EX-99.3 4 d282717dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

January 2012

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis,, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

 

Jim Eglseder

     Rich Rosen   
 

VP / Investor Relations

     VP / Investor Relations   
 

(513) 534-8424

     (513) 534-3307   


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
 

Ratios (percent)

               

Return on assets

    1.08        1.34        1.22        0.97        1.18        0.84        0.68        (0.04

Return on average common equity

    9.5        11.9        11.0        3.1        10.4        6.8        5.2        (3.0

Average equity as a percent of average assets

    11.41        11.33        11.12        11.77        12.52        12.38        12.04        11.92   

Net interest margin (a)

    3.67        3.65        3.62        3.71        3.75        3.70        3.57        3.63   

Efficiency (a)

    67.5        60.4        59.1        62.5        62.6        56.2        62.1        62.6   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    1.19        1.32        1.56        1.92        1.86        4.95        2.26        3.01   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    2.78        3.08        3.35        3.62        3.88        4.20        4.85        4.91   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    3.01        3.32        3.61        3.89        4.17        4.51        5.18        5.25   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including
OREO (b)

    2.23        2.44        2.66        2.73        2.79        2.72        3.87        4.02   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    124.17        125.46        125.19        131.94        138.18        153.41        124.40        121.50   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

    134.13        135.11        134.65        141.86        148.62        164.54        132.97        129.80   

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.33      $ 0.41      $ 0.36      $ 0.10      $ 0.34      $ 0.22      $ 0.16      $ (0.09

Earnings per diluted share

  $ 0.33      $ 0.40      $ 0.35      $ 0.10      $ 0.33      $ 0.22      $ 0.16      $ (0.09

Cash dividends per common share

    0.08        0.08        0.06        0.06        0.01        0.01        0.01        0.01   

Book value per share

    13.92        13.73        13.23        12.80        13.06        12.86        12.65        12.31   

Common shares outstanding, excluding treasury

    919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198        796,319,712        794,816,131   

Market price per share:

               

High

  $ 13.08      $ 13.09      $ 14.15      $ 15.75      $ 15.11      $ 13.81      $ 15.95      $ 14.05   

Low

    9.60        9.13        11.88        13.25        11.71        10.64        12.00        9.81   

End of period

    12.72        10.10        12.75        13.89        14.68        12.03        12.29        13.56   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 74      $ 73      $ 55      $ 55      $ 8      $ 8      $ 8      $ 8   

Full-time equivalent employees

    21,334        21,172        20,953        20,837        20,838        20,667        20,479        20,038   

Banking centers

    1,316        1,314        1,316        1,310        1,312        1,309        1,309        1,309   

ATMs

    2,425        2,437        2,456        2,453        2,445        2,390        2,362        2,364   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065      $ 1,109      $ 1,130      $ 1,121      $ 1,147   

Interest expense

     141        157        181        181        190        214        234        246   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     920        902        869        884        919        916        887        901   

Provision for loan and lease losses

     55        87        113        168        166        457        325        590   

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     136        134        126        124        140        143        149        142   

Investment advisory revenue

     90        92        95        98        93        90        87        91   

Corporate banking revenue

     82        87        95        86        103        86        93        81   

Mortgage banking net revenue

     156        178        162        102        149        232        114        152   

Card and processing revenue

     60        78        89        80        81        77        84        73   

Other noninterest income

     24        64        83        81        55        195        85        74   

Securities gains, net

     5        26        6        8        21        4        8        14   

Securities gains, net - non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     (3     6        —          5        14        —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     550        665        656        584        656        827        620        627   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     393        369        365        351        385        360        356        329   

Employee benefits

     84        70        79        97        73        82        73        86   

Net occupancy expense

     79        75        75        77        76        72        73        76   

Technology and communications

     48        48        48        45        52        48        45        45   

Equipment expense

     27        28        28        29        32        30        31        30   

Card and processing expense

     28        34        29        29        26        26        31        25   

Other noninterest expense

     334        322        277        290        343        361        326        365   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     993        946        901        918        987        979        935        956   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes (FTE)

     422        534        511        382        422        307        247        (18

Taxable equivalent adjustment

     4        4        5        5        5        4        5        4   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes

     418        530        506        377        417        303        242        (22

Applicable income tax (benefit)

     104        149        169        112        83        65        50        (12
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

   $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 334      $ 238      $ 192      $ (10

Less: Net income attributable to non controlling interests

     —          —          —          —          1        —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Bancorp

   $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 333      $ 238      $ 192      $ (10

Dividends on preferred stock

     9        8        9        177        63        63        62        62   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) available to common shareholders

   $ 305      $ 373      $ 328      $ 88      $ 270      $ 175      $ 130      $ (72
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 12,496      $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129      $ 13,965      $ 13,698      $ 13,462      $ 13,297   

Tier II capital

     4,381        4,397        4,112        4,046        4,213        4,379        4,279        4,120   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,877      $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175      $ 18,178      $ 18,077      $ 17,741      $ 17,417   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 104,982      $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392      $ 100,561      $ 98,904      $ 98,604      $ 99,281   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     11.91     11.96     11.93     12.20     13.89     13.85     13.65     13.39

Total risk-based capital ratio

     16.08     16.25     16.03     16.27     18.08     18.28     17.99     17.54

Tier I leverage ratio

     11.10     11.08     11.03     11.21     12.79     12.54     12.24     12.00

Tier I common equity ratio

     9.34     9.33     9.20     8.99     7.48     7.34     7.17     6.96

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

Page 2


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Quarterly Data

 

    As of  
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121      $ 2,159      $ 2,215      $ 2,216      $ 2,133   

Available-for-sale and other securities

    15,362        16,227        15,502        15,135        15,414        15,975        16,021        16,935   

Held-to-maturity securities

    322        337        344        346        353        354        354        355   

Trading securities

    177        189        217        216        294        320        270        305   

Other short-term investments

    1,781        2,028        1,370        2,481        1,515        3,271        4,322        3,904   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    20,305        21,129        19,813        20,299        19,735        22,135        23,183        23,632   

Loans held for sale

    2,954        1,840        1,185        1,291        2,216        2,733        2,150        1,607   

Portfolio loans and leases

    81,018        79,216        77,967        77,465        77,491        76,009        76,232        77,423   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    83,972        81,056        79,152        78,756        79,707        78,742        78,382        79,030   

Allowance for loan and lease losses

    (2,255     (2,439     (2,614     (2,805     (3,004     (3,194     (3,693     (3,802

Bank premises and equipment

    2,447        2,410        2,395        2,389        2,389        2,377        2,374        2,384   

Operating lease equipment

    497        462        492        513        479        470        489        492   

Goodwill

    2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

    40        45        49        55        62        72        83        94   

Servicing rights

    681        662        847        894        822        599        646        725   

Other real estate owned

    429        447        488        514        506        504        454        399   

Other assets

    8,434        8,716        7,766        7,453        7,894        8,200        7,690        7,280   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025      $ 112,651   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066      $ 21,413      $ 20,109      $ 19,256      $ 19,482   

Interest checking

    20,392        18,616        18,072        18,597        18,560        17,225        17,759        19,126   

Savings

    21,756        21,673        21,764        21,697        20,903        20,260        19,646        19,099   

Money market

    4,989        5,448        4,859        5,184        5,035        5,064        4,666        4,782   

Foreign office

    3,250        3,139        3,271        3,569        3,721        3,807        3,430        2,844   

Other time

    4,638        5,439        6,399        7,043        7,728        9,379        10,966        11,643   

Certificates - $100,000 and over

    3,039        3,092        3,642        4,160        4,287        5,515        6,389        6,596   

Other foreign office

    46        93        2        1        1        3        3        2   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    85,710        82,047        80,598        82,317        81,648        81,362        82,115        83,574   

Federal funds purchased

    346        427        403        332        279        368        240        271   

Other short-term borrowings

    3,239        4,894        2,702        1,297        1,574        1,775        1,556        1,359   

Other liabilities

    4,739        4,679        4,349        3,792        3,868        3,951        3,424        3,092   

Long-term debt

    9,682        9,800        10,152        10,555        9,558        10,953        10,989        10,947   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,716        101,847        98,204        98,293        96,927        98,409        98,324        99,243   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

    12,795        12,552        12,242        12,025        13,867        13,584        13,395        13,321   

Net unrealized gains (losses):

               

Available-for-sale securities

    484        519        397        277        321        434        432        268   

Qualifying cash flow hedges

    81        91        68        58        67        73        84        98   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (95     (68     (69     (72     (74     (75     (76     (78

Treasury stock, at cost

    (64     (65     (66     (125     (130     (132     (134     (201
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    13,201        13,029        12,572        12,163        14,051        13,884        13,701        13,408   

Noncontrolling interest

    50        29        29        29        29        29        —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

    13,251        13,058        12,601        12,192        14,080        13,913        13,701        13,408   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

  $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025      $ 112,651   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding

    16,450        16,450        16,450        16,450        152,771        152,771        152,771        152,771   

Common shares outstanding, excluding treasury

    919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198        796,319,712        794,816,131   

Treasury shares held

    4,088,144        4,114,068        4,074,443        5,164,573        5,231,665        5,220,989        5,184,475        6,688,056   

 

 

Page 3


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854      $ 78,807      $ 80,136   

Taxable securities

    15,270        15,790        15,115        15,156        15,367        15,580        16,263        17,030   

Tax exempt securities

    58        64        96        197        268        273        343        385   

Other short-term investments

    1,915        2,288        1,981        1,937        2,431        3,456        4,285        3,144   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    99,521        98,155        96,345        96,669        97,214        98,163        99,698        100,695   

Cash and due from banks

    2,418        2,362        2,356        2,268        2,284        2,283        2,163        2,247   

Other assets

    15,758        15,381        15,298        14,897        15,449        15,088        14,550        14,262   

Allowance for loan and lease losses

    (2,429     (2,603     (2,799     (2,990     (3,089     (3,680     (3,798     (3,771
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613      $ 113,433   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking

  $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539      $ 17,578      $ 17,142      $ 18,652      $ 19,533   

Savings

    21,715        21,747        21,817        21,324        20,602        19,905        19,446        18,469   

Money market

    5,255        5,213        5,009        5,136        4,985        4,940        4,679        4,622   

Foreign office

    3,325        3,255        3,805        3,580        3,733        3,592        3,325        2,757   

Other time

    4,960        6,008        6,738        7,363        8,490        10,261        11,336        12,059   

Certificates - $100,000 and over

    3,085        3,376        3,955        4,226        4,858        6,096        6,354        7,049   

Other foreign office

    16        7        2        1        9        4        5        8   

Federal funds purchased

    348        376        344        310        376        302        264        220   

Other short-term borrowings

    3,793        4,033        1,605        1,638        1,728        1,880        1,478        1,449   

Long-term debt

    9,707        10,136        10,527        10,255        10,298        10,954        10,876        11,489   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    71,467        72,473        72,503        72,372        72,657        75,076        76,415        77,655   

Demand deposits

    26,069        23,677        22,174        21,582        21,066        19,362        19,406        18,822   

Other liabilities

    4,536        4,275        4,129        3,809        4,099        3,544        3,229        3,438   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    102,074        100,425        98,806        97,763        97,822        97,982        99,050        99,915   

Equity

    13,196        12,870        12,394        13,081        14,036        13,872        13,563        13,518   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

  $ 115,270      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613      $ 113,433   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636      $ 76,236      $ 76,617      $ 76,973      $ 78,381   

Average common shares outstanding:

               

Basic

    914,996,543        914,946,545        914,600,600        880,829,800        791,072,308        791,016,740        790,838,716        790,472,577   

Diluted

    956,348,893        955,490,439        955,477,616        894,841,321        836,224,575        797,492,107        802,254,845        790,472,577   

 

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Quarterly Data      
    Three Months Ended  
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
 
(net of unearned discount)                

End of Period Loans and Leases ($ in millions)

  

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155      $ 27,431      $ 27,274      $ 26,502      $ 26,011      $ 26,134   

Commercial mortgage

    10,214        10,435        10,331        10,617        10,992        11,333        11,569        11,865   

Commercial construction

    1,037        1,239        1,805        2,020        2,111        2,500        3,042        3,396   

Commercial leases

    3,531        3,368        3,326        3,367        3,378        3,304        3,271        3,388   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    45,610        44,366        43,617        43,435        43,755        43,639        43,893        44,783   

Consumer:

               

Residential mortgage

    13,474        11,878        10,838        10,557        10,858        9,989        9,672        9,239   

Home equity

    10,719        10,920        11,048        11,222        11,513        11,774        11,987        12,186   

Automobile loans

    11,827        11,593        11,315        11,129        10,983        10,738        10,285        10,180   

Credit card

    1,978        1,878        1,856        1,821        1,896        1,832        1,841        1,863   

Other consumer loans and leases

    364        421        478        592        702        770        704        779   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    38,362        36,690        35,535        35,321        35,952        35,103        34,489        34,247   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

  $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152      $ 78,756      $ 79,707      $ 78,742      $ 78,382      $ 79,030   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(net of unearned discount)                

Average Loans and Leases ($ in millions)

  

Commercial:

               

Commercial and industrial loans

  $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970      $ 27,404      $ 26,509      $ 26,348      $ 26,179      $ 26,299   

Commercial mortgage

    10,350        10,140        10,491        10,816        11,276        11,462        11,772        11,836   

Commercial construction

    1,155        1,777        1,950        2,085        2,289        2,955        3,258        3,781   

Commercial leases

    3,352        3,300        3,349        3,364        3,314        3,257        3,336        3,468   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - commercial

    44,811        44,041        43,760        43,669        43,388        44,022        44,545        45,384   

Consumer:

               

Residential mortgage

    12,638        11,224        10,655        10,736        10,693        9,897        9,390        9,478   

Home equity

    10,810        10,985        11,144        11,376        11,655        11,897        12,102        12,338   

Automobile loans

    11,696        11,445        11,188        11,070        10,825        10,517        10,170        10,185   

Credit card

    1,906        1,864        1,834        1,852        1,844        1,838        1,859        1,940   

Other consumer loans and leases

    417        454        572        676        743        683        741        811   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal - consumer

    37,467        35,972        35,393        35,710        35,760        34,832        34,262        34,752   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

  $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854      $ 78,807      $ 80,136   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

               

Nonaccrual portfolio loans and leases

  $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240      $ 1,287      $ 1,333      $ 1,378      $ 2,236      $ 2,423   

Nonaccrual loans held for sale

    131        171        147        184        247        680        163        239   

Restructured loans - commercial (non accrual) held for sale

    7        26        29        32        47        19        4        4   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

    380        404        399        358        347        206        294        310   

Other assets, including other real estate owned

    378        406        449        481        494        498        439        396   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

  $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264      $ 2,342      $ 2,468      $ 2,781      $ 3,136      $ 3,372   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

  $ 200      $ 274      $ 279      $ 266      $ 274      $ 317      $ 397      $ 436   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
(non-accrual plus renegotiated)                

Nonperforming Loans ($ in millions)

  

Commercial and industrial loans and leases

  $ 499      $ 646      $ 684      $ 652      $ 753      $ 769      $ 800      $ 828   

Commercial mortgage

    421        513        558        559        581        820        878        980   

Commercial construction loans

    139        194        187        208        258        371        469        606   

Consumer mortgage and construction

    275        276        272        261        268        208        435        408   

Other consumer loans and leases

    104        108        114        181        114        115        115        153   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

  $ 1,438      $ 1,737      $ 1,815      $ 1,861      $ 1,974      $ 2,283      $ 2,697      $ 2,975   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

  

       

Gross charge-offs

  $ (280   $ (294   $ (343   $ (397   $ (399   $ (992   $ (472   $ (622

Recoveries

    41        32        39        30        43        36        38        40   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

  $ (239   $ (262   $ (304   $ (367   $ (356   $ (956   $ (434   $ (582
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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