EX-99.4 5 d282717dex994.htm EX-99.4 EX-99.4

Exhibit 99.4

January 2012

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ANNUAL FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for year-end information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

   Jim Eglseder    Rich Rosen   
   VP / Investor Relations    VP / Investor Relations   
   (513) 534-8424    (513) 534-3307   


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Yearly Data

 

    Years Ended December 31,  
    2011     2010     2009     2008     2007  

Ratios (percent)

         

Return on assets

    1.15        0.67        0.64        (1.85     1.05   

Return on average common equity

    9.0        5.0        5.6        (23.0     11.2   

Average equity as a percent of average assets

    11.41        12.22        11.36        8.78        9.35   

Net interest margin (a)

    3.66        3.66        3.32        3.54        3.36   

Efficiency (a)

    62.3        60.7        46.9        70.4        60.2   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    1.49        3.02        3.20        3.23        0.61   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    2.78        3.88        4.88        3.31        1.17   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    3.01        4.17        5.27        3.54        1.29   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

    2.23        2.79        4.22        2.38        1.32   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    124.17        138.18        115.55        138.93        88.06   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming
assets (b)

    134.13        148.62        124.63        148.64        96.97   

Common Share Data

         

Earnings per share

  $ 1.20      $ 0.63      $ 0.73      $ (3.91   $ 1.99   

Earnings per diluted share

    1.18        0.63        0.67        (3.91     1.98   

Cash dividends per common share

    0.28        0.04        0.04        0.75        1.70   

Book value per share

    13.92        13.06        12.44        13.57        17.24   

Common shares outstanding, excluding treasury

    919,804,436        796,272,522        795,068,164        577,386,612        532,671,925   

Market price per share:

         

High

  $ 15.75      $ 15.95      $ 11.20      $ 28.58      $ 43.32   

Low

    9.13        9.81        1.01        6.32        24.82   

Close

    12.72        14.68        9.75        8.26        25.13   

Supplemental Data

         

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 257      $ 32      $ 29      $ 413      $ 914   

Full-time equivalent employees

    21,334        20,838        20,998        21,476        21,683   

Banking centers

    1,316        1,312        1,309        1,307        1,227   

ATMs

    2,425        2,445        2,358        2,341        2,211   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Yearly Data

     
    Years Ended December 31,  
    2011     2010     2009     2008     2007  

Income Statement ($ in millions)

         

Interest income (FTE)

  $ 4,236      $ 4,507      $ 4,687      $ 5,630      $ 6,051   

Interest expense

    661        885        1,314        2,094        3,018   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

    3,575        3,622        3,373        3,536        3,033   

Provision for loan and lease losses

    423        1,538        3,543        4,560        628   

Noninterest income:

         

Service charges on deposits

    520        574        632        641        579   

Investment advisory revenue

    375        361        326        366        382   

Corporate banking revenue

    350        364        372        431        367   

Mortgage banking net revenue

    597        647        553        199        133   

Card and processing revenue

    308        316        615        912        825   

Gain on sale of processing business

    —          —          1,758        —          —     

Other noninterest income

    250        406        479        363        154   

Securities gains (losses), net

    46        47        (10     (86     21   

Securities gains, net - non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

    9        14        57        120        6   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

    2,455        2,729        4,782        2,946        2,467   

Noninterest expense:

         

Salaries, wages, and incentives

    1,478        1,430        1,339        1,337        1,239   

Employee benefits

    330        314        311        278        278   

Net occupancy expense

    305        298        308        300        269   

Technology and communications

    188        189        181        191        169   

Equipment expense

    113        122        123        130        123   

Card and processing expense

    120        108        193        274        244   

Other noninterest expense

    1,224        1,394        1,371        2,054        989   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

    3,758        3,855        3,826        4,564        3,311   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes and cumulative effect (FTE)

    1,849        958        786        (2,642     1,561   

Taxable equivalent adjustment

    18        18        19        22        24   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes and cumulative effect

    1,831        940        767        (2,664     1,537   

Applicable income taxes

    533        187        30        (551     461   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before cumulative effect

    1,298        753        737        (2,113     1,076   

Cumulative effect of change in accounting principle, net of tax

    —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

  $ 1,298      $ 753      $ 737      $ (2,113   $ 1,076   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

    1        —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Bancorp

    1,297        753        737        (2,113     1,076   

Dividend on Preferred Stock

    203        250        226        67        1   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) available to common shareholders

  $ 1,094      $ 503      $ 511      $ (2,180   $ 1,075   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

         

Tier I capital

  $ 12,496      $ 13,965      $ 13,428      $ 11,924      $ 8,924   

Tier II capital

    4,381        4,208        4,207        4,722        2,809   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

  $ 16,877      $ 18,173      $ 17,635      $ 16,646      $ 11,733   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

  $ 104,982      $ 100,193      $ 100,933      $ 112,622      $ 115,529   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

    11.91     13.94     13.30     10.59     7.72

Total risk-based capital ratio

    16.08     18.14     17.48     14.78     10.16

Tier I leverage ratio

    11.10     12.79     12.34     10.27     8.50

Tier I common equity ratio

    9.34     7.50     6.99     4.37     5.72

 

(a) 2009 regulatory capital data and ratios are estimated.

 

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Yearly Data

     
    Years Ended December 31,  
    2011     2010     2009     2008     2007  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

         

Assets

         

Cash and due from banks

  $ 2,663      $ 2,159      $ 2,318      $ 2,739      $ 2,660   

Available-for-sale securities

    15,362        15,414        18,213        12,728        10,677   

Held-to-maturity securities

    322        353        355        360        355   

Trading securities

    177        294        355        1,191        171   

Other short-term investments

    1,781        1,515        3,369        3,578        620   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    20,305        19,735        24,610        20,596        14,483   

Loans held for sale

    2,954        2,216        2,067        1,452        4,329   

Portfolio loans and leases

    81,018        77,491        76,779        84,143        80,253   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    83,972        79,707        78,846        85,595        84,582   

Allowance for loan and lease losses

    (2,255     (3,004     (3,749     (2,787     (937

Bank premises and equipment

    2,447        2,389        2,400        2,494        2,223   

Operating lease equipment

    497        479        499        463        353   

Goodwill

    2,417        2,417        2,417        2,624        2,470   

Intangible assets

    40        62        106        168        147   

Servicing rights

    681        822        700        499        618   

Other real estate owned

    429        506        300        231        159   

Other assets

    8,434        7,894        7,251        9,881        9,087   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 116,967      $ 111,007      $ 113,380      $ 119,764      $ 110,962   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

         

Deposits:

         

Demand

  $ 27,600      $ 21,413      $ 19,411      $ 15,287      $ 14,404   

Interest checking

    20,392        18,560        19,935        14,222        15,254   

Savings

    21,756        20,903        17,898        16,063        15,635   

Money market

    4,989        5,035        4,431        4,689        6,521   

Foreign Office

    3,250        3,721        2,454        2,144        2,572   

Other time

    4,638        7,728        12,466        14,350        11,440   

Certificates - $100,000 and over

    3,039        4,287        7,700        11,851        6,738   

Other foreign office

    46        1        10        7        2,881   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    85,710        81,648        84,305        78,613        75,445   

Federal funds purchased

    346        279        182        287        4,427   

Other short-term borrowings

    3,239        1,574        1,415        9,959        4,747   

Other liabilities

    4,739        3,868        3,474        5,243        4,325   

Long-term debt

    9,682        9,558        10,507        13,585        12,857   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,716        96,927        99,883        107,687        101,801   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

         

Common and preferred equity

    12,795        13,867        13,457        12,208        11,496   

Net unrealized gains (losses):

         

Available-for-sale securities

    484        321        216        115        (93

Qualifying cash flow hedges

    81        67        105        88        24   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (95     (74     (80     (105     (57

Treasury stock, at cost

    (64     (130     (201     (229     (2,209
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total shareholder’s equity

    13,201        14,051        13,497        12,077        9,161   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Noncontrolling interest

    50        29        —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Equity

    13,251        14,080        13,497        12,077        9,161   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

  $ 116,967      $ 111,007      $ 113,380      $ 119,764      $ 110,962   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

         

Preferred shares outstanding

    16,450        152,771        152,771        180,620        9,250   

Common shares outstanding, excluding treasury

    919,804,436        796,272,522        795,068,164        577,386,612        532,671,925   

Treasury shares held

    4,088,144        5,231,665        6,436,023        6,040,492        50,755,179   

 

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Yearly Data

     
    Years Ended December 31,  
    2011     2010     2009     2008     2007  

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

  

       

Assets

         

Interest-earning assets:

         

Loans and leases

  $ 80,214      $ 79,232      $ 83,391      $ 85,835      $ 78,348   

Taxable securities

    15,334        16,054        15,897        13,082        11,131   

Tax exempt securities

    103        317        1,203        342        499   

Other short-term investments

    2,031        3,328        1,035        621        404   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    97,682        98,931        101,526        99,880        90,382   

Cash and due from banks

    2,352        2,245        2,329        2,490        2,275   

Other assets

    15,335        14,841        14,266        13,411        10,613   

Allowance for loan and lease losses

    (2,703     (3,583     (3,265     (1,485     (793
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 112,666      $ 112,434      $ 114,856      $ 114,296      $ 102,477   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

         

Interest-bearing liabilities:

         

Interest checking

  $ 18,707      $ 18,218      $ 15,070      $ 14,191      $ 14,820   

Savings

    21,652        19,612        16,875        16,192        14,836   

Money market

    5,154        4,808        4,320        6,127        6,308   

Foreign office

    3,490        3,355        2,108        2,153        1,762   

Other time

    6,260        10,526        14,103        11,135        10,778   

Certificates - $100,000 and over

    3,656        6,083        10,367        9,532        6,466   

Other foreign office

    7        6        157        2,066        1,393   

Federal funds purchased

    345        291        517        2,975        3,646   

Short-term borrowings

    2,777        1,635        6,463        7,785        3,244   

Long-term debt

    10,154        10,902        11,035        13,903        12,505   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    72,202        75,436        81,015        86,059        75,758   

Demand deposits

    23,389        19,669        16,862        14,017        13,261   

Other liabilities

    4,189        3,580        3,926        4,182        3,876   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    99,780        98,685        101,803        104,258        92,894   

Equity

    12,886        13,749        13,053        10,038        9,583   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

  $ 112,666      $ 112,434      $ 114,856      $ 114,296      $ 102,477   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 78,533      $ 77,045      $ 80,681      $ 83,895      $ 76,033   

Average common shares outstanding:

         

Basic

    906,460,550        790,852,185        696,452,466        553,112,898        537,669,793   

Diluted

    949,545,420        799,381,153        726,508,263        553,112,898        540,118,386   

 

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Yearly Data  
     Years Ended December 31,  
     2011     2010     2009     2008     2007  
(net of unearned discount)          

End of Period Loans and Leases ($ in millions)

         

Commercial:

         

Commercial loans

  $ 30,828      $ 27,274      $ 25,687      $ 29,220      $ 26,079   

Commercial mortgage

    10,214        10,992        11,936        12,952        11,967   

Commercial construction

    1,037        2,111        3,871        5,114        5,561   

Commercial leases

    3,531        3,378        3,535        3,666        3,737   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    45,610        43,755        45,029        50,952        47,344   

Consumer:

         

Residential mortgage

    13,474        10,858        9,845        10,292        11,433   

Home equity

    10,719        11,513        12,174        12,752        11,874   

Automobile loans

    11,827        10,983        8,995        8,594        11,183   

Credit card

    1,978        1,896        1,990        1,811        1,591   

Other consumer loans and leases

    364        702        813        1,198        1,157   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    38,362        35,952        33,817        34,647        37,238   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

  $ 83,972      $ 79,707      $ 78,846      $ 85,599      $ 84,582   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(net of unearned discount)          

Average Loans and Leases ($ in millions)

         

Commercial:

         

Commercial loans

  $ 28,546      $ 26,334      $ 27,556      $ 28,426      $ 22,351   

Commercial mortgage

    10,447        11,585      $ 12,511        12,776        11,078   

Commercial construction

    1,740        3,066      $ 4,638        5,846        5,661   

Commercial leases

    3,341        3,343      $ 3,543        3,680        3,683   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    44,074        44,328      $ 48,248        50,728        42,773   

Consumer:

         

Residential mortgage

    11,318        9,868      $ 10,886        10,993        10,489   

Home equity

    11,077        11,996      $ 12,534        12,269        11,887   

Automobile loans

    11,352        10,427      $ 8,807        8,925        10,704   

Credit card

    1,864        1,870      $ 1,907        1,708        1,276   

Other consumer loans and leases

    529        743      $ 1,009        1,213        1,219   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    36,140        34,904      $ 35,143        35,108        35,575   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

  $ 80,214      $ 79,232      $ 83,391      $ 85,836      $ 78,348   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

         

Nonaccrual loans and leases

  $ 1,058      $ 1,333      $ 2,642      $ 1,696      $ 813   

Nonaccrual loans held for sale

    131        247        220        473        —     

Restructured loans - commercial (non accrual) held for sale

    7        47        4        —          —     

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

    380        347        305        80        80   

Other assets, including other real estate owned

    378        494        297        230        171   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

  $ 1,954      $ 2,468      $ 3,468      $ 2,479      $ 1,064   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

  $ 200      $ 317      $ 567      $ 662      $ 491   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(non-accrual plus renegotiated)          

Nonperforming Loans ($ in millions)

         

Commercial mortgage

  $ 421      $ 581        1,035        715        243   

Commercial construction loans

    139        258        741        578        249   

Commercial and industrial loans and leases

    499        753        840        586        180   

Consumer mortgage and construction

    275        268        412        279        121   

Other consumer loans and leases

    104        114        144        91        100   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans

  $ 1,438      $ 1,974      $ 3,172      $ 2,249      $ 893   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

         

Gross charge-offs

  $ (1,314   $ (2,484   $ (2,719   $ (2,792   $ (544

Recoveries

    142        156        138        82        81   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

  $ (1,172   $ (2,328   $ (2,581   $ (2,710   $ (463
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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