Derivative instruments (Tables) |
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Mar. 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative Instruments and Hedging Activities Disclosure [Abstract] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Schedule of notional amounts and interest rates for cross-currency swaps | The notional amounts and interest rates of our cross-currency swaps as of March 31, 2022, were as follows (notional amounts in millions):
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Unrealized gain (loss) recognized in Other Comprehensive Income for our derivative instruments designated as cash flow hedges | The unrealized gains and losses recognized in AOCI for our derivative instruments designated as cash flow hedges were as follows (in millions):
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Derivatives in fair value hedging relationships | The hedged liabilities and related cumulative-basis adjustments for fair value hedges of those liabilities were recorded in the Condensed Consolidated Balance Sheets as follows (in millions):
____________ (1) Current portion of long-term debt includes $83 million and $85 million of carrying value with discontinued hedging relationships as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively. Long-term debt includes $419 million and $440 million of carrying value with discontinued hedging relationships as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively. (2) Current portion of long-term debt includes $83 million and $85 million of hedging adjustments on discontinued hedging relationships as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively. Long-term debt includes $319 million and $340 million of hedging adjustments on discontinued hedging relationships as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.
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Summary of amounts of income and expense line items | The following tables summarize the amounts recorded in income and expense line items and the effects thereon from fair value and cash flow hedging, including discontinued hedging relationships (in millions):
__________ (1) Gains on hedged items do not exactly offset losses on the related designated hedging instruments due to amortization of the cumulative amounts of fair value hedging adjustments included in the carrying amount of the hedged debt for discontinued hedging relationships and the recognition of gains on terminated hedges when the corresponding hedged item was paid down in the period.
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Fair values of derivatives included in the Condensed Consolidated Balance Sheets | The fair values of derivatives included in the Condensed Consolidated Balance Sheets were as follows (in millions):
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