EX-99.3 4 d425524dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

October 2012

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-0629 or IR@53.com

 

  Jim Eglseder    Laura Wehby
  VP / Investor Relations    VP / Investor Relations
  (513) 534-8424    (513) 534-7407


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
 

Ratios (percent)

               

Return on assets

    1.23        1.32        1.49        1.08        1.34        1.22        0.97        1.18   

Return on average common equity

    10.4        11.4        13.1        9.5        11.9        11.0        3.1        10.4   

Average equity as a percent of average assets

    11.82        11.58        11.49        11.41        11.33        11.12        11.77        12.52   

Net interest margin (a)

    3.56        3.56        3.61        3.67        3.65        3.62        3.71        3.75   

Efficiency (a)

    63.7        59.4        58.3        67.5        60.4        59.1        62.5        62.6   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    0.75        0.88        1.08        1.19        1.32        1.56        1.92        1.86   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    2.32        2.45        2.59        2.78        3.08        3.35        3.62        3.88   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    2.53        2.66        2.81        3.01        3.32        3.61        3.89        4.17   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

    1.73        1.96        2.03        2.23        2.44        2.66        2.73        2.79   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    133        125        127        124        125        125        132        138   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

    145        136        138        134        135        135        142        149   

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.39      $ 0.41      $ 0.46      $ 0.33      $ 0.41      $ 0.36      $ 0.10      $ 0.34   

Earnings per diluted share

  $ 0.38      $ 0.40      $ 0.45      $ 0.33      $ 0.40      $ 0.35      $ 0.10      $ 0.33   

Cash dividends per
common share

    0.10        0.08        0.08        0.08        0.08        0.06        0.06        0.01   

Book value per share

    14.84        14.56        14.30        13.92        13.73        13.23        12.80        13.06   

Common shares outstanding, excluding treasury

    897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522   

Market price per share:

               

High

  $ 15.95      $ 14.67      $ 14.73      $ 13.08      $ 13.09      $ 14.15      $ 15.75      $ 15.11   

Low

    13.07        12.04        12.78        9.60        9.13        11.88        13.25        11.71   

End of period

    15.51        13.40        14.04        12.72        10.10        12.75        13.89        14.68   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 89      $ 74      $ 74      $ 74      $ 74      $ 55      $ 55      $ 8   

Full-time equivalent employees

    20,789        20,888        21,206        21,334        21,172        20,953        20,837        20,838   

Banking centers

    1,320        1,322        1,315        1,316        1,314        1,316        1,310        1,312   

ATMs

    2,404        2,409        2,404        2,425        2,437        2,456        2,453        2,445   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,  
     2012     2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010  

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,027      $ 1,031      $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065      $ 1,109   

Interest expense

     120        132        142        141        157        181        181        190   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     907        899        903        920        902        869        884        919   

Provision for loan and lease losses

     65        71        91        55        87        113        168        166   

Noninterest income:

                

Mortgage banking net revenue

     200        183        204        156        178        162        102        149   

Service charges on deposits

     128        130        129        136        134        126        124        140   

Corporate banking revenue

     101        102        97        82        87        95        86        103   

Investment advisory revenue

     92        93        96        90        92        95        98        93   

Card and processing revenue

     65        64        59        60        78        89        80        81   

Other noninterest income

     78        103        175        24        64        83        81        55   

Securities gains, net

     2        3        9        5        26        6        8        21   

Securities gains, net -non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     5        —          —          (3     6        —          5        14   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     671        678        769        550        665        656        584        656   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     399        393        399        393        369        365        351        385   

Employee benefits

     79        84        112        84        70        79        97        73   

Net occupancy expense

     76        74        77        79        75        75        77        76   

Technology and communications

     49        48        47        48        48        48        45        52   

Card and processing expense

     30        30        30        28        34        29        29        26   

Equipment expense

     28        27        27        27        28        28        29        32   

Other noninterest expense

     345        281        281        334        322        277        290        343   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     1,006        937        973        993        946        901        918        987   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes (FTE)

     507        569        608        422        534        511        382        422   

Taxable equivalent adjustment

     4        4        5        4        4        5        5        5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     503        565        603        418        530        506        377        417   

Applicable income tax

     139        180        173        104        149        169        112        83   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 364      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 334   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     1        —          —          —          —          —          —          1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 363      $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 333   

Dividends on preferred stock

     9        9        9        9        8        9        177        63   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 354      $ 376      $ 421      $ 305      $ 373      $ 328      $ 88      $ 270   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 11,594      $ 13,093      $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129      $ 13,965   

Tier II capital

     4,183        4,188        4,076        4,382        4,397        4,112        4,046        4,213   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 15,777      $ 17,281      $ 16,936      $ 16,885      $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175      $ 18,178   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 106,866      $ 106,398      $ 105,412      $ 104,945      $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392      $ 100,561   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     10.85     12.31     12.20     11.91     11.96     11.93     12.20     13.89

Total risk-based capital ratio

     14.76     16.24     16.07     16.09     16.25     16.03     16.27     18.08

Tier I leverage ratio

     10.09     11.39     11.31     11.10     11.08     11.03     11.21     12.79

Tier I common equity ratio

     9.67     9.77     9.64     9.35     9.33     9.20     8.99     7.48

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

 

Page 3


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Quarterly Data

 

    As of  
    September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,  
    2012     2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,490      $ 2,393      $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121      $ 2,159   

Available-for-sale and other securities

    15,402        15,552        16,093        15,362        16,227        15,502        15,135        15,414   

Held-to-maturity securities

    287        305        321        322        337        344        346        353   

Trading securities

    205        200        195        177        189        217        216        294   

Other short-term investments

    1,286        1,964        1,628        1,781        2,028        1,370        2,481        1,515   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    19,670        20,414        20,472        20,305        21,129        19,813        20,299        19,735   

Loans held for sale

    1,802        1,863        1,584        2,954        1,840        1,185        1,291        2,216   

Portfolio loans and leases

    83,059        82,359        82,113        81,018        79,216        77,967        77,465        77,491   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    84,861        84,222        83,697        83,972        81,056        79,152        78,756        79,707   

Allowance for loan and lease losses

    (1,925     (2,016     (2,126     (2,255     (2,439     (2,614     (2,805     (3,004

Bank premises and equipment

    2,520        2,506        2,485        2,447        2,410        2,395        2,389        2,389   

Operating lease equipment

    542        511        495        497        462        492        513        479   

Goodwill

    2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

    30        33        36        40        45        49        55        62   

Servicing rights

    679        736        767        681        662        847        894        822   

Other real estate owned

    356        338        383        429        447        488        514        506   

Other assets

    8,333        8,382        8,121        8,434        8,716        7,766        7,453        7,894   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 27,606      $ 26,251      $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066      $ 21,413   

Interest checking

    22,891        23,197        23,971        20,392        18,616        18,072        18,597        18,560   

Savings

    20,624        22,011        22,245        21,756        21,673        21,764        21,697        20,903   

Money market

    5,285        4,223        4,275        4,989        5,448        4,859        5,184        5,035   

Foreign office

    1,059        1,265        1,251        3,250        3,139        3,271        3,569        3,721   

Other time

    4,167        4,261        4,446        4,638        5,439        6,399        7,043        7,728   

Certificates - $100,000 and over

    2,978        3,065        3,162        3,039        3,092        3,642        4,160        4,287   

Other foreign office

    78        —          56        46        93        2        1        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    84,688        84,273        85,791        85,710        82,047        80,598        82,317        81,648   

Federal funds purchased

    686        641        319        346        427        403        332        279   

Other short-term borrowings

    5,503        4,613        2,877        3,239        4,894        2,702        1,297        1,574   

Other liabilities

    4,710        4,507        4,502        4,739        4,679        4,349        3,792        3,868   

Long-term debt

    8,127        9,685        9,648        9,682        9,800        10,152        10,555        9,558   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,714        103,719        103,137        103,716        101,847        98,204        98,293        96,927   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

    13,648        13,402        13,154        12,795        12,552        12,242        12,025        13,867   

Net unrealized gains (losses):

               

Available-for-sale securities

    494        476        487        484        519        397        277        321   

Qualifying cash flow hedges

    62        69        73        81        91        68        58        67   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (88     (91     (92     (95     (68     (69     (72     (74

Treasury stock, at cost

    (398     (83     (62     (64     (65     (66     (125     (130
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    13,718        13,773        13,560        13,201        13,029        12,572        12,163        14,051   

Noncontrolling interest

    51        51        50        50        29        29        29        29   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

    13,769        13,824        13,610        13,251        13,058        12,601        12,192        14,080   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 117,483      $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding

    16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,451   

Common shares outstanding, excluding treasury

    897,467,317        918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522   

Treasury shares held

    26,425,263        4,979,328        3,836,240        4,088,144        4,114,068        4,074,443        5,164,573        5,231,665   

 

Page 4


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September 30,
2012
    June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148   

Taxable securities

    15,005        15,548        15,313        15,270        15,790        15,115        15,156        15,367   

Tax exempt securities

    48        62        59        58        64        96        197        268   

Other short-term investments

    1,535        1,558        1,363        1,915        2,288        1,981        1,937        2,431   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    101,417        101,676        100,492        99,521        98,155        96,345        96,669        97,214   

Cash and due from banks

    2,368        2,264        2,345        2,418        2,362        2,356        2,268        2,284   

Other assets

    15,749        15,835        15,734        15,758        15,381        15,298        14,897        15,449   

Allowance for loan and lease losses

    (2,013     (2,121     (2,246     (2,429     (2,603     (2,799     (2,990     (3,089
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking

  $ 22,967      $ 23,548      $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539      $ 17,578   

Savings

    21,283        22,143        21,944        21,715        21,747        21,817        21,324        20,602   

Money market

    4,776        4,258        4,543        5,255        5,213        5,009        5,136        4,985   

Foreign office

    1,345        1,321        2,277        3,325        3,255        3,805        3,580        3,733   

Other time

    4,224        4,359        4,551        4,960        6,008        6,738        7,363        8,490   

Certificates - $100,000 and over

    3,016        3,130        3,178        3,085        3,376        3,955        4,226        4,858   

Other foreign office

    32        23        19        16        7        2        1        9   

Federal funds purchased

    664        408        370        348        376        344        310        376   

Other short-term borrowings

    4,856        4,303        3,261        3,793        4,033        1,605        1,638        1,728   

Long-term debt

    8,863        9,669        9,768        9,707        10,136        10,527        10,255        10,298   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    72,026        73,162        72,219        71,467        72,473        72,503        72,372        72,657   

Demand deposits

    27,127        26,351        26,063        26,069        23,677        22,174        21,582        21,066   

Other liabilities

    4,430        4,462        4,627        4,536        4,275        4,129        3,809        4,099   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,583        103,975        102,909        102,072        100,425        98,806        97,763        97,822   

Equity

    13,938        13,679        13,416        13,196        12,870        12,394        13,081        14,036   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 117,521      $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 82,888      $ 82,586      $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636      $ 76,236   

Average common shares outstanding:

               

Basic

    904,474,989        913,540,510        915,225,816        914,996,543        914,946,545        914,600,600        880,829,800        791,072,308   

Diluted

    944,820,608        954,622,463        957,415,527        956,348,893        955,490,439        955,477,616        894,841,321        836,224,575   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,  
     2012     2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010  

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

         

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 33,357      $ 32,625      $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155      $ 27,431      $ 27,275   

Commercial mortgage

     9,368        9,697        9,976        10,214        10,435        10,331        10,617        10,992   

Commercial construction

     683        834        916        1,037        1,239        1,805        2,020        2,111   

Commercial leases

     3,549        3,471        3,512        3,531        3,368        3,326        3,367        3,378   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

     46,957        46,627        46,607        45,610        44,366        43,617        43,435        43,756   

Consumer:

                

Residential mortgage

     13,449        13,218        12,523        13,474        11,878        10,838        10,556        10,857   

Home equity

     10,238        10,377        10,493        10,719        10,920        11,048        11,222        11,513   

Automobile loans

     11,912        11,739        11,832        11,827        11,593        11,315        11,129        10,983   

Credit card

     1,994        1,943        1,896        1,978        1,878        1,856        1,821        1,896   

Other consumer loans and leases

     311        318        346        364        421        478        593        702   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

     37,904        37,595        37,090        38,362        36,690        35,535        35,321        35,951   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 84,861      $ 84,222      $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152      $ 78,756      $ 79,707   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

  

         

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 33,124      $ 32,770      $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970      $ 27,404      $ 26,509   

Commercial mortgage

     9,592        9,873        10,077        10,350        10,140        10,491        10,816        11,276   

Commercial construction

     751        886        1,008        1,155        1,777        1,950        2,085        2,289   

Commercial leases

     3,483        3,471        3,543        3,352        3,300        3,349        3,364        3,314   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

     46,950        47,000        46,049        44,811        44,041        43,760        43,669        43,388   

Consumer:

                

Residential mortgage

     13,458        13,059        12,928        12,638        11,224        10,655        10,736        10,693   

Home equity

     10,312        10,430        10,606        10,810        10,985        11,144        11,376        11,655   

Automobile loans

     11,812        11,755        11,882        11,696        11,445        11,188        11,070        10,825   

Credit card

     1,971        1,915        1,926        1,906        1,864        1,834        1,852        1,844   

Other consumer loans and leases

     326        349        366        417        454        572        676        743   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

     37,879        37,508        37,708        37,467        35,972        35,393        35,710        35,760   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 84,829      $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 808      $ 1,002      $ 994      $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240      $ 1,287      $ 1,333   

Nonaccrual loans held for sale

     38        55        110        131        171        147        184        247   

Restructured loans - commercial (non accrual) held for sale

     5        5        7        7        26        29        32        47   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

     345        340        358        380        404        399        358        347   

Other assets, including other real estate owned

     293        277        321        378        406        449        481        494   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,489      $ 1,679      $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264      $ 2,342      $ 2,468   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 201      $ 203      $ 216      $ 200      $ 274      $ 279      $ 266      $ 274   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(non-accrual plus renegotiated)

  

       

Commercial and industrial loans and leases

   $ 401      $ 471      $ 489      $ 544      $ 646      $ 684      $ 652      $ 753   

Commercial mortgage

     356        449        470        497        513        558        559        581   

Commercial construction loans

     93        123        146        156        194        187        208        258   

Consumer mortgage and construction

     254        260        265        275        276        272        261        268   

Other consumer loans and leases

     93        99        99        104        108        114        181        114   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 1,197      $ 1,402      $ 1,469      $ 1,576      $ 1,737      $ 1,815      $ 1,861      $ 1,974   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   $ (188   $ (219   $ (253   $ (280   $ (294   $ (343   $ (397   $ (399

Recoveries

     32        38        33        41        32        39        30        43   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   $ (156   $ (181   $ (220   $ (239   $ (262   $ (304   $ (367   $ (356
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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