EX-99.3 4 d244674dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

September 2011

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

Jim Eglseder

   Rich Rosen

VP / Investor Relations

   VP / Investor Relations

(513) 534-8424

   (513) 534-3307


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
    December 31,
2009
 

Ratios (percent)

               

Return on assets

    1.34        1.22        0.97        1.18        0.84        0.68        (0.04     (0.35

Return on average common equity

    11.9        11.0        3.1        10.4        6.8        5.2        (3.0     (6.3

Average equity as a percent of average assets

    11.33        11.12        11.77        12.52        12.38        12.04        11.92        12.31   

Net interest margin (a)

    3.65        3.62        3.71        3.75        3.70        3.57        3.63        3.55   

Efficiency (a)

    60.4        59.1        62.5        62.6        56.2        62.1        62.6        63.1   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    1.32        1.56        1.92        1.86        4.95        2.26        3.01        3.62   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    3.08        3.35        3.62        3.88        4.20        4.85        4.91        4.88   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    3.32        3.61        3.89        4.17        4.51        5.18        5.25        5.27   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

    2.44        2.66        2.73        2.79        2.72        3.87        4.02        4.22   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    125.46        125.19        131.94        138.18        153.41        124.40        121.50        115.55   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

    135.11        134.65        141.86        148.62        164.54        132.97        129.80        124.63   

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.41      $ 0.36      $ 0.10      $ 0.34      $ 0.22      $ 0.16      $ (0.09   $ (0.20

Earnings per diluted share

  $ 0.40      $ 0.35      $ 0.10      $ 0.33      $ 0.22      $ 0.16      $ (0.09   $ (0.20

Cash dividends per common share

    0.08        0.06        0.06        0.01        0.01        0.01        0.01        0.01   

Book value per share

    13.73        13.23        12.80        13.06        12.86        12.65        12.31        12.44   

Common shares outstanding, excluding treasury

    919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198        796,319,712        794,816,131        795,068,164   

Market price per share:

               

High

  $ 13.09      $ 14.15      $ 15.75      $ 15.11      $ 13.81      $ 15.95      $ 14.05      $ 10.92   

Low

    9.13        11.88        13.25        11.71        10.64        12.00        9.81        8.76   

End of period

    10.10        12.75        13.89        14.68        12.03        12.29        13.56        9.75   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 73      $ 55      $ 55      $ 8      $ 8      $ 8      $ 8      $ 8   

Full-time equivalent employees

    21,172        20,953        20,837        20,838        20,667        20,479        20,038        20,998   

Banking centers

    1,314        1,316        1,310        1,312        1,309        1,309        1,309        1,309   

ATMs

    2,437        2,456        2,453        2,445        2,390        2,362        2,364        2,358   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
    December 31,
2009
 

Income Statement ($ in millions)

                

Interest income (FTE)

   $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065      $ 1,109      $ 1,130      $ 1,121      $ 1,147      $ 1,147   

Interest expense

     157        181        181        190        214        234        246        265   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

     902        869        884        919        916        887        901        882   

Provision for loan and lease losses

     87        113        168        166        457        325        590        776   

Noninterest income:

                

Service charges on deposits

     134        126        124        140        143        149        142        159   

Investment advisory revenue

     92        95        98        93        90        87        91        86   

Corporate banking revenue

     87        95        86        103        86        93        81        89   

Mortgage banking net revenue

     178        162        102        149        232        114        152        132   

Card and processing revenue

     78        89        80        81        77        84        73        76   

Other noninterest income

     64        83        81        55        195        85        74        107   

Securities gains, net

     26        6        8        21        4        8        14        2   

Securities gains, net - non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

     6        —          5        14        —          —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

     665        656        584        656        827        620        627        651   

Noninterest expense:

                

Salaries, wages and incentives

     369        365        351        385        360        356        329        331   

Employee benefits

     70        79        97        73        82        73        86        69   

Net occupancy expense

     75        75        77        76        72        73        76        75   

Technology and communications

     48        48        45        52        48        45        45        47   

Equipment expense

     28        28        29        32        30        31        30        31   

Card and processing expense

     34        29        29        26        26        31        25        27   

Other noninterest expense

     322        277        290        343        361        326        365        387   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

     946        901        918        987        979        935        956        967   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes (FTE)

     534        511        382        422        307        247        (18     (210

Taxable equivalent adjustment

     4        5        5        5        4        5        4        4   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income (loss) before income taxes

     530        506        377        417        303        242        (22     (214

Applicable income tax (benefit)

     149        169        112        83        65        50        (12     (116
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss)

   $ 381      $ 337      $ 265      $ 334      $ 238      $ 192      $ (10   $ (98

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

     —          —          —          1        —          —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) attributable to Bancorp

   $ 381      $ 337      $ 265      $ 333      $ 238      $ 192      $ (10   $ (98

Dividends on preferred stock

     8        9        177        63        63        62        62        62   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income (loss) available to common shareholders

   $ 373      $ 328      $ 88      $ 270      $ 175      $ 130      $ (72   $ (160
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

                

Tier I capital

   $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129      $ 13,965      $ 13,698      $ 13,462      $ 13,297      $ 13,428   

Tier II capital

     4,397        4,112        4,046        4,213        4,379        4,279        4,120        4,207   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

   $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175      $ 18,178      $ 18,077      $ 17,741      $ 17,417      $ 17,648   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

   $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392      $ 100,561      $ 98,904      $ 98,604      $ 99,281      $ 100,933   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

     11.96     11.93     12.20     13.89     13.85     13.65     13.39     13.30

Total risk-based capital ratio

     16.25     16.03     16.27     18.08     18.28     17.99     17.54     17.48

Tier I leverage ratio

     11.08     11.03     11.21     12.79     12.54     12.24     12.00     12.34

Tier I common equity ratio

     9.33     9.20     8.99     7.48     7.34     7.17     6.96     6.99

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

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Quarterly Data

 

     As of  
     September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
    December 31,
2009
 

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Cash and due from banks

   $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121      $ 2,159      $ 2,215      $ 2,216      $ 2,133      $ 2,318   

Available-for-sale and other securities

     16,227        15,502        15,135        15,414        15,975        16,021        16,935        18,213   

Held-to-maturity securities

     337        344        346        353        354        354        355        355   

Trading securities

     189        217        216        294        320        270        305        355   

Other short-term investments

     2,028        1,370        2,481        1,515        3,271        4,322        3,904        3,369   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

     21,129        19,813        20,299        19,735        22,135        23,183        23,632        24,610   

Loans held for sale

     1,840        1,185        1,291        2,216        2,733        2,150        1,607        2,067   

Portfolio loans and leases

     79,216        77,967        77,465        77,491        76,009        76,232        77,423        76,779   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

     81,056        79,152        78,756        79,707        78,742        78,382        79,030        78,846   

Allowance for loan and lease losses

     (2,439     (2,614     (2,805     (3,004     (3,194     (3,693     (3,802     (3,749

Bank premises and equipment

     2,410        2,395        2,389        2,389        2,377        2,374        2,384        2,400   

Operating lease equipment

     462        492        513        479        470        489        492        499   

Goodwill

     2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

     45        49        55        62        72        83        94        106   

Servicing rights

     662        847        894        822        599        646        725        700   

Other real estate owned

     447        488        514        506        504        454        399        300   

Other assets

     8,716        7,766        7,453        7,894        8,200        7,690        7,280        7,251   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025      $ 112,651      $ 113,380   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Deposits:

                

Demand

   $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066      $ 21,413      $ 20,109      $ 19,256      $ 19,482      $ 19,411   

Interest checking

     18,616        18,072        18,597        18,560        17,225        17,759        19,126        19,935   

Savings

     21,673        21,764        21,697        20,903        20,260        19,646        19,099        17,898   

Money market

     5,448        4,859        5,184        5,035        5,064        4,666        4,782        4,431   

Foreign office

     3,139        3,271        3,569        3,721        3,807        3,430        2,844        2,454   

Other time

     5,439        6,399        7,043        7,728        9,379        10,966        11,643        12,466   

Certificates - $100,000 and over

     3,092        3,642        4,160        4,287        5,515        6,389        6,596        7,700   

Other foreign office

     93        2        1        1        3        3        2        10   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

     82,047        80,598        82,317        81,648        81,362        82,115        83,574        84,305   

Federal funds purchased

     427        403        332        279        368        240        271        182   

Other short-term borrowings

     4,894        2,702        1,297        1,574        1,775        1,556        1,359        1,415   

Other liabilities

     4,679        4,349        3,792        3,868        3,951        3,424        3,092        3,474   

Long-term debt

     9,800        10,152        10,555        9,558        10,953        10,989        10,947        10,507   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     101,847        98,204        98,293        96,927        98,409        98,324        99,243        99,883   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

                

Common and preferred equity

     12,552        12,242        12,025        13,867        13,584        13,395        13,321        13,457   

Net unrealized gains (losses):

                

Available-for-sale securities

     519        397        277        321        434        432        268        216   

Qualifying cash flow hedges

     91        68        58        67        73        84        98        105   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

     (68     (69     (72     (74     (75     (76     (78     (80

Treasury stock, at cost

     (65     (66     (125     (130     (132     (134     (201     (201
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

     13,029        12,572        12,163        14,051        13,884        13,701        13,408        13,497   

Noncontrolling interest

     29        29        29        29        29        —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

     13,058        12,601        12,192        14,080        13,913        13,701        13,408        13,497   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

   $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322      $ 112,025      $ 112,651      $ 113,380   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Page 4


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Quarterly Data

 

Share Data

                       

Preferred shares outstanding

     16,450         16,450         16,450         152,771         152,771         152,771         152,771         152,771   

Common shares outstanding, excluding treasury

     919,778,512         919,818,137         918,728,008         796,272,522         796,283,198         796,319,712         794,816,131         795,068,164   

Treasury shares held

     4,114,068         4,074,443         5,164,573         5,231,665         5,220,989         5,184,475         6,688,056         6,436,023   

 

Page 5


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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
    June 30,
2010
    March 31,
2010
    December 31,
2009
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Interest-earning assets:

               

Loans and leases

  $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854      $ 78,807      $ 80,136      $ 79,920   

Taxable securities

    15,790        15,115        15,156        15,367        15,580        16,263        17,030        16,999   

Tax exempt securities

    64        96        197        268        273        343        385        727   

Other short-term investments

    2,288        1,981        1,937        2,431        3,456        4,285        3,144        1,143   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

    98,155        96,345        96,669        97,214        98,163        99,698        100,695        98,789   

Cash and due from banks

    2,362        2,356        2,268        2,284        2,283        2,163        2,247        2,276   

Other assets

    15,381        15,298        14,897        15,449        15,088        14,550        14,262        14,084   

Allowance for loan and lease losses

    (2,603     (2,799     (2,990     (3,089     (3,680     (3,798     (3,771     (3,644
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613      $ 113,433      $ 111,505   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Interest-bearing liabilities:

               

Interest checking

  $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539      $ 17,578      $ 17,142      $ 18,652      $ 19,533      $ 16,324   

Savings

    21,747        21,817        21,324        20,602        19,905        19,446        18,469        17,540   

Money market

    5,213        5,009        5,136        4,985        4,940        4,679        4,622        4,279   

Foreign office

    3,255        3,805        3,580        3,733        3,592        3,325        2,757        2,516   

Other time

    6,008        6,738        7,363        8,490        10,261        11,336        12,059        13,049   

Certificates - $100,000 and over

    3,376        3,955        4,226        4,858        6,096        6,354        7,049        8,200   

Other foreign office

    7        2        1        9        4        5        8        51   

Federal funds purchased

    376        344        310        376        302        264        220        423   

Other short-term borrowings

    4,033        1,605        1,638        1,728        1,880        1,478        1,449        3,029   

Long-term debt

    10,136        10,527        10,255        10,298        10,954        10,876        11,489        10,404   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

    72,473        72,503        72,372        72,657        75,076        76,415        77,655        75,815   

Demand deposits

    23,677        22,174        21,582        21,066        19,362        19,406        18,822        18,137   

Other liabilities

    4,275        4,129        3,809        4,099        3,544        3,229        3,438        3,829   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    100,425        98,806        97,763        97,822        97,982        99,050        99,915        97,781   

Equity

    12,870        12,394        13,081        14,036        13,872        13,563        13,518        13,724   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities & equity

  $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854      $ 112,613      $ 113,433      $ 111,505   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

  $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636      $ 76,236      $ 76,617      $ 76,973      $ 78,381      $ 77,601   

Average common shares outstanding:

               

Basic

    914,946,545        914,600,600        880,829,800        791,072,308        791,016,740        790,838,716        790,472,577        790,441,911   

Diluted

    955,490,439        955,477,616        894,841,321        836,224,575        797,492,107        802,254,845        790,472,577        790,441,911   

 

Page 6


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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
     September 30,
2011
     June 30,
2011
     March 31,
2011
     December 31,
2010
     September 30,
2010
     June 30,
2010
     March 31,
2010
     December 31,
2009
 
(net of unearned discount)                        

End of Period Loans and Leases ($ in millions)

   

                    

Commercial:

                       

Commercial and industrial loans

   $ 29,324       $ 28,155       $ 27,431       $ 27,274       $ 26,502       $ 26,011       $ 26,134       $ 25,687   

Commercial mortgage

     9,967         10,331         10,617         10,992         11,333         11,569         11,865         11,936   

Commercial construction

     1,707         1,805         2,020         2,111         2,500         3,042         3,396         3,871   

Commercial leases

     3,368         3,326         3,367         3,378         3,304         3,271         3,388         3,535   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Subtotal - commercial

     44,366         43,617         43,435         43,755         43,639         43,893         44,783         45,029   

Consumer:

                       

Residential mortgage

     11,878         10,838         10,557         10,858         9,989         9,672         9,239         9,845   

Home equity

     10,920         11,048         11,222         11,513         11,774         11,987         12,186         12,174   

Automobile loans

     11,593         11,315         11,129         10,983         10,738         10,285         10,180         8,995   

Credit card

     1,878         1,856         1,821         1,896         1,832         1,841         1,863         1,990   

Other consumer loans and leases

     421         478         592         702         770         704         779         813   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Subtotal - consumer

     36,690         35,535         35,321         35,952         35,103         34,489         34,247         33,817   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total loans and leases

   $ 81,056       $ 79,152       $ 78,756       $ 79,707       $ 78,742       $ 78,382       $ 79,030       $ 78,846   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(net of unearned discount)                        

Average Loans and Leases ($ in millions)

                       

Commercial:

                       

Commercial and industrial loans

   $ 28,824       $ 27,970       $ 27,404       $ 26,509       $ 26,348       $ 26,179       $ 26,299       $ 25,838   

Commercial mortgage

     10,140         10,491         10,816         11,276         11,462         11,772         11,836         12,126   

Commercial construction

     1,777         1,950         2,085         2,289         2,955         3,258         3,781         4,134   

Commercial leases

     3,300         3,349         3,364         3,314         3,257         3,336         3,468         3,574   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Subtotal - commercial

     44,041         43,760         43,669         43,388         44,022         44,545         45,384         45,672   

Consumer:

                       

Residential mortgage

     11,224         10,655         10,736         10,693         9,897         9,390         9,478         10,141   

Home equity

     10,985         11,144         11,376         11,655         11,897         12,102         12,338         12,291   

Automobile loans

     11,445         11,188         11,070         10,825         10,517         10,170         10,185         8,973   

Credit card

     1,864         1,834         1,852         1,844         1,838         1,859         1,940         1,982   

Other consumer loans and leases

     454         572         676         743         683         741         811         861   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Subtotal - consumer

     35,972         35,393         35,710         35,760         34,832         34,262         34,752         34,248   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 80,013       $ 79,153       $ 79,379       $ 79,148       $ 78,854       $ 78,807       $ 80,136       $ 79,920   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                       

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 1,134       $ 1,240       $ 1,287       $ 1,333       $ 1,378       $ 2,236       $ 2,423       $ 2,642   

Nonaccrual loans held for sale

     171         147         184         247         680         163         239         220   

Restructured loans - commercial (non accrual) held for sale

     26         29         32         47         19         4         4         4   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

     404         399         358         347         206         294         310         305   

Other assets, including other real estate owned

     406         449         481         494         498         439         396         297   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 2,141       $ 2,264       $ 2,342       $ 2,468       $ 2,781       $ 3,136       $ 3,372       $ 3,468   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 274       $ 279       $ 266       $ 274       $ 317       $ 397       $ 436       $ 567   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
(non-accrual plus renegotiated)                        

Nonperforming Loans ($ in millions)

                       

Commercial and industrial loans and leases

   $ 646       $ 684       $ 652       $ 753       $ 769       $ 800       $ 828       $ 840   

Commercial mortgage

     513         558         559         581         820         878         980         1,035   

Commercial construction loans

     194         187         208         258         371         469         606         741   

Consumer mortgage and construction

     276         272         261         268         208         435         408         412   

Other consumer loans and leases

     108         114         181         114         115         115         153         144   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 1,737       $ 1,815       $ 1,861       $ 1,974       $ 2,283       $ 2,697       $ 2,975       $ 3,172   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

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Quarterly Data

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   $ (294   $ (343   $ (397   $ (399   $ (992   $ (472   $ (622   $ (743

Recoveries

     32        39        30        43        36        38        40        35   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   $ (262   $ (304   $ (367   $ (356   $ (956   $ (434   $ (582   $ (708
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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