EX-99.3 4 d335986dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

April 2012

 

LOGO

QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

Jim Eglseder

   Rich Rosen

VP / Investor Relations

   VP / Investor Relations

(513) 534-8424

   (513) 534-3307


LOGO

Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
 

Ratios (percent)

               

Return on assets

    1.49        1.08        1.34        1.22        0.97        1.18        0.84        0.68   

Return on average common equity

    13.1        9.5        11.9        11.0        3.1        10.4        6.8        5.2   

Average equity as a percent of average assets

    11.49        11.41        11.33        11.12        11.77        12.52        12.38        12.04   

Net interest margin (a)

    3.61        3.67        3.65        3.62        3.71        3.75        3.70        3.57   

Efficiency (a)

    58.3        67.5        60.4        59.1        62.5        62.6        56.2        62.1   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    1.08        1.19        1.32        1.56        1.92        1.86        4.95        2.26   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    2.59        2.78        3.08        3.35        3.62        3.88        4.20        4.85   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    2.81        3.01        3.32        3.61        3.89        4.17        4.51        5.18   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

    2.03        2.23        2.44        2.66        2.73        2.79        2.72        3.87   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    127        124        125        125        132        138        153        124   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

    138        134        135        135        142        149        165        133   

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.46      $ 0.33      $ 0.41      $ 0.36      $ 0.10      $ 0.34      $ 0.22      $ 0.16   

Earnings per diluted share

  $ 0.45      $ 0.33      $ 0.40      $ 0.35      $ 0.10      $ 0.33      $ 0.22      $ 0.16   

Cash dividends per common share

    0.08        0.08        0.08        0.06        0.06        0.01        0.01        0.01   

Book value per share

    14.30        13.92        13.73        13.23        12.80        13.06        12.86        12.65   

Common shares outstanding, excluding treasury

    920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198        796,319,712   

Market price per share:

               

High

  $ 14.73      $ 13.08      $ 13.09      $ 14.15      $ 15.75      $ 15.11      $ 13.81      $ 15.95   

Low

    12.78        9.60        9.13        11.88        13.25        11.71        10.64        12.00   

End of period

    14.04        12.72        10.10        12.75        13.89        14.68        12.03        12.29   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 74      $ 74      $ 74      $ 55      $ 55      $ 8      $ 8      $ 8   

Full-time equivalent employees

    21,206        21,334        21,172        20,953        20,837        20,838        20,667        20,479   

Banking centers

    1,315        1,316        1,314        1,316        1,310        1,312        1,309        1,309   

ATMs

    2,404        2,425        2,437        2,456        2,453        2,445        2,390        2,362   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

Page 2


LOGO

Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065      $ 1,109      $ 1,130      $ 1,121   

Interest expense

     142        141        157        181        181        190        214        234   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     903        920        902        869        884        919        916        887   

Provision for loan and lease losses

     91        55        87        113        168        166        457        325   

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     129        136        134        126        124        140        143        149   

Investment advisory revenue

     96        90        92        95        98        93        90        87   

Corporate banking revenue

     97        82        87        95        86        103        86        93   

Mortgage banking net revenue

     204        156        178        162        102        149        232        114   

Card and processing revenue

     59        60        78        89        80        81        77        84   

Other noninterest income

     175        24        64        83        81        55        195        85   

Securities gains, net

     9        5        26        6        8        21        4        8   

Securities gains, net - non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     —          (3     6        —          5        14        —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     769        550        665        656        584        656        827        620   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     399        393        369        365        351        385        360        356   

Employee benefits

     112        84        70        79        97        73        82        73   

Net occupancy expense

     77        79        75        75        77        76        72        73   

Technology and communications

     47        48        48        48        45        52        48        45   

Equipment expense

     27        27        28        28        29        32        30        31   

Card and processing expense

     30        28        34        29        29        26        26        31   

Other noninterest expense

     281        334        322        277        290        343        361        326   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     973        993        946        901        918        987        979        935   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes (FTE)

     608        422        534        511        382        422        307        247   

Taxable equivalent adjustment

     5        4        4        5        5        5        4        5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

     603        418        530        506        377        417        303        242   

Applicable income tax

     173        104        149        169        112        83        65        50   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

   $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 334      $ 238      $ 192   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —          —          —          —          —          1        —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

   $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 333      $ 238      $ 192   

Dividends on preferred stock

     9        9        8        9        177        63        63        62   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

   $ 421      $ 305      $ 373      $ 328      $ 88      $ 270      $ 175      $ 130   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129      $ 13,965      $ 13,698      $ 13,462   

Tier II capital

     4,076        4,382        4,397        4,112        4,046        4,213        4,379        4,279   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 19,936      $ 16,885      $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175      $ 18,178      $ 18,077      $ 17,741   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 105,451      $ 104,945      $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392      $ 100,561      $ 98,904      $ 98,604   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     12.19     11.91     11.96     11.93     12.20     13.89     13.85     13.65

Total risk-based capital ratio

     16.06     16.09     16.25     16.03     16.27     18.08     18.28     17.99

Tier I leverage ratio

     11.31     11.10     11.08     11.03     11.21     12.79     12.54     12.24

Tier I common equity ratio

     9.64     9.35     9.33     9.20     8.99     7.48     7.34     7.17

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

Page 3


LOGO

Quarterly Data

 

    As of  
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121      $ 2,159      $ 2,215      $ 2,216   

Available-for-sale and other securities

    16,093        15,362        16,227        15,502        15,135        15,414        15,975        16,021   

Held-to-maturity securities

    321        322        337        344        346        353        354        354   

Trading securities

    195        177        189        217        216        294        320        270   

Other short-term investments

    1,628        1,781        2,028        1,370        2,481        1,515        3,271        4,322   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    20,472        20,305        21,129        19,813        20,299        19,735        22,135        23,183   

Loans held for sale

    1,584        2,954        1,840        1,185        1,291        2,216        2,733        2,150   

Portfolio loans and leases

    82,113        81,018        79,216        77,967        77,465        77,491        76,009        76,232   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    83,697        83,972        81,056        79,152        78,756        79,707        78,742        78,382   

Allowance for loan and lease losses

    (2,126     (2,255     (2,439     (2,614     (2,805     (3,004     (3,194     (3,693

Bank premises and equipment

    2,485        2,447        2,410        2,395        2,389        2,389        2,377        2,374   

Operating lease equipment

    495        497        462        492        513        479        470        489   

Goodwill

    2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

    36        40        45        49        55        62        72        83   

Servicing rights

    767        681        662        847        894        822        599        646   

Other real estate owned

    383        429        447        488        514        506        504        454   

Other assets

    8,121        8,434        8,716        7,766        7,453        7,894        8,200        7,690   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066      $ 21,413      $ 20,109      $ 19,256   

Interest checking

    23,971        20,392        18,616        18,072        18,597        18,560        17,225        17,759   

Savings

    22,245        21,756        21,673        21,764        21,697        20,903        20,260        19,646   

Money market

    4,275        4,989        5,448        4,859        5,184        5,035        5,064        4,666   

Foreign office

    1,251        3,250        3,139        3,271        3,569        3,721        3,807        3,430   

Other time

    4,446        4,638        5,439        6,399        7,043        7,728        9,379        10,966   

Certificates - $100,000 and over

    3,162        3,039        3,092        3,642        4,160        4,287        5,515        6,389   

Other foreign office

    56        46        93        2        1        1        3        3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    85,791        85,710        82,047        80,598        82,317        81,648        81,362        82,115   

Federal funds purchased

    319        346        427        403        332        279        368        240   

Other short-term borrowings

    2,877        3,239        4,894        2,702        1,297        1,574        1,775        1,556   

Other liabilities

    4,502        4,739        4,679        4,349        3,792        3,868        3,951        3,424   

Long-term debt

    9,648        9,682        9,800        10,152        10,555        9,558        10,953        10,989   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,137        103,716        101,847        98,204        98,293        96,927        98,409        98,324   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

    13,154        12,795        12,552        12,242        12,025        13,867        13,584        13,395   

Net unrealized gains (losses):

               

Available-for-sale securities

    477        484        519        397        277        321        434        432   

Qualifying cash flow hedges

    84        81        91        68        58        67        73        84   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (93     (95     (68     (69     (72     (74     (75     (76

Treasury stock, at cost

    (62     (64     (65     (66     (125     (130     (132     (134
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    13,560        13,201        13,029        12,572        12,163        14,051        13,884        13,701   

Noncontrolling interest

    50        50        29        29        29        29        29        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

    13,610        13,251        13,058        12,601        12,192        14,080        13,913        13,701   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding

    16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,451        16,451        16,451   

Common shares outstanding, excluding treasury

    920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198        796,319,712   

Treasury shares held

    3,836,240        4,088,144        4,114,068        4,074,443        5,164,573        5,231,665        5,220,989        5,184,475   

 

Page 4


LOGO

Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854      $ 78,807   

Taxable securities

    15,313        15,270        15,790        15,115        15,156        15,367        15,580        16,263   

Tax exempt securities

    59        58        64        96        197        268        273        343   

Other short-term investments

    1,363        1,915        2,288        1,981        1,937        2,431        3,456        4,285   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    100,492        99,521        98,155        96,345        96,669        97,214        98,163        99,698   

Cash and due from banks

    2,345        2,418        2,362        2,356        2,268        2,284        2,283        2,163   

Other assets

    15,734        15,758        15,381        15,298        14,897        15,449        15,088        14,550   

Allowance for loan and lease losses

    (2,246     (2,429     (2,603     (2,799     (2,990     (3,089     (3,680     (3,798
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking

  $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539      $ 17,578      $ 17,142      $ 18,652   

Savings

    21,944        21,715        21,747        21,817        21,324        20,602        19,905        19,446   

Money market

    4,543        5,255        5,213        5,009        5,136        4,985        4,940        4,679   

Foreign office

    2,277        3,325        3,255        3,805        3,580        3,733        3,592        3,325   

Other time

    4,551        4,960        6,008        6,738        7,363        8,490        10,261        11,336   

Certificates - $100,000 and over

    3,178        3,085        3,376        3,955        4,226        4,858        6,096        6,354   

Other foreign office

    19        16        7        2        1        9        4        5   

Federal funds purchased

    370        348        376        344        310        376        302        264   

Other short-term borrowings

    3,261        3,793        4,033        1,605        1,638        1,728        1,880        1,478   

Long-term debt

    9,768        9,707        10,136        10,527        10,255        10,298        10,954        10,876   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    72,219        71,467        72,473        72,503        72,372        72,657        75,076        76,415   

Demand deposits

    26,063        26,069        23,677        22,174        21,582        21,066        19,362        19,406   

Other liabilities

    4,627        4,536        4,275        4,129        3,809        4,099        3,544        3,229   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    102,909        102,072        100,425        98,806        97,763        97,822        97,982        99,050   

Equity

    13,416        13,196        12,870        12,394        13,081        14,036        13,872        13,563   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636      $ 76,236      $ 76,617      $ 76,973   

Average common shares outstanding:

               

Basic

    915,225,816        914,996,543        914,946,545        914,600,600        880,829,800        791,072,308        791,016,740        790,838,716   

Diluted

    957,415,527        956,348,893        955,490,439        955,477,616        894,841,321        836,224,575        797,492,107        802,254,854   

 

Page 5


LOGO

Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
 
(net of unearned discount)                

End of Period Loans and Leases ($ in millions)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155      $ 27,431      $ 27,275      $ 26,502      $ 26,011   

Commercial mortgage

    9,976        10,214        10,435        10,331        10,617        10,992        11,333        11,569   

Commercial construction

    916        1,037        1,239        1,805        2,020        2,111        2,500        3,042   

Commercial leases

    3,512        3,531        3,368        3,326        3,367        3,378        3,304        3,271   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    46,607        45,610        44,366        43,617        43,435        43,756        43,639        43,893   

Consumer:

               

Residential mortgage

    12,523        13,474        11,878        10,838        10,556        10,857        9,989        9,672   

Home equity

    10,493        10,719        10,920        11,048        11,222        11,513        11,774        11,987   

Automobile loans

    11,832        11,827        11,593        11,315        11,129        10,983        10,738        10,285   

Credit card

    1,896        1,978        1,878        1,856        1,821        1,896        1,832        1,841   

Other consumer loans and leases

    346        364        421        478        593        702        770        704   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    37,090        38,362        36,690        35,535        35,321        35,951        35,103        34,489   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

  $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152      $ 78,756      $ 79,707      $ 78,742      $ 78,382   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(net of unearned discount)                

Average Loans and Leases ($ in millions)

               

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970      $ 27,404      $ 26,509      $ 26,348      $ 26,179   

Commercial mortgage

    10,077        10,350        10,140        10,491        10,816        11,276        11,462        11,772   

Commercial construction

    1,008        1,155        1,777        1,950        2,085        2,289        2,955        3,258   

Commercial leases

    3,543        3,352        3,300        3,349        3,364        3,314        3,257        3,336   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    46,049        44,811        44,041        43,760        43,669        43,388        44,022        44,545   

Consumer:

               

Residential mortgage

    12,928        12,638        11,224        10,655        10,736        10,693        9,897        9,390   

Home equity

    10,606        10,810        10,985        11,144        11,376        11,655        11,897        12,102   

Automobile loans

    11,882        11,696        11,445        11,188        11,070        10,825        10,517        10,170   

Credit card

    1,926        1,906        1,864        1,834        1,852        1,844        1,838        1,859   

Other consumer loans and leases

    366        417        454        572        676        743        683        741   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    37,708        37,467        35,972        35,393        35,710        35,760        34,832        34,262   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

  $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854      $ 78,807   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

               

Nonaccrual portfolio loans and leases

  $ 994      $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240      $ 1,287      $ 1,333      $ 1,378      $ 2,236   

Nonaccrual loans held for sale

    110        131        171        147        184        247        680        163   

Restructured loans - commercial (non accrual) held for sale

    7        7        26        29        32        47        19        4   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

    358        380        404        399        358        347        206        294   

Other assets, including other real estate owned

    321        378        406        449        481        494        498        439   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

  $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264      $ 2,342      $ 2,468      $ 2,781      $ 3,136   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

  $ 216      $ 200      $ 274      $ 279      $ 266      $ 274      $ 317      $ 397   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(non-accrual plus renegotiated)                

Nonperforming Loans ($ in millions)

               

Commercial and industrial loans and leases

  $ 453      $ 499      $ 646      $ 684      $ 652      $ 753      $ 769      $ 800   

Commercial mortgage

    404        421        513        558        559        581        820        878   

Commercial construction loans

    131        139        194        187        208        258        371        469   

Consumer mortgage and construction

    265        275        276        272        261        268        208        435   

Other consumer loans and leases

    99        104        108        114        181        114        115        115   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

  $ 1,352      $ 1,438      $ 1,737      $ 1,815      $ 1,861      $ 1,974      $ 2,283      $ 2,697   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

               

Gross charge-offs

  $ (253   $ (280   $ (294   $ (343   $ (397   $ (399   $ (992   $ (472

Recoveries

    33        41        32        39        30        43        36        38   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

  $ (220   $ (239   $ (262   $ (304   $ (367   $ (356   $ (956   $ (434
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Page 6