XML 27 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.1.9
Segment Information (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2014
Segment Information [Abstract]  
Financial Information for Reportable Segments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

Investor Services

 

Advisor Services

 

Unallocated

 

Total

Year Ended December 31,

2014

 

2013

 

2012

 

2014

 

2013

 

2012

 

2014

 

2013

 

2012

 

2014

 

2013

 

2012

Net Revenues:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Asset management and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

administration fees

$
1,775 

 

$
1,627 

 

$
1,436 

  

$
758 

  

$
689 

  

$
607 

  

$

 -

  

$
(1)

  

$

 -

  

$
2,533 

  

$
2,315 

  

$
2,043 

Net interest revenue

 
2,030 

 

 
1,756 

 

 
1,559 

  

 
242 

  

 
224 

  

 
205 

  

 

 -

  

 

 -

  

 

 -

  

 
2,272 

  

 
1,980 

  

 
1,764 

Trading revenue

 
618 

 

 
621 

 

 
612 

  

 
289 

  

 
292 

  

 
255 

  

 

 -

 

 

 -

 

 
1 

  

 
907 

  

 
913 

  

 
868 

Other – net (1)

 
221 

 

 
178 

 

 
123 

  

 
71 

  

 
57 

  

 
62 

  

 
51 

  

 
1 

  

 
71 

  

 
343 

  

 
236 

  

 
256 

Provision for loan losses

 
4 

 

 
1 

 

 
(15)

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(1)

 

 

 -

  

 

 -

  

 

 -

  

 
4 

 

 
1 

 

 
(16)

Net impairment losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

on securities

 
(1)

 

 
(9)

 

 
(29)

 

 

 -

 

 
(1)

 

 
(3)

 

 

 -

  

 

 -

  

 

 -

  

 
(1)

 

 
(10)

 

 
(32)

Total net revenues

 
4,647 

 

 
4,174 

 

 
3,686 

  

 
1,360 

  

 
1,261 

  

 
1,125 

  

 
51 

  

 

 -

  

 
72 

  

 
6,058 

  

 
5,435 

  

 
4,883 

Expenses Excluding Interest (2)

 
2,974 

 

 
2,899 

 

 
2,693 

  

 
901 

  

 
831 

  

 
739 

  

 
68 

  

 

 -

  

 
1 

  

 
3,943 

  

 
3,730 

  

 
3,433 

Income before taxes on income

$
1,673 

 

$
1,275 

 

$
993 

  

$
459 

  

$
430 

  

$
386 

  

$
(17)

  

$

 -

  

$
71 

  

$
2,115 

  

$
1,705 

  

$
1,450 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures

$
271 

 

$
190 

 

$
98 

 

$
134 

 

$
80 

 

$
40 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
405 

 

$
270 

 

$
138 

Depreciation and amortization

$
154 

 

$
155 

 

$
157 

 

$
45 

 

$
47 

 

$
39 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
199 

 

$
202 

 

$
196 

 

(1)

Unallocated amount includes a net insurance settlement of $45 million in 2014 and a non-recurring gain of $70 million relating to a confidential resolution of a vendor dispute in 2012.

(2)

Unallocated amount includes a charge of $68 million for estimated future severance benefits resulting from changes in the Company’s geographic footprint in 2014.