1,325         1,320         1,322         1,315         1,316         1,314         1,316         1,310   

ATMs

     2,415         2,404         2,409         2,404         2,425         2,437         2,456         2,453   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonaccrual loans held for sale.

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     December 31,
2012
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,020      $ 1,027      $ 1,031      $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065   

Interest expense

     117        120        132        142        141        157        181        181   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     903        907        899        903        920        902        869        884   

Provision for loan and lease losses

     76        65        71        91        55        87        113        168   

Noninterest income:

                

Mortgage banking net revenue

     258        200        183        204        156        178        162        102   

Service charges on deposits

     134        128        130        129        136        134        126        124   

Corporate banking revenue

     114        101        102        97        82        87        95        86   

Investment advisory revenue

     93        92        93        96        90        92        95        98   

Card and processing revenue

     66        65        64        59        60        78        89        80   

Other noninterest income

     215        78        103        175        24        64        83        81   

Securities gains, net

     2        2        3        9        5        26        6        8   

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     (2     5        —          —          (3     6        —          5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     880        671        678        769        550        665        656        584   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     416        399        393        399        393        369        365        351   

Employee benefits

     96        79        84        112        84        70        79        97   

Net occupancy expense

     76        76        74        77        79        75        75        77   

Technology and communications

     52        49        48        47        48        48        48        45   

Card and processing expense

     31        30        30        30        28        34        29        29   

Equipment expense

     27        28        27        27        27        28        28        29   

Other noninterest expense

     465        345        281        281        334        322        277        290   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     1,163        1,006        937        973        993        946        901        918   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes (FTE)

     544        507        569        608        422        534        511        382   

Taxable equivalent adjustment

     4        4        4        5        4        4        5        5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     540        503        565        603        418        530        506        377   

Applicable income tax

     144        139        180        173        104        149        169        112   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 396      $ 364      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     (3     1        —          —          —          —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 399      $ 363      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265   

Dividends on preferred stock

     9        9        9        9        9        8        9        177   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 390      $ 354      $ 376      $ 421      $ 305      $ 373      $ 328      $ 88   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 11,685      $ 11,594      $ 13,093      $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129   

Tier II capital

     4,131        4,183        4,188        4,076        4,382        4,397        4,112        4,046   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 15,816      $ 15,777      $ 17,281      $ 16,936      $ 16,885      $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 109,705      $ 106,858      $ 106,398      $ 105,412      $ 104,945      $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     10.65     10.85     12.31     12.20     11.91     11.96     11.93     12.20

Total risk-based capital ratio

     14.42     14.76     16.24     16.07     16.09     16.25     16.03     16.27

Tier I leverage ratio

     10.05     10.09     11.39     11.31     11.10     11.08     11.03     11.21

Tier I common equity ratio

     9.51     9.67     9.77     9.64     9.35     9.33     9.20     8.99

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

 

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Quarterly Data

 

     As of  
     December 31,
2012
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 2,441      $ 2,490      $ 2,393      $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121   

Available-for-sale and other securities

     15,207        15,402        15,552        16,093        15,362        16,227        15,502        15,135   

Held-to-maturity securities

     284        287        305        321        322        337        344        346   

Trading securities

     207        205        200        195        177        189        217        216   

Other short-term investments

     2,421        1,286        1,964        1,628        1,781        2,028        1,370        2,481   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     20,560        19,670        20,414        20,472        20,305        21,129        19,813        20,299   

Loans held for sale

     2,939        1,802        1,863        1,584        2,954        1,840        1,185        1,291   

Portfolio loans and leases

     85,782        83,059        82,359        82,113        81,018        79,216        77,967        77,465   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     88,721        84,861        84,222        83,697        83,972        81,056        79,152        78,756   

Allowance for loan and lease losses

     (1,854     (1,925     (2,016     (2,126     (2,255     (2,439     (2,614     (2,805

Bank premises and equipment

     2,542        2,520        2,506        2,485        2,447        2,410        2,395        2,389   

Operating lease equipment

     581        542        511        495        497        462        492        513   

Goodwill

     2,416        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

     27        30        33        36        40        45        49        55   

Servicing rights

     697        679        736        767        681        662        847        894   

Other real estate owned

     320        356        338        383        429        447        488        514   

Other assets

     7,885        8,333        8,382        8,121        8,434        8,716        7,766        7,453   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 121,895      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 30,023      $ 27,606      $ 26,251      $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066   

Interest checking

     24,477        22,891        23,197        23,971        20,392        18,616        18,072        18,597   

Savings

     19,879        20,624        22,011        22,245        21,756        21,673        21,764        21,697   

Money market

     6,875        5,285        4,223        4,275        4,989        5,448        4,859        5,184   

Foreign office

     885        1,059        1,265        1,251        3,250        3,139        3,271        3,569   

Other time

     4,015        4,167        4,261        4,446        4,638        5,439        6,399        7,043   

Certificates—$100,000 and over

     3,284        2,978        3,065        3,162        3,039        3,092        3,642        4,160   

Other foreign office

     79        78        —          56        46        93        2        1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     89,517        84,688        84,273        85,791        85,710        82,047        80,598        82,317   

Federal funds purchased

     901        686        641        319        346        427        403        332   

Other short-term borrowings

     6,280        5,503        4,613        2,877        3,239        4,894        2,702        1,297   

Other liabilities

     4,348        4,710        4,507        4,502        4,739        4,679        4,349        3,792   

Long-term debt

     7,085        8,127        9,685        9,648        9,682        9,800        10,152        10,555   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     108,131        103,714        103,719        103,137        103,716        101,847        98,204        98,293   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     13,975        13,648        13,402        13,154        12,795        12,552        12,242        12,025   

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     412        494        476        487        485        519        397        277   

Qualifying cash flow hedges

     50        62        69        73        80        91        68        58   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (87     (88     (91     (92     (95     (68     (69     (72

Treasury stock, at cost

     (634     (398     (83     (62     (64     (65     (66     (125
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     13,716        13,718        13,773        13,560        13,201        13,029        12,572        12,163   

Noncontrolling interest

     48        51        51        50        50        29        29        29   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     13,764        13,769        13,824        13,610        13,251        13,058        12,601        12,192   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 121,895      $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

                

Preferred shares outstanding

     16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450   

Common shares outstanding, excluding treasury

     882,152,057        897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008   

Treasury shares held

     41,740,524        26,425,263        4,979,328        3,836,240        4,088,144        4,114,068        4,074,443        5,164,573   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     December 31,
2012
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 86,180      $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379   

Taxable securities

     15,187        15,005        15,548        15,313        15,270        15,790        15,115        15,156   

Tax exempt securities

     57        48        62        59        58        64        96        197   

Other short-term investments

     1,521        1,535        1,558        1,363        1,915        2,288        1,981        1,937   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     102,945        101,417        101,676        100,492        99,521        98,155        96,345        96,669   

Cash and due from banks

     2,442        2,368        2,264        2,345        2,418        2,362        2,356        2,268   

Other assets

     15,468        15,749        15,835        15,734        15,758        15,381        15,298        14,897   

Allowance for loan and lease losses

     (1,912     (2,013     (2,121     (2,246     (2,429     (2,603     (2,799     (2,990
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 23,556      $ 22,967      $ 23,548      $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539   

Savings

     20,216        21,283        22,143        21,944        21,715        21,747        21,817        21,324   

Money market

     6,026        4,776        4,258        4,543        5,255        5,213        5,009        5,136   

Foreign office

     1,174        1,345        1,321        2,277        3,325        3,255        3,805        3,580   

Other time

     4,094        4,224        4,359        4,551        4,960        6,008        6,738        7,363   

Certificates—$100,000 and over

     3,084        3,016        3,130        3,178        3,085        3,376        3,955        4,226   

Other foreign office

     32        32        23        19        16        7        2        1   

Federal funds purchased

     794        664        408        370        348        376        344        310   

Other short-term borrowings

     4,553        4,856        4,303        3,261        3,793        4,033        1,605        1,638   

Long-term debt

     7,891        8,863        9,669        9,768        9,707        10,136        10,527        10,255   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     71,420        72,026        73,162        72,219        71,467        72,473        72,503        72,372   

Demand deposits

     29,223        27,127        26,351        26,063        26,069        23,677        22,174        21,582   

Other liabilities

     4,394        4,430        4,462        4,627        4,536        4,275        4,129        3,809   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     105,037        103,583        103,975        102,909        102,072        100,425        98,806        97,763   

Equity

     13,906        13,938        13,679        13,416        13,196        12,870        12,394        13,081   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 118,943      $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 83,943      $ 82,888      $ 82,586      $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636   

Average common shares outstanding:

                

Basic

     884,676,065        904,474,989        913,540,510        915,225,816        914,996,543        914,946,545        914,600,600        880,829,800   

Diluted

     925,585,306        944,820,608        954,622,463        957,415,527        956,348,893        955,490,439        955,477,616        894,841,321   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     December 31,
2012
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

    

             

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 36,077      $ 33,357      $ 32,625      $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155      $ 27,431   

Commercial mortgage

     9,116        9,368        9,697        9,976        10,214        10,435        10,331        10,617   

Commercial construction

     707        683        834        916        1,037        1,239        1,805        2,020   

Commercial leases

     3,549        3,549        3,471        3,512        3,531        3,368        3,326        3,367   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     49,449        46,957        46,627        46,607        45,610        44,366        43,617        43,435   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,873        13,449        13,218        12,523        13,474        11,878        10,838        10,556   

Home equity

     10,018        10,238        10,377        10,493        10,719        10,920        11,048        11,222   

Automobile loans

     11,972        11,912        11,739        11,832        11,827        11,593        11,315        11,129   

Credit card

     2,097        1,994        1,943        1,896        1,978        1,878        1,856        1,821   

Other consumer loans and leases

     312        311        318        346        364        421        478        593   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     39,272        37,904        37,595        37,090        38,362        36,690        35,535        35,321   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 88,721      $ 84,861      $ 84,222      $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152      $ 78,756   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 34,311      $ 33,124      $ 32,770      $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970      $ 27,404   

Commercial mortgage

     9,209        9,592        9,873        10,077        10,350        10,140        10,491        10,816   

Commercial construction

     697        751        886        1,008        1,155        1,777        1,950        2,085   

Commercial leases

     3,509        3,483        3,471        3,543        3,352        3,300        3,349        3,364   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     47,726        46,950        47,000        46,049        44,811        44,041        43,760        43,669   

Consumer:

                

Residential mortgage

     14,028        13,458        13,059        12,928        12,638        11,224        10,655        10,736   

Home equity

     10,129        10,312        10,430        10,606        10,810        10,985        11,144        11,376   

Automobile loans

     11,944        11,812        11,755        11,882        11,696        11,445        11,188        11,070   

Credit card

     2,029        1,971        1,915        1,926        1,906        1,864        1,834        1,852   

Other consumer loans and leases

     324        326        349        366        417        454        572        676   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     38,454        37,879        37,508        37,708        37,467        35,972        35,393        35,710   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 86,180      $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 665      $ 808      $ 1,002      $ 994      $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240      $ 1,287   

Nonaccrual loans held for sale

     25        38        55        110        131        171        147        184   

Restructured loans—commercial (non accrual) held for sale

     4        5        5        7        7        26        29        32   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

     364        345        340        358        380        404        399        358   

Other assets, including other real estate owned

     257        293        277        321        378        406        449        481   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,315      $ 1,489      $ 1,679      $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264      $ 2,342   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 195      $ 201      $ 203      $ 216      $ 200      $ 274      $ 279      $ 266   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(non-accrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 345      $ 401      $ 471      $ 489      $ 544      $ 646      $ 684      $ 652   

Commercial mortgage

     296        356        449        470        497        513        558        559   

Commercial construction loans

     85        93        123        146        156        194        187        208   

Consumer mortgage and construction

     237        254        260        265        275        276        272        261   

Other consumer loans and leases

     95        93        99        99        104        108        114        181   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 1,058      $ 1,197      $ 1,402      $ 1,469      $ 1,576      $ 1,737      $ 1,815      $ 1,861   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   $ (177   $ (188   $ (219   $ (253   $ (280   $ (294   $ (343   $ (397

Recoveries

     30        32        38        33        41        32        39        30   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   $ (147   $ (156   $ (181   $ (220   $ (239   $ (262   $ (304   $ (367
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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